Cho đến vài năm gần đây, đầu tư khởi nghiệp chỉ giới hạn ở những quỹ đầu tư siêu giàu có và khó tiếp cận. Thứ nhất, các nhà quản lý đã áp đặt các hạn chế được thiết kế để bảo vệ các nhà đầu tư nhỏ hơn khỏi các khoản đầu tư phức tạp hoặc tệ hơn là lừa đảo. Những biện pháp bảo vệ đó là có mục đích tốt, nhưng khi các nhà đầu tư nhận thức sâu sắc rằng phần lớn lợi nhuận từ các công ty tăng trưởng cao đến trước IPO, họ yêu cầu một hệ thống công bằng hơn. Giải pháp phổ biến nhất cho vấn đề này là huy động vốn từ cộng đồng vốn chủ sở hữu.
Các nền tảng như Republic và Wefunder cho phép gần như bất kỳ ai đầu tư ít nhất 10 đô la vào các công ty khởi nghiệp mà họ hỗ trợ và tin rằng sẽ phát triển để trở thành một cái gì đó lớn. Đó là đôi bên cùng có lợi, vì các nhà đầu tư hiện có thể dễ dàng tiếp cận với hàng nghìn công ty khởi nghiệp thú vị và các doanh nhân có một kênh mới, mạnh mẽ để huy động vốn giai đoạn đầu. Đầu tư khởi nghiệp rủi ro hơn nhiều so với S&P 500 ETF, nhưng loại tài sản cũng mang lại cho các nhà đầu tư những lợi ích mà việc đầu tư vào thị trường chứng khoán phải vật lộn để cung cấp. Đây là ba.
Ai đó có thể đầu tư vào Netflix vì họ nghĩ rằng nó sẽ tiếp tục thống trị thế giới phát trực tuyến và giá cổ phiếu của nó sẽ tăng lên. Không có gì sai với điều đó và người đó có thể đúng, nhưng số tiền đã đầu tư sẽ không chuyển vào tài khoản ngân hàng để giúp tài trợ cho The Notebook 2 . Ngược lại, khi các nhà đầu tư bỏ tiền vào một công ty khởi nghiệp trên nền tảng huy động vốn cộng đồng cổ phần, số tiền đó sẽ trực tiếp giúp công ty đạt được sứ mệnh của mình.
Nhiều công ty khởi nghiệp đang theo đuổi các mục tiêu giúp đỡ nhân loại bằng cách này hay cách khác. Ví dụ, Agora nhằm mục đích giúp các doanh nghiệp nhỏ cạnh tranh với những gã khổng lồ trực tuyến bằng cách cung cấp hàng tồn kho của các cửa hàng địa phương trực tuyến để người tiêu dùng tìm và mua. Leah Labs là một công nghệ sinh học tập trung vào chó phát triển các phương pháp điều trị cho các bệnh nan y hiện nay. Các nhà đầu tư có thể tìm thấy những công ty phù hợp với giá trị và đam mê của họ và trực tiếp đóng góp vào những nỗ lực đó. Đầu tư theo cách này không chỉ mang lại lợi nhuận tài chính.
Đầu tư vào một công ty khởi nghiệp rủi ro hơn nhiều so với đầu tư vào cổ phiếu blue-chip và các nhà đầu tư chỉ nên đặt những gì họ có thể chịu được để mất. Đặt cược trang trại vào một công ty 6 tháng tuổi đang đốt 100.000 đô la mỗi tháng là một cách hay để mất trang trại. Nhưng, như thường lệ, rủi ro đi đôi với khả năng thắng lớn. Đây là một con số đáng kinh ngạc:6.000 lần. Đó là khoản hoàn vốn của nhà đầu tư Garry Tan từ khoản đầu tư 300.000 USD của anh ấy vào Coinbase từ năm 2012. Cổ phần của anh ấy trị giá khoảng 2 tỷ USD khi IPO.
Hầu hết sẽ không thấy loại lợi nhuận điên rồ đó, nhưng chắc chắn đó là một động lực để tài trợ cho một công ty khởi nghiệp nhỏ với những kế hoạch lớn. Các nhà đầu tư nên tiếp cận những cơ hội này với mục tiêu biến một đô la thành 50 đô la hoặc 500 đô la. Hoặc, nếu bạn là Tan, $ 6.000 đô la (trước khi pha loãng).
Cần có một bộ công cụ khác để đánh giá các khoản đầu tư khởi nghiệp thay vì vốn cổ phần đại chúng, nhưng nhiều bài học áp dụng cho cả hai loại tài sản. Một trong những điểm khác biệt lớn nhất là các công ty khởi nghiệp yêu cầu các nhà đầu tư phải hình dung những gì có thể đi đúng, trong khi phần lớn của việc đầu tư vào thị trường chứng khoán là hiểu những gì có thể xảy ra sai.
Điều cuối cùng này có thể được quay theo một vài cách, nhưng chúng tôi sẽ theo quan điểm của những người lạc quan. Khi một nhà đầu tư đặt tiền vào một công ty mà họ tìm thấy trên nền tảng huy động vốn từ cộng đồng vốn chủ sở hữu, cổ phiếu mà họ nhận được có tính thanh khoản cao. Điều đó có nghĩa là có rất ít hoặc không có khả năng nhà đầu tư có thể chuyển đổi số cổ phiếu đó thành tiền mặt trong vài tháng tới, vài năm hoặc thậm chí lâu hơn. Các nhà đầu tư khởi nghiệp cần công ty trải qua sự kiện thanh lý để nhận lại tiền. Điều này có thể đến từ một đợt IPO hoặc một vụ mua lại, hoặc một kết quả kém thú vị hơn như một kết quả thuận lợi hoặc sáp nhập với một công ty khởi nghiệp khác.
Đầu tiên và quan trọng nhất, điều này củng cố quan điểm rằng mọi người chỉ nên đầu tư những gì họ có thể đủ khả năng để mất. Ngay cả khi cuối cùng họ thấy sự trở lại, thì sẽ còn lâu và chỉ khi người khác đưa ra quyết định.
Đây là một điều tốt, tin hay không tùy bạn. Tính thanh khoản kém ngăn cản các nhà đầu tư đưa ra các quyết định theo cảm tính hoặc hấp tấp và cho phép khoản đầu tư đạt được đầy đủ tiềm năng của nó. Một số sai lầm phổ biến nhất mà các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán mắc phải là giao dịch quá mức:mua và bán dựa trên những biến động ngắn hạn không làm thay đổi đáng kể hoạt động của công ty.
Hãy nghĩ về nó theo cách này:Một nhà đầu tư có thể đã bỏ 1.000 đô la vào cổ phiếu Amazon vào tháng 1 năm 2015 khi nó đang giao dịch từ 300 đến 400 đô la cho mỗi cổ phiếu. Đến tháng 8 năm 2018, cổ phiếu đã tăng trên 1.800 USD / cổ phiếu và sau đó giảm 20%. Một số người chắc chắn đã bán vào thời điểm đó, nhìn thấy hành động giá tiêu cực và nghĩ rằng lợi nhuận lớn là đằng sau họ. Tất nhiên, nó đã phục hồi và cổ phiếu giao dịch ở mức gần 3.500 đô la ngày hôm nay. Đó là sự khác biệt giữa việc kiếm tiền gấp năm lần và gấp mười, điều này có thể thay đổi cả cuộc đời.
Khi một nhà đầu tư bỏ tiền vào một công ty khởi nghiệp, những khoản tiền đó sẽ bị khóa lại. Điều này buộc nhà đầu tư phải thực hiện một cách tiếp cận dài hạn, đây hầu như luôn là một chiến thuật ưu việt hơn so với giao dịch ngắn hạn.
Liên quan:Bí mật thành công lớn của Amazon là gì? Jeff Bezos
Do những thay đổi quy định gần đây và tiến bộ công nghệ đã mở ra những loại tài sản mới này cho các nhà đầu tư bán lẻ, nên bạn nên dành một chút thời gian để tìm hiểu về những cơ hội này. CAPVEE gần đây đã viết về hàng chục chiến dịch huy động vốn từ cộng đồng cổ phần thú vị hiện đang hoạt động trên Wefunder. Mặc dù không có cách nào thay thế được cổ phiếu hoặc trái phiếu, nhưng các tài sản thay thế như các công ty khởi nghiệp có thể đảm bảo một phần nhỏ trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư trung bình. Sự phân bổ nhỏ đó cuối cùng có thể mang lại kết quả lớn hơn phần còn lại của danh mục đầu tư cộng lại.
Cộng tác viên Mạng lưới Lãnh đạo Doanh nhân
Michael Lewis là người sáng lập và giám đốc điều hành tại CAPVEE, một ấn phẩm giáo dục các nhà đầu tư về vũ trụ phát triển nhanh chóng của các tài sản thay thế dành cho các nhà đầu tư bán lẻ. CAPVEE bao gồm huy động vốn từ cộng đồng cổ phần, huy động vốn từ cộng đồng từ bất động sản, tài sản kỹ thuật số, đồ sưu tầm và hơn thế nữa.