Hiểu Hình thức Cổ phần: Mặc dù hầu hết các nhà đầu tư mới đều biết tầm quan trọng của việc kiểm tra tài chính, nợ, quản lý, lợi thế cạnh tranh, v.v., tuy nhiên, mô hình sở hữu cổ phần là điều mà hầu hết họ bỏ qua.
Tuy nhiên, có một số kiến thức quan trọng mà bạn có thể tìm ra bằng cách chỉ cần đọc mô hình cổ phần của công ty.
Trong bài đăng này, chúng ta sẽ thảo luận những điều bạn nên biết về mô hình sở hữu cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Ấn Độ.
Mọi công ty đều công bố sở hữu cổ phần của mình hàng quý. Bạn có thể tìm thấy hình thức sở hữu cổ phần của các công ty niêm yết trên các trang web của sàn giao dịch chứng khoán, trang web chính thức của công ty hoặc các trang web tài chính như kiểm soát tiền.
Mô hình Cổ phần cho thấy cách cổ phiếu của công ty được phân phối giữa các thực thể khác nhau.
Hai hình thức phân phối chính của mô hình cổ phần của một công ty là- 1) Nhóm của người quảng cáo và người được quảng bá 2) Cổ phần của công chúng.
Chia sẻ của Người quảng cáo: Họ là chủ sở hữu của công ty. Họ chiếm hầu hết các ghế trong hội đồng quản trị và ủy ban quản lý. Người thân của chủ sở hữu sở hữu cổ phần của công ty đó thuộc nhóm người quảng bá .
Cổ phần đại chúng: Chúng bao gồm các cổ phần của tổ chức hoặc các cơ quan tài chính như quỹ tương hỗ, viện tài chính, công ty bảo hiểm, v.v. FII (Đầu tư của tổ chức nước ngoài) và FDI (Đầu tư trực tiếp nước ngoài) đóng góp một phần rất lớn trong phân phối này.
Cuối cùng, các nhà đầu tư bán lẻ nói chung như bạn và tôi cũng tuân theo mô hình cổ phần đại chúng.
Ngoài ra, các tổ chức cá nhân nắm giữ hơn 1% cổ phần đại chúng cũng được công ty tiết lộ trong mô hình cổ phần của mình.
Dưới đây là một ví dụ về mô hình cổ phần của Prima Plastics:
Nguồn (BSE)
Mẹo nhanh: Khi bạn đang đọc mô hình cổ phần của một công ty, hãy luôn so sánh mô hình của quý đó với mô hình của các quý trước đó để kiểm tra xem lượng cổ phần đã thay đổi như thế nào.
Cổ phần của nhà quảng bá và cổ phần của tổ chức là những thứ mà người ta nên chú ý cẩn thận vì chúng tận dụng hầu hết phần lớn mô hình cổ phần.
Ví dụ, FII nắm giữ một phần lớn vốn hóa thị trường tự do thả nổi của một công ty. Nếu FII thoát khỏi bất kỳ cổ phiếu nào một cách vội vàng, vì bất kỳ lý do gì, giá cổ phiếu có thể giảm (việc FII bán một lượng lớn cổ phiếu như vậy có thể tạo ra sự hoang mang trong công chúng).
Mặt khác, khi FII bắt đầu đầu tư vào một công ty nhỏ, cổ phiếu đó được mọi người chú ý và nhìn chung, giá của nó bắt đầu tăng. Tại đây, các khoản đầu tư của FII được công chúng đón nhận một cách tích cực.
Hơn nữa, việc nắm giữ các quỹ tương hỗ hoặc các công ty bảo hiểm cho thấy mức độ ưa chuộng của cổ phiếu đối với những người chơi lớn. Rất ít cổ phiếu là con cưng của các nhà quản lý quỹ và có thể được tìm thấy trong danh mục đầu tư của hầu hết các quỹ tương hỗ. Điều này có lợi cho cổ phiếu vì sự lạc quan của các nhà quản lý quỹ có trình độ cao tạo ra những rung cảm tích cực trong giới đầu tư.
1. Cổ phần của những người quảng bá cao là một dấu hiệu tích cực. Mặt khác, cổ phần của những người quảng bá thấp cho thấy sự kém tin tưởng của những người quảng bá đối với công ty của họ.
2. Cổ phần FII cao một lần nữa được coi là một dấu hiệu tích cực. Hơn nữa, việc tăng tỷ trọng FII thậm chí còn là một dấu hiệu tốt hơn vì FII chỉ cam kết khi họ lạc quan về công ty và sự tăng trưởng trong tương lai của công ty.
3. Mặc dù cổ phần cao của những người quảng bá là điều thuận lợi cho công ty. Tuy nhiên, mô hình sở hữu cổ phần rất cao của những người quảng bá là không tốt.
Tỷ lệ nắm giữ đa dạng hóa ở mức độ vừa phải và sự hiện diện tốt của các nhà đầu tư tổ chức cho thấy rằng những người quảng bá có một chút dư địa để đưa ra và thực hiện các quyết định ngẫu nhiên có thể ảnh hưởng đến lợi ích của cổ đông. Do đó, việc nắm giữ đa dạng là một dấu hiệu tốt cho các nhà đầu tư.
4. Trong trường hợp tỷ lệ sở hữu của các cổ đông thay đổi (tăng hoặc giảm), nhà đầu tư cần lưu ý đến mục đích và phương thức thay đổi mô hình cổ phần.
Ví dụ, mục đích mua / bán cổ phần có thể là để trả nợ, mua lại mới, củng cố bảng cân đối kế toán, v.v. Tương tự, phương pháp tăng / giảm tỷ lệ sở hữu của công ty cổ phần có thể là phát hành cổ phiếu mới, giảm giá, v.v.
4. Nếu tỷ lệ sở hữu của người quảng bá tăng lên, đó có thể được coi là một dấu hiệu tích cực. Người quảng bá là những người trong cuộc và họ có kiến thức tốt nhất về công ty.
Nếu những người quảng bá lạc quan về công ty và đang tăng tỷ lệ nắm giữ, điều này có nghĩa là họ tự tin về sự phát triển của công ty vì họ biết rõ nhất về các cơ hội và chiến lược trong tương lai của công ty.
6. Mặt khác, nếu tỷ lệ sở hữu của cổ đông đang giảm, nó không thể luôn được coi là một dấu hiệu tiêu cực. Có thể, những người quảng bá đang lên kế hoạch cho một liên doanh mới, mua lại mới, một công ty mới hoặc chỉ để mua một ngôi nhà mới. Mọi người đều có quyền sử dụng tài sản của mình khi họ cần.
Ví dụ:vào tháng 4 năm 17, Jeff Bezos, chủ sở hữu của công ty Amazon đã bán cổ phiếu trị giá 1 tỷ đô la của Amazon . Các cổ đông có nên hoảng sợ và bán bớt cổ phiếu của họ không.
Không! Jeff Bezos đã bán cổ phần để tài trợ cho công ty tên lửa Blue Origin của mình, nhằm mục đích phóng hành khách trả tiền trên các chuyến du hành vũ trụ kéo dài 11 phút bắt đầu từ năm tới. Nhìn chung, các nguyên tắc cơ bản của công ty vẫn giữ nguyên. Chỉ vì tỷ lệ nắm giữ của người quảng cáo giảm không có nghĩa là một dấu hiệu nguy hiểm.
7. Tuy nhiên, nếu số lượt chia sẻ của người quảng bá liên tục giảm mà không có bất kỳ lý do rõ ràng nào, thì bạn có thể cần phải điều tra thêm và thực hiện các hành động thận trọng .
Ví dụ:trong vụ bê bối Satyam, tài sản nắm giữ của Ramalinga Raju liên tục giảm . Ông đã bán hơn 4,4 crores cổ phiếu trong giai đoạn 2001-2008. Những người theo dõi mô hình sở hữu cổ phần của những người quảng bá có thể thấy những dấu hiệu này là nguy hiểm cho các nhà đầu tư.
Nhìn chung, hình thức sở hữu cổ phiếu của một cổ phiếu cung cấp rất nhiều thông tin về công ty và nên được coi là một yếu tố quan trọng cần kiểm tra khi lựa chọn cổ phiếu để đầu tư.
Có một khái niệm nữa mà bạn cần hiểu cùng với mô hình cổ phần của công ty. Đó là cam kết cổ phần .
Cổ phiếu là tài sản và do đó nó có thể được coi là một tài sản đảm bảo dưới hình thức thế chấp để vay vốn. Đôi khi, những người quảng bá giữ cổ phiếu của họ như một tài sản thế chấp để huy động vốn. Các công ty tiết lộ cổ phần của nhà quảng bá đã được tiết lộ là tài sản thế chấp nợ trong báo cáo hàng quý của họ.
Việc cam kết cổ phiếu cao của những người quảng bá là rủi ro cho các nhà đầu tư.
Cầm cố cổ phiếu là lựa chọn cuối cùng để những người quảng bá gây quỹ.
Trong kịch bản, khi giá cổ phiếu của các công ty này bắt đầu giảm, lượng tài sản thế chấp mà các nhà quảng bá đệ trình cũng giảm theo.
Ví dụ:giả sử rằng những người quảng bá cam kết 1 vạn cổ phiếu của họ, mỗi cổ phiếu trị giá 60 Rs để nhận quỹ. Nhìn chung, tổng số tiền thế chấp của anh ấy là 60 Rs * 1 vạn cổ phiếu =60 Rs.
Bây giờ, nếu giá cổ phiếu của cổ phiếu giảm xuống còn 40 Rs, thì số tiền thế chấp sẽ giảm xuống 40 Rs * 1 vạn cổ phiếu =40 Rs.
Nếu giá của những cổ phiếu này giảm xuống dưới một ngưỡng, các nhà quảng bá phải tăng số lượng cổ phiếu cầm cố để tạo ra sự chênh lệch. Trong trường hợp trên, những người quảng bá có thể phải cam kết nhiều cổ phiếu hơn vì họ đang thiếu ngưỡng (60-40) =20 lakh.
Hơn nữa, nếu công ty tiếp tục không trả được nợ, thì người cho vay cũng có thể bán cổ phiếu để thu hồi số tài sản thế chấp. Điều này có thể khiến giá cổ phiếu tiếp tục giảm.
Do đó, việc cầm cố cổ phiếu khổng lồ thực sự nguy hiểm từ góc độ nhà đầu tư.
Tuy nhiên, việc cam kết cổ phần có thể không phải lúc nào cũng có hại cho công ty. Trong trường hợp công ty có dòng tiền ổn định và tạo ra lợi nhuận tốt, những người quảng bá có thể sớm rút khỏi cam kết với tình hình tài chính tốt hơn cho công ty.
Tuy nhiên, là một nhà đầu tư thông minh, bạn nên tránh xa các công ty có những người quảng bá cam kết cổ phần.
Đó là tất cả. Chúng tôi hy vọng bài viết này về các mô hình cổ phần của công ty hữu ích với bạn đọc. Ngoài ra, nếu bạn có bất kỳ câu hỏi nào, vui lòng bình luận bên dưới.