Hình ảnh Getty
Sai lầm phổ biến nhất mà mọi người mắc phải khi lập kế hoạch nghỉ hưu là giả định rằng cách tạo ra của cải giống như cách họ nên giữ của cải khi nghỉ hưu, với thêm một phần là thận trọng hơn.
Niềm tin phổ biến cho thấy rằng khi bạn già đi, mức độ rủi ro mà nhà đầu tư chấp nhận sẽ giảm xuống trong nỗ lực bảo toàn tài sản của họ và bảo vệ chúng khỏi bị mất thị trường. Ý tưởng chung ở đây là bạn càng trẻ, bạn càng nên xông xáo hơn. Càng lớn tuổi, bạn càng nên giữ gìn.
Lý thuyết cho rằng quá nhiều rủi ro có thể dẫn đến thua lỗ nếu thị trường giảm với ít thời gian phục hồi hơn và bằng cách giảm thiểu rủi ro, nó có thể giúp giảm thiểu thiệt hại.
Nhưng đây là vấn đề - khi bạn giảm thiểu rủi ro, bạn có thể giải quyết được sự biến động và mức độ thiệt hại tổng thể của thị trường, nhưng đồng thời bạn cũng đang giảm tiềm năng thu nhập của mình - tất nhiên là điều cần thiết cho kế hoạch nghỉ hưu.
Nó là một con dao hai lưỡi:Nếu bạn chấp nhận rủi ro quá nhiều, bạn sẽ có nguy cơ mất tiền. Nếu bạn không chấp nhận đủ rủi ro, thì bạn sẽ có nguy cơ hết tiền. Hầu hết mọi người đều phải vật lộn để tìm kiếm sự cân bằng, đặc biệt là trong môi trường lãi suất thấp như hiện nay.
Một cách tiếp cận thường được sử dụng là chỉ cần giữ rủi ro cao ở mức vừa phải với niềm tin rằng lợi nhuận có thể được lướt qua khỏi danh mục đầu tư theo cách nhằm bảo vệ vốn gốc trong khi cho phép danh mục đầu tư tăng trưởng trong dài hạn. Một biến thể của điều này là sử dụng danh mục cổ tức, nơi bạn có thể nhận cổ tức cho thu nhập.
Với một trong hai chiến lược, bạn phải đối mặt với sự không chắc chắn về mức thu nhập bạn sẽ nhận được trong một quý tiếp theo và buộc phải chấp nhận khả năng không có thu nhập trong một năm nhất định do sự biến động của thị trường hoặc thu nhập của công ty kém.
Điều này diễn ra như thế nào trong thực tế là thu nhập phải được thực hiện bất kể hiệu suất thị trường như thế nào vì cần có thu nhập khi nghỉ hưu. Kết quả của việc này là vấn đề ngày càng trở nên trầm trọng hơn, bởi vì nếu không có thu nhập, bạn sẽ cạn kiệt tiền gốc, điều này chỉ gây thêm vấn đề.
Và nếu bạn nghĩ rằng trái phiếu là câu trả lời, hãy nghĩ lại. Với lãi suất đang tăng, khả năng cao là mất gốc hoặc lợi tức trái phiếu thấp hơn tỷ lệ lạm phát. Tìm kiếm một giải pháp thay thế thu nhập cố định là một thách thức nghiêm trọng.
Một ý tưởng phổ biến khác là cái được gọi là "Quy tắc 4%" để thực hiện phân phối. Lý thuyết là dựa trên kết quả hoạt động trong quá khứ, nếu bạn rút 4% từ tài khoản của mình thì bạn "nên" mang theo thống kê những tài sản đó trong 30 năm.
Điều này làm nảy sinh một vấn đề khác ngoài khả năng thị trường bị tổn thất và đó là ảnh hưởng của lạm phát. Lạm phát là kẻ giết người thầm lặng của mọi kế hoạch nghỉ hưu bằng cách giảm dần sức mua tài sản của bạn theo thời gian.
Để làm sáng tỏ vấn đề này, hãy xem xét lợi tức hàng năm mà danh mục đầu tư của bạn phải đáp ứng nhu cầu phân phối 4%, tỷ lệ lạm phát 3% và phí khoảng 1%. Phép toán kết luận rằng mức hòa vốn là 8% hàng năm mà không tính đến các năm giảm hoặc biến động.
Rủi ro ở đây là tuổi thọ, đó là lý do tại sao Quy tắc 4% đề xuất khoảng thời gian 30 năm. Người ta cho rằng cuối cùng bạn sẽ hết tiền. Kết hợp điều này với một vài năm tồi tệ trên thị trường và bạn có một công thức để tăng tốc độ cạn kiệt chính.
Để danh mục đầu tư tăng trưởng phát triển, tài khoản cần thời gian để thực hiện những gì tên gọi của nó - phát triển. Và khi bạn nhận thu nhập từ danh mục đầu tư được thiết kế để tăng trưởng, bạn đang phá hoại tiến độ.
Đây là những gì đang xảy ra với tất cả các tình huống này. Có một giả định rằng cách tạo ra sự giàu có - thường sử dụng danh mục đầu tư cổ phiếu tăng trưởng và ETF - cũng giống như cách mà sự giàu có nên được nắm giữ khi về hưu, nhưng có xu hướng thận trọng hơn.
Tất cả những bối rối và thách thức trong việc tạo ra thu nhập… tất cả đều bắt nguồn từ quan niệm sai lầm này. Bạn có suy nghĩ rằng tỷ suất sinh lợi và tăng trưởng là phương tiện để phân phối thu nhập là vấn đề và không thể đạt được nếu không có nhiều may mắn ở phía bạn và đó không phải là kế hoạch nghỉ hưu.
Hầu hết khách hàng tìm đến tôi để được giúp đỡ khi họ gặp khó khăn và thấy mình đang chuyển từ việc phải làm việc kiếm sống sang lo lắng về tiền bạc để kiếm sống, và bức tranh về tự do cũng không. Giải pháp cho điều này thực sự khá đơn giản khi bạn giải quyết được thực tế rằng, việc tăng tiền được thực hiện theo một cách và phân phối thu nhập được thực hiện theo cách khác.
Lưu ý là điều này, tự do tài chính chỉ đạt được nếu thu nhập bền vững và bạn không thức dậy mỗi ngày để tự hỏi liệu sự tự do đó có bị cuốn trôi bởi đại dịch tiếp theo, quyết định chính trị, quyết định lãnh đạo và một loạt các những thứ nằm ngoài tầm kiểm soát của bạn
Vì vậy, một khi bạn có suy nghĩ tập trung vào thu nhập, để thực hiện Kế hoạch Hưu trí Năm phút, bạn bắt đầu bằng cách tính xem bạn cần bao nhiêu thu nhập để bổ sung vào thu nhập An sinh Xã hội và lương hưu để sống cuộc sống bạn muốn. Bạn phải biết điều này, nếu không, bạn chỉ đang tạo ra những con số và điều đó chỉ gây ra vấn đề.
Khi bạn đã tìm ra điều đó, bạn lấy tổng thu nhập hàng năm đó và chia nó cho 6%. (Tại sao lại là 6%? Đây là mức trung bình khi sử dụng phương pháp Assets2Income ™ của tôi. Và nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về điều này, hãy nhấp vào đây.)
Kết quả của phép tính này cung cấp cho bạn số tiền gần đúng để dành và dành riêng cho việc tạo ra thu nhập bạn cần ngay bây giờ để nghỉ hưu trong khi các tài sản còn lại được tách biệt và đầu tư dài hạn như một biện pháp phòng ngừa lạm phát.
Ưu điểm của phương pháp này là khả năng tập trung vào mục đích của từng nhóm tiền. Đây là một ví dụ về cách hoạt động của điều này:
Theo Quy tắc 4% sử dụng cách phân bổ "thận trọng" điển hình, tài khoản hưu trí trị giá 1 triệu đô la sẽ tạo ra thu nhập 40.000 đô la mà không tính đến lạm phát như đã mô tả trước đây.
Sử dụng Phương pháp Assets2Income ™, có thể tạo ra cùng một khoản thu nhập 40.000 đô la từ việc sử dụng 667.000 đô la trong số 1 triệu đô la, để lại 333.000 đô la còn lại có sẵn để đầu tư dài hạn như một biện pháp phòng ngừa lạm phát.
Điểm mấu chốt ở đây là tài sản phải được tách biệt và phân bổ dựa trên mục đích sử dụng tiền của bạn. Đó là khung Kế hoạch Hưu trí Năm phút, và cùng với Phương pháp Assets2Income ™, những người về hưu có thể tách biệt tài sản của họ một cách chiến lược và giải quyết hai biến số lớn nhất khi nghỉ hưu:Thu nhập hiện tại và thu nhập sau này. Bạn có thể tìm hiểu thêm về Assets2Income tại đây:https://briankrobonja.com/training-video
