Vào ngày 6 tháng 11 Nifty đóng cửa ở mức 12263 trong khoảng cách đáng chú ý so với mức đóng cửa ngày 14 tháng 1 năm 2020 là 12362, điều mà không ai có thể tin được vài tháng trước khi vào ngày 23 tháng 3, chúng tôi chứng kiến mức giảm giá lớn nhất trong ngày và Nifty SIP Return 10 năm giảm xuống còn 2,3 % và SIP 14 năm Trở lại 5%. Mặc dù vậy, đây là lý do tại sao chúng tôi cho rằng bạn không nên ngừng đầu tư vào vốn chủ sở hữu.
Hai lý do. Một, như gần đây chúng tôi đã thấy PE của Nifty ở mức cao nhất mọi thời đại nhưng PB vẫn được định giá hợp lý so với mức trung bình dài hạn của nó. Vấn đề thứ hai là sự mất cân bằng thị trường mà chúng tôi đã đề cập trước đó:Chênh lệch lợi nhuận của Nifty 50 và Nifty 50 Chỉ số cân bằng ở mức cao nhất mọi thời đại! Điều này đã được nhìn thấy vào tháng 12 năm 2019 nhưng đã bắt đầu như chúng tôi sẽ bên dưới khá lâu trước đây.
Theo sự mất cân bằng thị trường, chúng tôi đang đề cập đến sự khác biệt rõ rệt trong lợi nhuận của Nifty 50 và Nifty 50 Equal-weight. Như độc giả có thể biết, Nifty 50 là một chỉ số dựa trên vốn hóa thị trường với chỉ một số cổ phiếu chiếm phần lớn tỷ trọng. Mặt khác, Nifty 50 có trọng lượng bằng nhau có khả năng hiển thị bằng nhau cho tất cả 50 cổ phiếu.
Hình dưới đây là đồ thị của Nifty 50 TRI (màu xanh lá cây), Nifty 50 Equal-Weight TRI (màu đen) và Nifty 50 Equal-Weight chia cho Nifty 50 màu đỏ (trục bên phải). Tỷ lệ này tăng tương ứng với các động thái đi lên của thị trường. Có nghĩa là tất cả các cổ phiếu Nifty đã tăng. Tỷ lệ sụt giảm dẫn đến sự bất cân xứng:các cổ phiếu Nifty hàng đầu đã tăng giá nhiều hơn phần còn lại của chỉ số.
Mũi tên dài và mỏng thể hiện sự giảm dần tỷ lệ N50EW / N50 sau cuộc phục hồi sau khủng hoảng năm 2008! Chúng tôi đã thấy điều này trong nghiên cứu gần đây của mình:Các quỹ tương hỗ đang hoạt động đấu tranh để đánh bại Nifty 50 trong bảy năm qua! Mũi tên hướng xuống thể hiện tỷ lệ giảm mạnh kể từ cuối năm 2017 khi quỹ hoạt động kém hiệu quả trở nên rõ ràng trong xếp hạng theo sao của họ.
Nhờ vụ tai nạn Marc 2020, sự sụt giảm tỷ lệ đã bị bắt giữ một cách rõ ràng (mũi tên trái). Nếu mục tiêu tài chính của bạn còn vài năm nữa, đây là thời điểm tuyệt vời để đầu tư bất kể mức độ Nifty nào. Ngay cả khi tỷ số này chỉ ở trên một trong một thời gian tới hoặc di chuyển xuống thấp hơn nữa, thì cuối cùng nó cũng sẽ tăng lên. Khi nó xảy ra, nếu bạn có đủ đơn vị hoặc cổ phiếu, vận may của bạn có thể thay đổi. Vui lòng không chờ đợi thời điểm thích hợp để đầu tư. Đây có lẽ là sai lầm đầu tư tồi tệ nhất mà bạn có thể mắc phải.
Mặc dù biểu đồ trên khiến Nifty 50 Equal-Weight trở thành một giao dịch mua hấp dẫn, nhưng nó đơn giản là quá rủi ro. Cách đơn giản nhất để giảm rủi ro tập trung của Nifty mà vẫn là nhà đầu tư thụ động là tiếp xúc với Nifty Next 50. Mức độ bao nhiêu sẽ phụ thuộc vào khẩu vị rủi ro của bạn:Xem:Kết hợp quỹ Nifty và Nifty Next 50 để tạo chỉ số vốn hóa lớn, trung bình danh mục đầu tư. Bạn có thể sử dụng báo cáo lỗi theo dõi miễn phí này để chọn các quỹ chỉ mục sau:Ba quỹ chỉ số Nifty có lỗi theo dõi thấp nhất (tháng 11 năm 2020).
=============
Thông báo: Công cụ sàng lọc hiệu suất quỹ tương hỗ vốn chủ sở hữu hiện đã có sẵn vào tháng 11 năm 2020.