Đầu tư so với đầu cơ: Giả sử có hai người - Rohan và Rahul, muốn mua một cơ sở kinh doanh phân phối sữa và cả hai đều có sẵn một số lựa chọn tại địa phương của họ. Tuy nhiên, cả Rohan và Rahul, đều theo một cách tiếp cận khác.

Rohan đến và thăm chủ doanh nghiệp. Anh ấy thảo luận về công việc kinh doanh- cách thức hoạt động, doanh số bán ra như thế nào, doanh nghiệp tạo ra bao nhiêu lợi nhuận trong một năm, họ có bao nhiêu nhà cung cấp, v.v.

Tiếp theo, Rohan nghiên cứu các báo cáo tài chính của công ty. Ông phân tích tài sản và nợ phải trả của các công ty trong bảng cân đối kế toán. Sau đó, anh ấy nghiên cứu doanh thu và lợi nhuận khôn ngoan của năm do doanh nghiệp tạo ra thông qua Báo cáo thu nhập. Ông cũng xem xét dòng tiền ròng của doanh nghiệp từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ.

Nhìn chung, Rohan phân tích doanh nghiệp trong nhiều tuần và đi đến quyết định mua doanh nghiệp đó.

Mặt khác, Rahul nghe đâu đó rằng giá sữa sẽ tăng trong tương lai. Để không bỏ lỡ cơ hội, anh mua một cơ sở kinh doanh phân phối sữa với kỳ vọng giá sữa sẽ sớm tăng và anh sẽ kiếm được lợi nhuận tốt từ việc kinh doanh của mình.

Bạn nghĩ sao? Ai sẽ nhận được lợi nhuận tốt hơn và ổn định từ các khoản đầu tư của mình? Rohan hay Rahul?

Vâng, bạn đã đúng. !! Rohan!

Tại sao? Đó là những gì chúng ta sẽ thảo luận trong bài đăng này.

Mục lục

Đầu tư so với đầu cơ

Sự khác biệt giữa đầu tư và đầu cơ được Benjamin Graham, cha đẻ của đầu tư giá trị, mô tả một cách đáng kinh ngạc trong cuốn sách “NHÀ ĐẦU TƯ THÔNG MINH”.

Đây là trích dẫn từ cuốn sách về đầu tư và đầu cơ:

Theo Benjamin Graham, có ba yếu tố quan trọng như nhau nên cùng tồn tại trong một khoản đầu tư:

1. Bạn phải phân tích kỹ lưỡng về một công ty và hoạt động kinh doanh cơ bản của công ty đó trước khi mua cổ phiếu của công ty đó.
2. Bạn phải cố ý bảo vệ mình trước những tổn thất nghiêm trọng;
3. Và bạn phải mong đợi lợi nhuận tương xứng chứ không phải hiệu suất bất thường.

Mặt khác, suy đoán là những suy đoán không qua phân tích thích hợp, không xem xét tính an toàn của nguyên tắc và mong đợi lợi nhuận không tương xứng.

Một số khác biệt cơ bản giữa đầu tư và đầu cơ

1. Một nhà đầu tư phân tích đúng giá trị của cổ phiếu dựa trên giá trị của doanh nghiệp trước khi đầu tư. Mặt khác, một nhà đầu cơ đánh cược rằng một cổ phiếu sẽ tăng giá chỉ dựa trên giá thị trường. Nếu không có giá thị trường của cổ phiếu đó, thì nhà đầu cơ sẽ không đưa ra bất kỳ quyết định nào.

2. Đối với khoản đầu tư, lợi nhuận ổn định và định kỳ. Mặt khác, lợi nhuận của các nhà đầu cơ không chắc chắn và thất thường.
3. Các nhà đầu tư có kỳ vọng lợi nhuận khiêm tốn từ khoản đầu tư của họ trong khi các nhà đầu cơ có kỳ vọng lợi nhuận cao không thực tế.
4. Các nhà đầu tư mua với mục đích nhận được lợi nhuận cùng với sự an toàn cho các khoản đầu tư của họ. Các nhà đầu cơ mua tài sản với mục đích kiếm lời.

Tại sao mọi người đầu cơ trên thị trường chứng khoán?

Đầu cơ không có gì mới đối với thế giới tài chính. Trong nhiều thế hệ, mọi người đã đầu cơ vào các sòng bạc, đua ngựa hoặc đánh bạc với nhau với kỳ vọng kiếm được lợi nhuận cao nhanh chóng.

Mọi người đầu cơ vào thị trường chứng khoán bởi vì nó thú vị và đôi khi có thể mang lại lợi ích.

Tuy nhiên, hầu hết sự giàu có được tạo ra từ đầu cơ là tạm thời và hơn thế nữa, không lặp lại. Trong hầu hết các trường hợp, điều này chỉ xảy ra khi mọi người gặp may. Nhưng, bạn có phải không?

Tại sao đầu cơ vào thị trường chứng khoán lại nguy hiểm?

Cũng giống như sòng bạc hay cá cược đua ngựa, thị trường cổ phiếu cũng không được tạo ra để thu lợi nhuận của những người bình thường.

Nếu bạn xét trường hợp của bất kỳ sòng bạc nào, nó được tạo ra theo cách mà nhà cái luôn thắng và ăn tiền từ phần lớn mọi người (nếu bạn không tính một vài người may mắn).

Theo cách tương tự, thị trường chứng khoán cũng được tạo ra theo cách mà nếu bạn đang đầu cơ trên thị trường, người chiến thắng luôn là các nhà môi giới, sàn giao dịch chứng khoán hoặc 5% các nhà đầu tư thông minh.

Nhiều nhất lầm tưởng phổ biến trong đầu cơ: Nếu nó hoạt động, điều đó có nghĩa là bạn 'đúng'

Hầu hết mọi người đều nghĩ rằng cách tốt nhất để kiểm tra một kỹ thuật đầu tư chỉ đơn giản là tìm hiểu xem nó có “hoạt động” hay không.

Nếu nó hiệu quả, thì mọi người kết luận rằng kỹ thuật đầu tư của họ là 'đúng đắn', bất kể chiến thuật đầu tư đó ngu ngốc hay nguy hiểm đến mức nào.

Tuy nhiên, để xây dựng sự giàu có về lâu dài, bạn cần có một kỹ thuật đáng tin cậy. Chỉ vì lần này nó 'hoạt động' nên không đảm bảo hiệu suất trong tương lai.

Việc trở thành 'đúng' tạm thời sẽ không giúp bạn nhiều về lâu dài nếu kỹ thuật của bạn không bền vững.

CŨNG ĐỌC

3 sai lầm tồi tệ nhất của các KỸ SƯ

1. Nghĩ rằng bạn đang đầu tư trong khi thực sự đang đầu cơ: Có một số người không biết cách chọn một công ty mạnh về cơ bản hoặc cách đầu tư một cách có hệ thống vào thị trường. Đó là lý do tại sao, nhiều khi họ tin rằng họ đang đầu tư, trong khi trên thực tế, họ đang đầu cơ.
2. Đầu cơ trở nên nguy hiểm hơn khi mọi người nghiêm túc tham gia vào nó. Đến sòng bạc một hoặc hai lần một năm, sẽ không làm hại bạn nhiều. Tuy nhiên, nếu bạn bắt đầu nghiêm túc và bắt đầu thăm khám thường xuyên, thì phần còn lại là tùy thuộc vào số phận của bạn. Tương tự, việc đầu cơ vào thị trường chứng khoán bằng cách tham gia một cách nghiêm túc sẽ khá nguy hiểm cho bạn, cả về mặt tài chính và tình cảm.
3. Không có giới hạn nghiêm ngặt đối với số lượng suy đoán: Ngay cả những người chơi cờ bạc giỏi nhất cũng lấy một lượng tiền giới hạn vào sàn sòng bạc và giữ phần tiền còn lại của họ an toàn trong tủ của họ.
   Không phải ai cũng có thể là một nhà đầu tư bảo thủ. Tuy nhiên, nếu bạn đang có kế hoạch chấp nhận rủi ro đầu cơ là kỳ vọng thu được lợi nhuận cao đáng kinh ngạc, có thể là một phần nhỏ trong tổng danh mục đầu tư của bạn. Cố định số tiền cho phép tối đa, chẳng hạn 10%, để đưa ra cho các suy đoán của bạn.

Kết luận

Cả đầu tư và đầu cơ đều liên quan đến rủi ro và phần thưởng.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư quan tâm đến việc tạo ra lợi nhuận với sự an toàn của các khoản đầu tư của họ và do đó họ đi đến quyết định chỉ sau khi phân tích thích hợp. Mặt khác, các nhà đầu cơ quan tâm nhiều hơn đến lợi nhuận, bỏ qua phân tích, sự an toàn và kỳ vọng lợi nhuận đầy đủ.

Nếu bạn muốn nhận được lợi nhuận ổn định từ thị trường thì bạn nên bắt đầu đầu tư thay vì đầu cơ. Đầu cơ trên thị trường chứng khoán là cách tích lũy tài sản tồi tệ nhất.

Giờ đây, bạn có thể nhận được các bản cập nhật mới nhất trên thị trường chứng khoán trên Tin tức về Trade Brains và bạn thậm chí có thể sử dụng của chúng tôi Cổng Trade Brains để phân tích cơ bản về các cổ phiếu yêu thích của bạn.