Các nhà tư vấn tài chính giỏi và những người tự làm đầu tư thông minh có điểm chung khi xây dựng danh mục đầu tư.

Cả hai đều đặt ưu tiên cao về khả năng chấp nhận rủi ro và cách áp dụng nó vào việc phân bổ tài sản.

Xét cho cùng, sự pha trộn đa dạng giữa cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt là con đường tốt để đạt được mục tiêu nghỉ hưu của bạn. Nó giúp bạn phát triển và bảo vệ tổ trứng của mình và nghỉ hưu với số tiền bạn cần… phải không?

Vâng, vâng. Nhưng nếu đó là trọng tâm duy nhất của bạn, bạn có thể đang bỏ qua một phần quan trọng khác của kế hoạch danh mục đầu tư dài hạn:hiệu quả thuế.

Tôi thấy mọi người, thậm chí một số chuyên gia tài chính, luôn mắc lỗi này. Họ xác định mức độ chấp nhận rủi ro - thường bằng công cụ đánh giá rủi ro chuyên sâu - sau đó tiến hành kết hợp trái phiếu - cổ phiếu dựa trên phân bổ tài sản được đề xuất.

Và đó là nó. Họ đang đầu tư và tăng tiền của mình một cách thoải mái và an toàn nhất có thể. Hoặc họ nghĩ vậy.

Thật không may, họ đã không suy nghĩ nhiều về việc những khoản đầu tư đó sẽ bị đánh thuế như thế nào khi họ nghỉ hưu và bắt đầu thu nhập từ khoản tiết kiệm của mình. Thường thì họ đã tạo ra một cái bẫy thuế bên trong IRA hoãn thuế của họ.

Điều đó đã đủ tệ, nhưng khi tôi thấy một nhà đầu tư có danh mục đầu tư bao gồm tài khoản chịu thuế và tài khoản hoãn thuế phản ánh chính xác nhau, điều đó thực sự khiến tôi vò đầu bứt tai. Khi đó là một người về hưu với một ổ trứng lớn hoặc mức thuế thu nhập cao, tôi chỉ muốn nhảy vào và sửa chữa nó.

Vấn đề? Nhà đầu tư đó đang tăng IRA của cô ấy và do đó, các khoản phân phối tối thiểu bắt buộc của cô ấy (RMD). Các khoản rút tiền bắt buộc đó, bắt đầu từ 70 ½ tuổi cho dù bạn có muốn hay không, sẽ bị đánh thuế như thu nhập thông thường - mức thuế cao nhất.

Nhưng cô ấy không cần phải làm theo cách đó nếu cô ấy cũng có tài khoản chịu thuế, tài khoản này không có RMD và cung cấp các lợi thế khác để xử lý sự tăng trưởng trong danh mục đầu tư của mình, bao gồm khả năng thu thuế và lợi nhuận bị đánh thuế ở mức vốn thấp hơn tăng lãi suất, thay vì thu nhập bình thường.

Đây là một giả thuyết:Giả sử nhà đầu tư của chúng tôi, Sandy, 70 tuổi rưỡi và có 500.000 đô la trong IRA và 500.000 đô la trong tài khoản môi giới chịu thuế. Trong 20 năm tới, cô ấy dự định chỉ lấy RMD của mình và để phần còn lại của khoản tiết kiệm đầu tư của mình. Cô ấy muốn tiền của mình tăng lên, nhưng không phải bằng cách đặt nó vào rủi ro quá nhiều, vì vậy cô ấy điền vào bảng câu hỏi đánh giá rủi ro yêu cầu cô ấy sử dụng kết hợp 50% -50% giữa cổ phiếu và trái phiếu.

Nghe có vẻ khá đơn giản. Ngoại trừ việc Sandy đặt các khoản đầu tư giống hệt nhau vào cả tài khoản IRA và tài khoản môi giới của cô ấy. Điều đó có thể khiến cô ấy mất hàng nghìn đô la, do ảnh hưởng của thuế đối với lợi nhuận của cô ấy (chưa kể đến khả năng bị trùng lặp phí quản lý).

Sandy đã khởi đầu đúng đắn khi lo lắng về rủi ro và xác định xem cổ phiếu, trái phiếu và các khoản đầu tư cụ thể nào đáp ứng tốt nhất nhu cầu danh mục đầu tư của cô ấy. Nhưng cô ấy (hoặc cố vấn của cô ấy) lẽ ra phải tiến thêm một bước nữa bằng cách xem xét các khoản đầu tư đó và chỉ định chúng vào tài khoản IRA hoặc tài khoản môi giới của cô ấy dựa trên cách chúng bị đánh thuế.

Chiến lược của cô ấy có thể là đặt các khoản đầu tư thận trọng hơn (những khoản có lợi nhuận kỳ vọng thấp hơn) vào IRA hoãn thuế và các tài sản tích cực hơn (thu nhập cao hơn) của cô ấy vào tài khoản môi giới chịu thuế hoặc Roth IRA. Mỗi tài khoản vẫn sẽ làm việc chăm chỉ cho cô ấy nhưng theo những cách rất khác nhau. Các quỹ bảo thủ trong IRA của cô ấy sẽ đáp ứng nhu cầu về sự an toàn của cô ấy và khi chúng phát triển chậm hơn, mức thuế cao hơn sẽ không ảnh hưởng nhiều. Trong khi đó, các khoản tiền tích cực hơn trong tài khoản môi giới chịu thuế của cô ấy sẽ tăng nhanh hơn, nhưng bị đánh thuế ở mức thấp hơn.

Nếu, giống như Sandy, bạn có các khoản đầu tư giống nhau hoặc tương tự trong tài khoản của mình, thì có thể bạn sẽ phải trả giá. Nhưng nếu thay vào đó, bạn điều phối các tài khoản của mình, bạn có thể cắt giảm đáng kể nghĩa vụ thuế của mình.

Tôi tin rằng việc quản lý thuế khi nghỉ hưu (và trước khi nghỉ hưu) cũng quan trọng đối với sự thành công về tài chính như việc lựa chọn các khoản đầu tư phù hợp. Nếu bạn không có thời gian hoặc không có khả năng tự nghiên cứu hậu quả về thuế của các khoản đầu tư của mình, hãy tìm CPA hoặc cố vấn tài chính đáng tin cậy để giúp bạn.

Bạn đã làm việc chăm chỉ để xây dựng tổ trứng của mình. Đừng để mất số tiền đó do nhầm lẫn.

Kim Franke-Folstad đã đóng góp cho bài viết này.

Dịch vụ tư vấn đầu tư chỉ được cung cấp bởi các cá nhân đã đăng ký hợp lệ thông qua AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM và RightBridge Financial Group không phải là công ty liên kết. Đầu tư có rủi ro bao gồm cả khả năng mất gốc. Mọi đề cập đến quyền lợi bảo vệ hoặc thu nhập trọn đời, v.v. thường đề cập đến các sản phẩm bảo hiểm cố định, không bao giờ là chứng khoán hoặc sản phẩm đầu tư. Bảo lãnh sản phẩm bảo hiểm và niên kim được hỗ trợ bởi sức mạnh tài chính và khả năng thanh toán các khoản bồi thường của công ty bảo hiểm phát hành. AW06172999