Không có gì bí mật khi những người gửi tiết kiệm đang gặp khó khăn khi biết làm thế nào và ở đâu để giữ tiền mặt của họ trong môi trường lãi suất thấp như hiện nay.

Lưu trữ tiền ở những nơi “an toàn” theo truyền thống không còn có ý nghĩa nữa và đã đẩy một số vào các lựa chọn thay thế rủi ro hơn - chẳng hạn như chứng khoán có thu nhập cố định như trái phiếu và trong một số trường hợp là cả thị trường chứng khoán - để tìm kiếm lợi tức.

Tuy nhiên, mặc dù chứng khoán có thu nhập cố định có thể mang lại lợi nhuận tiềm năng cao hơn so với tài khoản tiền gửi, nhưng chúng không phải là giải pháp thay thế “an toàn” để cất giữ tiền mặt vì có thể tiềm ẩn rủi ro mất gốc do tuổi thọ và rủi ro lãi suất.

Vậy câu hỏi đặt ra là bạn sẽ làm gì khi các phương pháp lưu trữ tiền truyền thống không còn hiệu quả? Có một câu trả lời, nhưng trước tiên bạn phải hiểu hai điều:

1. Tương lai sẽ khác nhiều so với quá khứ

Nhìn lại, chúng ta thấy rằng lãi suất đã tăng trong 40 năm (đầu những năm 1940 - đầu những năm 1980) sau đó đổi hướng và bắt đầu giảm dần trong 30 năm tiếp theo (đầu những năm 1980 - cuối những năm 2000), khi lãi suất cuối cùng chạm mức 0 và sau đó đi ngang. Môi trường lãi suất giảm này đã tạo ra một chu kỳ tăng thu nhập cố định lý tưởng mà từ đó đã trở thành một góc trì trệ của thị trường.

2. Những gì hiệu quả trong quá khứ có thể không hiệu quả trong tương lai

Thu nhập cố định mang lại lợi nhuận thỏa mãn trong thời gian lãi suất giảm dần. Tuy nhiên, điều này không còn xảy ra nữa. Thực tế là lãi suất không có chỗ cho mặt trái mà không giảm đi, và vì các khoản đầu tư có thu nhập cố định như trái phiếu có mối quan hệ nghịch đảo với lãi suất, nên không có giá trị nào còn lại. Chúng ta phải giả định rằng khi lãi suất bắt đầu tăng, thu nhập cố định cuối cùng sẽ bị tác động tiêu cực.

Sự thật là rất khó để biết tất cả điều này sẽ diễn ra như thế nào cho đến khi nó thực sự xảy ra, nhưng những người tiết kiệm cần chấp nhận thực tế rằng mọi thứ không như trước đây. Người tiết kiệm cần suy nghĩ thấu đáo để tìm cách bảo vệ tiền mặt của mình, tận dụng lợi thế của môi trường lãi suất hiện tại và được định vị cho những gì xảy ra trong tương lai.

Những gì bạn tìm thấy bên ngoài hộp có thể khiến bạn ngạc nhiên

Một vài năm trước, một đồng nghiệp của tôi đã hỏi tôi nghĩ gì về ý tưởng sử dụng bảo hiểm nhân thọ trả cổ tức như một cách để mang lại cho khách hàng lợi suất cao hơn trên “tiền an toàn” mà không có rủi ro lãi suất của thu nhập cố định và không bị ràng buộc tiền lâu dài.

Lúc đầu, tôi bác bỏ ý tưởng này - giống như một số bạn có thể đang làm ngay bây giờ - nhưng mức độ nghiêm trọng của vấn đề khiến tôi đủ tò mò để điều tra và kiểm tra giả thuyết với mong muốn tìm ra một giải pháp khả thi. Đây là những gì tôi học được qua nghiên cứu của mình…

Không phải tất cả các chính sách đều được tạo ra như nhau

Trong khi bảo hiểm trọn đời là một thuật ngữ được sử dụng rộng rãi cho một loại bảo hiểm vĩnh viễn, trên thực tế có nhiều biến thể để lựa chọn, dẫn đến nhiều sự nhầm lẫn tồn tại về cách chúng hoạt động.

Điều làm cho hợp đồng bảo hiểm nhân thọ toàn bộ trả cổ tức khác với các hình thức bảo hiểm nhân thọ “vĩnh viễn” khác là sự tăng trưởng nhất quán của nó thông qua các đảm bảo hợp đồng và cổ tức và quyền sở hữu cuối cùng đối với quyền lợi tử vong.

So sánh các tính năng này với các hình thức bảo hiểm “vĩnh viễn” khác và bạn sẽ phát hiện ra rằng hợp đồng bảo hiểm trọn đời trả cổ tức được cho là hình thức bảo hiểm duy nhất có các đặc điểm để hoạt động như một sự thay thế ngân hàng hoặc trái phiếu. Các phép lai, chẳng hạn như biến đổi, lập chỉ mục, cuộc sống phổ quát hoặc thậm chí không tham gia cả đời (không tham gia có nghĩa là không có cổ tức được trả) có lỗi thiết kế khiến chúng không thể hoạt động như một lựa chọn khả thi và đây là lý do:

• Các hợp đồng biến đổi và chỉ số dựa trên hoạt động của thị trường chứng khoán để xác định lợi nhuận của chúng. Nếu thị trường tiêu cực hoặc đi ngang, phí hợp đồng và chi phí bảo hiểm có thể gây ra lợi nhuận âm, khiến hiệu quả hoạt động không thể đoán trước được.

• Mặt khác, chính sách trả cổ tức trọn đời không dựa trên kết quả hoạt động của thị trường chứng khoán. Đảm bảo của công ty và bảng cổ tức xác định mức tăng trưởng của các hợp đồng, cả hai đều có lãi suất dương, có nghĩa là chúng phản ứng thuận lợi với việc lãi suất tăng.

• Các hợp đồng biến đổi, chỉ số và liên kết chung có phí hợp đồng vĩnh viễn và chi phí bảo hiểm được khấu trừ khỏi giá trị tiền mặt của hợp đồng. Những điều này có thể làm xói mòn vốn chủ sở hữu của bạn theo thời gian.

• Trong khi đó, chính sách trọn đời có một khoảng thời gian tài trợ xác định (thường được sửa đổi là bảy năm), dẫn đến việc có quyền sở hữu chính sách mà không phải trả phí hoặc phí bảo hiểm trong tương lai.

Phí bảo hiểm, chi phí và lệ phí là một cuộc trò chuyện sai lầm

Một số người thích tranh luận rằng quyền lợi tử vong của hợp đồng trọn đời là quá đắt so với các hình thức bảo hiểm nhân thọ khác, dẫn đến mô hình này cho rằng bảo hiểm trọn đời là một thỏa thuận tồi.

Nhưng tôi muốn làm rõ rằng đây không phải là tranh luận về việc liệu khoản trợ cấp tử vong có quá đắt hay không… đó là một cuộc trò chuyện sai lầm đang gặp phải. Chúng tôi không thảo luận về quyền lợi tử vong và mức phí bảo hiểm rẻ. Chúng ta đang nói về việc có một nơi để tiền có thể tạo ra 3% đến 4% ròng chi phí, phí và hoa hồng trong một môi trường lãi suất thấp.

Nếu bạn bị cuốn vào cuộc tranh luận về bảo hiểm, bạn sẽ bỏ lỡ lợi ích của những gì đang được thảo luận.

Không có khoản đầu tư hoặc sản phẩm hoàn hảo nào

Sự thật là cho dù bạn gửi tiền vào tài khoản ngân hàng, thị trường chứng khoán hay hợp đồng bảo hiểm, sẽ có những điều bạn không thích ở mỗi tài khoản đó. Có thể có quá nhiều rủi ro, quá nhiều phí hoặc lợi nhuận thấp.

Bất kể vấn đề gì, không có khoản đầu tư nào là hoàn hảo - và bảo hiểm trọn đời cũng không khác gì. Các hợp đồng này có một số nhược điểm cần được xem xét:

1. Có các yêu cầu về phí bảo hiểm (đặt cọc) trong 5-7 năm tùy thuộc vào thiết kế.
2. Các chính sách có một số hạn chế về tiền mặt trong những năm đầu giảm dần theo thời gian cho phép nhiều truy cập hơn mỗi năm trôi qua. (Trong năm đầu tiên, 65% -80% tiếp cận tiền mặt và tăng lên 100% sau 8-10 năm tùy thuộc vào thiết kế.)

Nhưng biết điều này là đúng, chúng ta phải cân nhắc giữa tiêu cực với tích cực và sau đó xem xét các lựa chọn thay thế.

Dưới đây là so sánh nhanh các tùy chọn phổ biến để lưu trữ tiền để làm nổi bật các thuộc tính của từng tùy chọn cạnh nhau:

Bảo hiểm trọn đời

Thu nhập cố định

Tài khoản tiền gửi

Tăng trưởng ổn định

x

x

Không có rủi ro thị trường

x

x

Quyền truy cập miễn thuế

x

Tiếp cận tiền mặt

x

x

Khi bạn đánh giá ba tùy chọn, bạn thấy:

• Một tài khoản tiền gửi có lãi suất thấp trả gần bằng không.
• Một lựa chọn thu nhập cố định trả dưới 3% với sự biến động, nghĩa vụ thuế và rủi ro lãi suất.
• Hợp đồng bảo hiểm trọn đời trả cổ tức với mức tăng trưởng ổn định từ 3% đến 4%, không chịu rủi ro thị trường, tăng trưởng miễn thuế và tiếp cận tiền mặt.

Rõ ràng không phải là một kỳ lân, nhưng khi so sánh các thuộc tính của các hợp đồng này với tài khoản tiền gửi và tài khoản thu nhập cố định, bảo hiểm trọn đời chứng tỏ là một lựa chọn “tốt nhất”.

Kết luận

Tôi đã làm trong lĩnh vực lập kế hoạch tài chính gần ba thập kỷ và đã có mối quan hệ tàu lượn cá nhân của riêng mình với bảo hiểm nhân thọ trong nhiều năm. Mãi cho đến khi tôi được thử thách đặt thành kiến ​​và quan điểm cá nhân của mình sang một bên để xem xét sự thật thì tôi mới có thể thấy được khả năng sử dụng bảo hiểm nhân thọ được thiết kế đặc biệt.

Sự thật là hầu hết những gì bạn nghe hoặc đọc về bảo hiểm trọn đời là những suy nghĩ và ý kiến ​​lặp đi lặp lại từ người này sang người khác mà không có bất kỳ sự kiểm tra hoặc xem xét sự kiện nào.

Biết sự thật và tránh quá nhiều ý kiến ​​khi đưa ra quyết định sẽ giúp bạn điều hướng các quyết định này và đưa bạn đến câu trả lời mà bạn đang tìm kiếm.

Để biết thêm, vui lòng xem podcast của tôi: Bảo hiểm nhân thọ như một biện pháp thay thế ngân hàng và Bảo hiểm nhân thọ như một loại tài sản .

Chứng khoán được cung cấp thông qua Kalos Capital, Inc., Thành viên FINRA / SIPC / MSRB và các dịch vụ tư vấn đầu tư được cung cấp thông qua Kalos Management, Inc., Cố vấn đầu tư đã đăng ký của SEC, cả hai đều có địa chỉ tại 11525 Park Wood Circle, Alpharetta, GA 30005. Kalos Capital, Inc. và Kalos Management, Inc. không cung cấp lời khuyên về thuế hoặc pháp lý. Skrobonja Financial Group, LLC và Skrobonja Insurance Services, LLC không phải là chi nhánh hoặc công ty con của Kalos Capital, Inc. hoặc Kalos Management, Inc.

BUILD Banking ™ là một DBA của Dịch vụ Bảo hiểm Skrobonja, LLC

Quyền lợi và bảo đảm dựa trên khả năng chi trả các yêu cầu của công ty bảo hiểm.

Kết quả có thể khác nhau. Bất kỳ mô tả nào liên quan đến các hợp đồng bảo hiểm nhân thọ và việc sử dụng nó như một hình thức tài trợ thay thế hoặc các kỹ thuật quản lý rủi ro chỉ được cung cấp cho mục đích minh họa, sẽ không áp dụng trong mọi tình huống, có thể không thể hiện đầy đủ bất kỳ khoản đầu tư nào trong hiện tại hoặc tương lai và có thể được thay đổi tại quyết định của người vận chuyển bảo hiểm, Đối tác chung và / hoặc Người quản lý và không nhằm phản ánh sự đảm bảo về hiệu quả hoạt động của chứng khoán. Thuật ngữ BUILD Banking ™, các lựa chọn thay thế ngân hàng tư nhân hoặc các hợp đồng bảo hiểm nhân thọ được thiết kế đặc biệt (SDLIC) không nhằm mục đích ám chỉ rằng tổ chức phát hành đang tạo ra một ngân hàng thực sự cho khách hàng của mình hoặc thông báo rằng các công ty bảo hiểm nhân thọ cũng giống như các tổ chức ngân hàng truyền thống. Tài liệu này có tính chất giáo dục và không được coi là lời chào mời của bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể nào. BUILD Banking ™ chỉ được cung cấp bởi Skrobonja Insurance Services, LLC và không được cung cấp bởi Kalos Capital, Inc. cũng như Kalos Management.

Dịch vụ Bảo hiểm Skrobonja, LLC không cung cấp lời khuyên về thuế hoặc pháp lý. Các ý kiến ​​và quan điểm được bày tỏ ở đây chỉ dành cho mục đích thông tin. Vui lòng tham khảo ý kiến ​​tư vấn thuế và / hoặc cố vấn pháp lý của bạn để được hướng dẫn như vậy.

Thu nhập và tăng trưởng trên giá trị tiền mặt tích lũy thường chỉ bị đánh thuế khi rút tiền. Những hậu quả bất lợi về thuế có thể dẫn đến nếu số tiền rút vượt quá phí bảo hiểm đã trả trong hợp đồng. Việc rút tiền hoặc chuyển tiền được thực hiện trong khoảng thời gian tính phí đầu hàng có thể phải chịu phí chuyển tiền và có thể làm giảm quyền lợi tử vong cuối cùng và giá trị tiền mặt. Phí đầu hàng khác nhau tùy theo sản phẩm, độ tuổi phát hành, giới tính, loại bảo lãnh phát hành và năm chính sách.

Các khoản vay và rút tiền theo chính sách sẽ làm giảm giá trị tiền mặt hiện có và quyền lợi tử vong, đồng thời có thể khiến chính sách mất hiệu lực hoặc ảnh hưởng đến các khoản đảm bảo mất hiệu lực. Các khoản thanh toán phí bảo hiểm bổ sung có thể được yêu cầu để duy trì hiệu lực của chính sách. Trong trường hợp mất hiệu lực, các khoản cho vay chính sách dư nợ vượt quá cơ sở chi phí chưa được hoàn trả sẽ phải chịu thuế thu nhập thông thường. Luật thuế có thể thay đổi và bạn nên tham khảo ý kiến ​​chuyên gia thuế. Các khoản vay theo chính sách thường không phải chịu thuế thu nhập trừ khi chính sách được phân loại là hợp đồng tài trợ sửa đổi (MEC) theo Mục 7702A của IRC. Tuy nhiên, việc rút tiền hoặc từ bỏ một phần từ chính sách không thuộc MEC phải chịu thuế thu nhập trong trường hợp số tiền được phân phối vượt quá cơ sở chi phí của chủ sở hữu trong chính sách. Các khoản cho vay, rút ​​tiền hoặc từ bỏ một phần từ chính sách của MEC phải chịu thuế thu nhập trong phạm vi bất kỳ khoản thu nhập nào trong chính sách và nếu khoản thanh toán xảy ra trước 59½ tuổi, thuế bổ sung liên bang 10% có thể được áp dụng.

Việc thay đổi chính sách có thể phát sinh phí và chi phí, đồng thời có thể yêu cầu kiểm tra y tế.