Hiểu Bán khống là gì &Ý nghĩa của nó: Thuật ngữ "Bán khống" thường được sử dụng trên thị trường vốn. Nó cũng được bàn tán nhiều hơn trên tin tức trong những ngày gần đây vì Vụ án SEBI vs Mukesh Ambani. SEBI đã áp dụng hình phạt 25 Rs đối với Reliance Industries và 15 Rs đối với Mukesh Ambani vì đã thao túng giá thanh toán của Reliance Petroleum Ltd vào ngày 29 tháng 11 năm 2007, bằng cách bán khống gần 2,7 crore cổ phiếu , 10 phút trước khi kết thúc ngày. Điều này khiến giá cổ phiếu RPL giảm mạnh và các nhà đầu tư thua lỗ trên thị trường.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận chính xác Bán khống là gì, cách những người tham gia thị trường kiếm tiền bằng cách bán khống, ưu, nhược điểm của nó và hơn thế nữa. Hãy bắt đầu.
Mục lục
Như cái tên có thể gợi ý, Bán khống chắc chắn phải làm gì đó với việc bán chứng khoán cơ bản. Theo cách nói của thị trường chứng khoán, bán khống chỉ đơn giản là bán cổ phần của công ty trước khi mua chúng, tức là bán cổ phần của công ty mà không có quyền sở hữu của họ. Các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ được phép bán khống.
Nói cách khác, các nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch đang bán cổ phiếu vốn không thuộc sở hữu của họ (tức là không có trong tài khoản demat) do người môi giới của họ cho vay với lời hứa rằng chúng sẽ được giao lại cho người môi giới tại thời điểm thanh toán.
Vì các nhà giao dịch đang bán trước khi mua, khái niệm bán khống hoàn toàn trái ngược với đầu tư thông thường (nơi chúng ta mua và bán lần đầu tiên). Và do đó, Người bán khống kiếm tiền khi họ mua lại cổ phiếu với giá thấp hơn. Chênh lệch giữa giá bán và giá mua là lợi nhuận của những người bán khống.
Hãy để chúng tôi thử và hiểu khái niệm bán khống với sự trợ giúp của một tình huống dựa trên tình huống. Giả sử, ông X là một nhà giao dịch thường xuyên trên thị trường và ông có quan điểm giảm giá (bi quan) về giá cổ phiếu của Ngân hàng Nhà nước Ấn Độ (SBI), và quan điểm của ông được hỗ trợ bởi các yếu tố sau:
Với những lý do nêu trên, ông X cho rằng giá cổ phiếu SBI có thể giảm. Ông hy vọng các mức hỗ trợ ngay lập tức sẽ được kiểm tra trên thị trường (thấp hơn 4% so với mức giá hiện tại). Do đó, để tận dụng xu hướng giảm giá được kỳ vọng này của thị trường, ông X quyết định bán khống cổ phiếu SBI. Hãy cho chúng tôi hiểu về giao dịch này:
| Chia sẻ hoặc Cổ phiếu | Ngân hàng Nhà nước Ấn Độ |
|---|---|
| Loại giao dịch | Cắt giảm hoặc Bán khống |
| Thời lượng | Trong ngày |
| Giá rút ngắn | Rs. 300 |
| Số lượng Cổ phiếu | 500 |
| Mục tiêu Lợi nhuận (4%) | Rs. 288 |
| Cắt lỗ | Rs. 305 |
| Tổng Rủi ro trong giao dịch (500 * 5) | Rs. 2500 |
| Tổng Phần thưởng trong Giao dịch (500 * 12) | Rs. 6000 |
| Rủi ro - Tỷ lệ Phần thưởng (2500:6000) | 5:12 |
Nếu giá cổ phiếu của SBI giảm theo quan điểm của ông X, thì ông sẽ thu được Rs. 6.000 giao dịch của anh ấy. Mặt khác, nếu thị trường đi ngược lại quan điểm của anh ta, anh ta sẽ mất Rs. 2500 trên giao dịch của anh ấy.
Dưới đây là một số lý do chính để các nhà giao dịch Bán khống cổ phiếu trên thị trường:
- Để suy đoán: Đây là một trong những lý do chính tại sao một người có một vị thế bán khống trên thị trường. Nếu một người cho rằng sức mạnh trên thị trường sắp cạn kiệt và chúng ta có thể thấy một số điều chỉnh hoặc điểm yếu trên thị trường, họ sẽ bán khống.
- Để Hedge: Phòng ngừa rủi ro là một chiến lược nổi bật trên thị trường vốn. Nếu một người có quan điểm tăng giá về thị trường trong dài hạn nhưng lại mong đợi một sự điều chỉnh nhỏ trên thị trường trên đường đi lên, họ có thể bán khống. Ở đây, các nhà giao dịch bán khống để đánh vào điểm yếu ngắn hạn đó trên thị trường, một người mua một vị thế bán khống trên thị trường.
- Để cải thiện điểm đầu vào: Đây là một cơ sở lý luận thú vị đằng sau việc bán khống được các nhà giao dịch có kinh nghiệm sử dụng. Giả sử, nếu ông A sẵn sàng mua 1.000 cổ phiếu của ngân hàng ICICI với giá Rs. 250. Giá cổ phiếu hiện tại của Ngân hàng ICICI là Rs. 270. Bây giờ, anh ta mua cổ phiếu của Ngân hàng ICICI với giá Rs. 270 mỗi cái. Giờ đây, để cải thiện điểm vào đối với cổ phiếu của Ngân hàng ICICI, ông A bán khống (bán) cổ phiếu của Ngân hàng ICICI bất cứ khi nào thấy thị trường suy yếu và chốt một lượng nhỏ lợi nhuận và cải thiện điểm vào của lần mua ban đầu của Ngân hàng ICIC. chia sẻ.
CŨNG ĐỌC
Việc bán khống trên thị trường tiền mặt đi kèm với bộ quy tắc và quy định riêng của nó. Nó phải được thực hiện nghiêm túc trên cơ sở trong ngày, tức là vị trí không thể được chuyển sang ngày hôm sau. Do đó, bất cứ khi nào chúng ta bán trước khi mua trên thị trường giao ngay, vị thế phải được mua lại trước khi kết thúc ngày.
Vị thế bán khống không thể được chuyển sang ngày hôm sau. Tuy nhiên, việc chuyển vị thế được phép trong thị trường F&O và để tạo điều kiện thuận lợi cho việc này, sàn giao dịch đã giữ lợi nhuận trong tài khoản Demat hoặc tài khoản giao dịch để tính cho khoản lỗ Mark to Market (M2M).
Mặc dù là một chủ đề gây tranh cãi, bán khống là một hiện tượng rất quan trọng để duy trì sự cân bằng trên thị trường vốn. Sau đây là một số ưu điểm của bán khống:
Dưới đây là một số hạn chế chính của việc bán khống trên thị trường chứng khoán
Trong bài viết này, chúng tôi đã thảo luận về Bán khống là gì cùng với những ưu điểm và nhược điểm của nó. Bán khống chỉ đơn giản là bán cổ phiếu của công ty mà một người không sở hữu. Làm như vậy người ta phải chịu rủi ro cao hơn trên thị trường nhưng nó có tiềm năng thu được lợi nhuận cao. Trong thời kỳ đại dịch COVID-19 gần đây, khả năng và sự hiểu biết về khái niệm bán khống đã giúp ích rất nhiều cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư.
Đó là tất cả những gì dành cho Pháp lý thị trường ngày nay. Chúng tôi hy vọng nó hữu ích cho bạn. Chúng tôi sẽ trở lại vào ngày mai với một tin tức và phân tích thị trường thú vị khác. Cho đến lúc đó, hãy quan tâm và đầu tư vui vẻ!