Hiểu thế nào là cầm cố cổ phần hoặc cổ phần được cầm cố: Trong khi điều tra cổ phiếu để đầu tư, việc cầm cố cổ phiếu là một trong những yếu tố quan trọng cần kiểm tra, thường bị nhiều nhà đầu tư bỏ qua. Việc cam kết cổ phiếu cao có thể là một điểm đáng quan tâm của các cổ đông. Trong bài đăng này, chúng ta sẽ thảo luận về việc cầm cố cổ phiếu chính xác là gì và tại sao cổ phiếu cầm cố cao có thể gây phiền hà cho các nhà đầu tư.
Đây sẽ là một bài đăng thú vị và tôi tin rằng bạn sẽ học được nhiều điều mới liên quan đến việc cam kết chia sẻ trong bài đăng này. Do đó, hãy nhớ đọc bài viết này cho đến cuối cùng. Bây giờ, không mất thời gian nữa, hãy bắt đầu.
Mục lục
Nói một cách dễ hiểu, cầm cố cổ phiếu có nghĩa là vay nợ đối với cổ phiếu mà một người đang nắm giữ.
Cổ phần được coi là tài sản. Cầm cố cổ phiếu là một cách để những người quảng bá công ty nhận được các khoản vay để đáp ứng các yêu cầu kinh doanh hoặc cá nhân của họ bằng cách giữ cổ phiếu của họ làm tài sản thế chấp cho người cho vay. Việc cầm cố cổ phiếu có thể được sử dụng để đáp ứng các nhu cầu khác nhau như yêu cầu về vốn lưu động, tài trợ cho các dự án kinh doanh khác, thực hiện các thương vụ mua lại mới, nghĩa vụ cá nhân và hơn thế nữa.
Như đã thảo luận ở trên, những người quảng bá cam kết cổ phần của họ để đáp ứng các yêu cầu kinh doanh hoặc cá nhân khác nhau.
Nói chung, cam kết cổ phiếu là lựa chọn cuối cùng để những người quảng bá gây quỹ. Tương đối an toàn hơn cho những người quảng bá gây quỹ thông qua tài trợ vốn cổ phần hoặc bằng cách nhận nợ. Tuy nhiên, nếu những người quảng bá mong muốn cam kết cổ phần của họ, thì điều đó có nghĩa là tất cả các lựa chọn huy động vốn khác đã bị đóng.
Những tình huống này xảy ra trong thời kỳ suy thoái kinh tế. Vì cổ phiếu là tài sản được nắm giữ bởi những người quảng bá, do đó nó có thể được sử dụng làm tài sản đảm bảo để vay vốn từ các ngân hàng.
Cũng đọc:
Trong khi cầm cố cổ phiếu, những người quảng bá sử dụng cổ phần của họ làm tài sản thế chấp để nhận các khoản vay có bảo đảm. Trong một thị trường tăng giá, việc cầm cố cổ phiếu có thể không tạo ra nhiều vấn đề vì thị trường đang đi lên và các nhà đầu tư lạc quan. Tuy nhiên, vấn đề nảy sinh trong thị trường gấu hoặc suy thoái kinh tế.
Khi giá cổ phiếu liên tục biến động, giá trị của tài sản thế chấp (đối với khoản vay có bảo đảm) cũng thay đổi theo sự thay đổi của giá cổ phiếu. Tuy nhiên, trong hầu hết các trường hợp, các nhà quảng bá được yêu cầu duy trì giá trị của tài sản thế chấp đó.
Bây giờ, nếu giá cổ phiếu giảm, giá trị của tài sản thế chấp cũng sẽ bị xói mòn. Để bù đắp sự chênh lệch về giá trị tài sản thế chấp, những người quảng bá phải bù đắp khoản thiếu hụt bằng cách đưa thêm tiền mặt hoặc cam kết nhiều cổ phiếu hơn cho người cho vay.
| Giá trị Tài sản đảm bảo (khi vay) | Giá trị tài sản thế chấp sau khi giá cổ phiếu giảm 30% | Giá trị tài sản thế chấp sau khi giá cổ phiếu giảm 50% | |
|---|---|---|---|
| Giá trị thời gian thực | 100 Crores | 70 Crores | 50 Crores |
| Nhận xét | Không có vấn đề gì | Cam kết chia sẻ nhiều hơn để bù đắp phần chênh lệch của 30 crores còn lại | Cam kết cổ phiếu cao hơn để bù đắp phần chênh lệch của 50 crores còn lại |
Trong trường hợp xấu nhất, nếu những người quảng bá không bù đắp được khoản chênh lệch, người cho vay có thể bán cổ phiếu cầm cố trên thị trường mở để thu hồi tiền của họ. Giá trị tài sản thế chấp tối thiểu này được thỏa thuận trong hợp đồng giữa người cho vay và người xúc tiến. Do đó, người cho vay có quyền bán cổ phiếu cầm cố, nếu giá trị giảm xuống dưới giá trị tối thiểu.
Nói chung, giá cổ phiếu có thể giảm mạnh khi có thông tin rằng những người cho vay đang bán cổ phiếu trên thị trường mở được cam kết bởi những người quảng bá của công ty. Điều này có thể khiến giá trị tài sản thế chấp tiếp tục giảm do công chúng bán ra một cách hoảng loạn.
Ngoài ra, việc người cho vay bán cổ phần cầm cố cũng có thể dẫn đến việc thay đổi hình thức sở hữu cổ phần của công ty. Điều này có thể ảnh hưởng đến quyền biểu quyết của những người ủng hộ vì họ hiện đang nắm giữ ít cổ phiếu hơn và khả năng đưa ra các quyết định quan trọng của họ.
Hơn nữa, việc cầm cố cổ phiếu có thể tạo ra thảm họa nếu giá cổ phiếu tiếp tục giảm. Điều này là do những người quảng bá phải liên tục cầm cố nhiều cổ phiếu hơn để bù đắp sự chênh lệch về giá trị tài sản thế chấp.
Bạn có thể tìm thấy cam kết cổ phần cho bất kỳ công ty đại chúng nào của Ấn Độ bằng bất kỳ phương pháp nào trong hai phương pháp được đề cập bên dưới.
PHƯƠNG PHÁP 1:
Bạn có thể tìm thấy phần được cam kết dưới dạng tỷ lệ phần trăm của tổng số cổ phần được chia nắm giữ trên trang web của BSE hoặc NSE. Các công ty niêm yết đại chúng có nghĩa vụ phải nộp mẫu cổ phiếu hàng quý của họ cho các sở giao dịch chứng khoán. Do đó, bạn có thể tìm thấy thông tin mới nhất về hình thức sở hữu cổ phần của họ trên trang web BSE / NSE.
Dưới đây là các bước chính xác để tìm cam kết cổ phần cho các công ty đại chúng của Ấn Độ.
Ví dụ:đây là mô hình sở hữu cổ phần của Suzlon Energy cho quý 3 năm 2021. Vui lòng lưu ý cam kết cổ phần hiện tại (88,54%) của những người quảng bá.
PHƯƠNG PHÁP 2:
Bạn có thể tìm thấy mô hình sở hữu cổ phần mới nhất và cổ phần cầm cố của bất kỳ công ty đại chúng nào ở Ấn Độ trên Cổng thông tin Trade Brains. Đây là một phương pháp tương đối dễ dàng hơn và nhanh hơn để tìm cổ phần cầm cố.
Dưới đây là các bước để tìm cam kết cổ phần bằng Cổng thông tin Trade Brains:
Ví dụ:đây là mô hình sở hữu cổ phần của năng lượng Suzlon trên Cổng Trade Brains. Ở đây, bạn có thể nhận thấy rằng cổ phần được cam kết cho những người quảng bá bằng 88,54% cho quý 21 tháng 3.
Cầm cố cổ phiếu thường được thấy ở các công ty có tỷ lệ sở hữu cổ phần của những người quảng bá cao. Theo nguyên tắc chung, việc cam kết cổ phiếu trên 50% có thể gây rủi ro cho những người quảng bá.
Luôn phớt lờ những công ty có mức cam kết cổ phần cao để tránh những rắc rối không đáng có. Điều này là do việc cầm cố cổ phiếu là một dấu hiệu của dòng tiền kém, công ty có khả năng tín dụng thấp, nợ cao và không có khả năng đáp ứng các yêu cầu ngắn hạn. (Nếu những người quảng bá đã cam kết một tỷ lệ cổ phần cao, thì việc tìm hiểu lý do luôn là điều đáng quan tâm.)
Tuy nhiên, việc cầm cố cổ phiếu giảm dần theo thời gian là một dấu hiệu tốt cho các nhà đầu tư. Mặt khác, việc cầm cố cổ phiếu ngày càng nhiều có thể gây nguy hiểm cho cả người quảng bá và cổ đông. Ngay cả những công ty chất lượng cũng có thể trở thành nạn nhân nếu việc cầm cố cổ phần không giảm theo thời gian.
Tuy nhiên, việc cầm cố cổ phiếu không phải lúc nào cũng xấu đối với các công ty. Nhiều khi, các công ty có thể đưa ra các sản phẩm, dịch vụ trúng thầu mới, v.v. xoay quanh công ty bằng cách sử dụng khoản vay từ cổ phiếu cầm cố. Nếu công ty có dòng tiền hoạt động ngày càng tăng và triển vọng tốt trong tương lai, thì việc cầm cố cổ phiếu không phải là mối quan tâm lớn đối với họ. Ở đây, việc cam kết cổ phần sẽ giúp mở rộng công ty hoặc thực hiện các dự án mới giúp tăng doanh thu trong tương lai. Hơn nữa, việc cầm cố 5-10% cổ phần trong các công ty lành mạnh về cơ bản không nên được coi là một vấn đề. Cổ phiếu cầm cố nhỏ có thể được quản lý hiệu quả. Tuy nhiên, vấn đề xảy ra khi số tiền cầm cố tăng lên quá nhiều.
Tuy nhiên, điểm mấu chốt là cố gắng tránh đầu tư vào các công ty có mức cam kết cổ phiếu cao (hoặc đang tăng).
Đó là tất cả cho bài đăng này. Tôi hy vọng nó hữu ích cho bạn. Chúc bạn đầu tư vui vẻ!