Giải thích quy tắc ký quỹ cao nhất của SEBI: Năm ngoái, SEBI đã công bố một thông tư về tỷ suất lợi nhuận đã gây ngạc nhiên cho toàn bộ cộng đồng giao dịch cùng với các nhà môi giới chứng khoán. Thông qua thông tư này, SEBI đã công bố các quy định ký quỹ thắt chặt hơn cho các nhà giao dịch sẽ được thực hiện hoàn toàn từ tháng 8 năm 2021. Bạn có thể đọc toàn bộ câu chuyện về thông tư đó trong bài viết đã xuất bản trước đây của chúng tôi về các quy tắc mới về giao dịch ký quỹ tại đây.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ giải thích thêm về các quy tắc ký quỹ đỉnh SEBI là gì, các giai đoạn của chúng và chính xác các quy tắc này sẽ tác động đến các nhà đầu tư như thế nào. Chủ đề này đã được quan tâm hàng đầu đối với tất cả các nhà môi giới và tất cả những nhà giao dịch sử dụng ký quỹ như một phương tiện tận dụng vị thế của họ và trở thành một phần của trò chơi lớn hơn bằng cách sử dụng số vốn hạn chế. Tuy nhiên, trước khi chúng tôi tìm hiểu kỹ thuật của các quy tắc Ký quỹ Đỉnh cao của SEBI, điều quan trọng hàng đầu là chúng tôi phải hiểu khái niệm về “Ký quỹ Cao nhất”.
Mục lục
Mức ký quỹ cao nhất là mức ký quỹ tối thiểu mà các nhà môi giới phải thu thập từ khách hàng của họ trước khi họ đặt hàng cho các mục đích trong ngày / giao hàng. Các quy tắc này có thể áp dụng cho cả tiền mặt và phân khúc phái sinh.
Các nhà thanh toán bù trừ ngẫu nhiên chụp bốn ảnh chụp nhanh tại các khoảng thời gian được xác định trước để đạt đến biên độ cao nhất cần thiết cho các vị trí mở trong ngày. Lợi nhuận cao nhất trong số các ảnh chụp nhanh này sẽ là lợi nhuận cao nhất.
Giờ đây, sự thay đổi trong các quy tắc ký quỹ cao điểm và việc thực hiện chúng trong các giai đoạn khác nhau đã là một chủ đề thảo luận sôi nổi giữa cộng đồng giao dịch và tất cả các bên quan tâm. Do đó, chúng ta bắt buộc phải thảo luận về các giai đoạn khác nhau này.
Đọc nhanh
Sau đây là bộ quy tắc do SEBI đưa ra liên quan đến Định mức ký quỹ cao nhất:
Sự thay đổi các quy tắc này của SEBI không phải là một quyết định trong một sớm một chiều. Những quy tắc này đã được đưa ra để làm cho cấu trúc thị trường vốn Ấn Độ mạnh mẽ hơn. Họ muốn xây dựng một Hệ thống tự bảo vệ chống lại bất kỳ hoạt động gian lận nào bằng cách sử dụng đòn bẩy quá mức. Những quy tắc mới này đã được thực hiện theo cách loại bỏ (như đã giải thích ở trên) vì lý do tương tự.
Giờ đây, những nhà môi giới không tuân thủ yêu cầu ký quỹ tối thiểu sẽ bị phạt. Các quy tắc tin tức này đã được thiết kế theo cách sao cho đòn bẩy tối đa mà nhà môi giới có thể cung cấp cho khách hàng của mình được giới hạn ở mức 20%.
SEBI cũng cho rằng hệ thống ký quỹ phải cực kỳ mạnh mẽ để đánh giá rủi ro của chính họ và thực hiện các giao dịch phù hợp. Tóm lại, SEBI đang cố gắng mang lại tinh thần kỷ luật cho toàn bộ hệ thống thương mại (và đầu tư) của Ấn Độ.
Trước đây, tất cả các báo cáo ký quỹ từ các nhà môi giới thường chỉ xảy ra vào cuối ngày đối với tất cả các giao dịch chuyển tiếp được thực hiện bởi khách hàng vào ngày hôm đó. Do các quy tắc này, các nhà môi giới có thể cung cấp đòn bẩy cao hơn trong Intraday (MIS), Cover Order (CO) và Bracket Order (BO).
Nhưng đòn bẩy đi kèm với những rủi ro riêng, vì có thể có những trường hợp khách hàng không thể cung cấp lợi nhuận vào cuối ngày. Và để giải quyết vấn đề này, bộ quy tắc mới này đã được SEBI đưa ra.
Các quy tắc 'Mức ký quỹ cao nhất' này bị ràng buộc tác động đến các nhà giao dịch đang hoạt động rất tích cực và giao dịch hàng ngày. Với các quy tắc trước đó, họ có thể sử dụng đòn bẩy được cung cấp bởi giao dịch ký quỹ và có thể nhận được mức độ rủi ro cao hơn nhiều so với mức vốn của họ cho phép. Số tiền ký quỹ yêu cầu chỉ được tính vào cuối phiên.
Nhưng theo quy tắc "Số tiền ký quỹ cao nhất", số tiền có sẵn để mua cổ phiếu trong cùng một ngày sẽ ít hơn nhiều. Điều này chủ yếu là do yêu cầu mức ký quỹ cao hơn để mua cùng một lượng cổ phiếu.
Bây giờ, đến vấn đề chính, tức là các quy tắc ký quỹ mới của SEBI có tốt cho thị trường hay không, đây là những điểm cần đề cập:
Nhìn chung, khối lượng giao dịch chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng đáng kể. Nhưng hệ sinh thái giao dịch tổng thể sẽ trở nên an toàn và bảo mật.
Gần đây, CAPI (Hiệp hội những người tham gia vào ngành hàng của Ấn Độ) đã yêu cầu SEBI không tăng mức ký quỹ tối đa lên 75% và tiếp tục với yêu cầu ký quỹ 50%.
“… Phạt khách hàng trong một tình huống như vậy sẽ là không công bằng. Không có cách nào để thành viên hoặc khách hàng dự đoán chuyển động thị trường và giữ tiền ký quỹ trước, ”CAPI cho biết. “Do đó, chúng tôi kêu gọi Sebi rằng mức biên lợi nhuận cao nhất hiện tại (50%) nên duy trì trong thời gian tới hoặc trì hoãn giai đoạn tiếp theo của đỉnh trong thời gian,” nó nói thêm.
Họ cũng nói thêm rằng tỷ suất lợi nhuận 50% là đủ để giải quyết tình hình biến động trên thị trường. CAPI cũng kết luận bằng cách nói thêm rằng hoạt động tiêu đề sẽ bị ảnh hưởng rất nhiều do việc SEBI thực hiện các quy tắc Biên lợi nhuận cao nhất mới.
CŨNG ĐỌC
Một thực tế đã biết là việc chấp nhận những thay đổi luôn khó khăn và những thay đổi này trong các quy tắc của Ký quỹ đỉnh cao có nhiều khả năng sẽ ảnh hưởng đến phương pháp giao dịch trong ngày truyền thống (dựa trên giao dịch ký quỹ).
Khối lượng có thể giảm và việc bảo vệ rủi ro cho các vị trí hiện tại có thể trở nên khó khăn vì sẽ cần nhiều tiền ký quỹ hơn để thực hiện các giao dịch. Nhưng SEBI có lập trường riêng, theo đó họ muốn làm cho toàn bộ hệ sinh thái giao dịch ở Ấn Độ trở nên rất an toàn và khó bị thao túng.
Chúng tôi hy vọng bạn thích bài viết này và hiểu rõ về các quy tắc Ký quỹ Đỉnh cao mới được xây dựng ở Ấn Độ. Hãy cho chúng tôi biết bạn nghĩ gì về các quy tắc ký quỹ SEBI mới này trong phần bình luận bên dưới. Chúc bạn giao dịch và đầu tư vui vẻ !!