Ba từ có giá trị nhất mà bạn có thể nói với tư cách là một nhà đầu tư, “Tôi không biết”. Thừa nhận khi bạn không biết điều gì đó sẽ mở ra cánh cửa để đặt câu hỏi, tìm kiếm thông tin và học hỏi điều gì đó mới. Từ đó, bạn có thể xác định vị trí của mình tốt hơn để đưa ra các quyết định có chất lượng cao hơn.

Nhưng thay vì nói ba từ nhỏ đó, các nhà đầu tư có xu hướng trở thành nạn nhân của ba quan niệm sai lầm lớn khiến họ phải trả giá đắt khi đầu tư. Dưới đây là những điều cần biết về những điều thường bị hiểu nhầm khi nói đến thị trường chứng khoán, vì vậy bạn có thể tránh mắc phải những sai lầm tương tự.

Quan niệm sai lầm:Bạn đầu tư vào S&P 500, nên bạn đa dạng

Một cách khác để đưa ra quan niệm sai lầm này là bạn giả định rằng S&P hoặc Dow Jones là thị trường chứng khoán - và không.

Chắc chắn, bạn sẽ đa dạng hóa hơn bằng cách đầu tư vào S&P 500 hơn hiện tại nếu bạn đặt tất cả tiền của mình vào một vị trí cổ phiếu duy nhất. Nhưng bạn chỉ đa dạng hóa trong một phân khúc thị trường. S&P 500 đại diện cho dưới 40% toàn bộ thị trường chứng khoán toàn cầu.

Đa dạng hóa thực sự là điều quan trọng để giảm thiểu rủi ro đầu tư trong khi vẫn thu được nhiều lợi nhuận nhất có thể từ toàn bộ thị trường. Gắn bó với chỉ S&P 500 có thể khiến bạn bỏ lỡ. Chỉ cần nhìn vào lợi nhuận từ năm 2000 đến năm 2009 làm ví dụ. Tổng lợi nhuận hàng năm được quy đổi trong thập kỷ đó là -0,95%.

Nhưng nếu bạn nhìn vào chỉ số Các thị trường mới nổi MSCI trong cùng khoảng thời gian, tổng lợi nhuận hàng năm là 9,78%. Bạn có thể đã bỏ lỡ sự tăng trưởng đáng kể vì bạn nghĩ rằng bạn đã “đủ đa dạng hóa” bằng cách ném tiền vào quỹ theo dõi S&P - và bạn cũng chịu nhiều rủi ro hơn vì bạn thiếu đa dạng hóa.

Trong thập kỷ này, rủi ro thiếu đa dạng hóa đó thể hiện dưới dạng lợi tức ảo 0% trong 10 năm. Tôi không chỉ nói tất cả những điều này để làm cho chỉ số S&P có vẻ xấu, cũng không phải ở đây, đầu tư vào chỉ số này là một điều xấu nói chung. Nó có thể tạo nên một phần xuất sắc trong danh mục đầu tư của bạn và đó là bài học thực sự ở đây. S&P 500 một mình không được đa dạng hóa rộng rãi.

Trên thực tế, nếu bạn nhìn vào năm 2009 đến 2019 thì bạn sẽ có một bức tranh khác. Trong khoảng thời gian đó, lợi nhuận hàng năm của chỉ số là 9,7% trong khi các chỉ số như Thị trường mới nổi MSCI cũng không tăng, chỉ trở lại hơn 5%. Một lần nữa, tôi không có ý định chọn chỉ số S&P 500 - Tôi sử dụng nó làm ví dụ hàng đầu ở đây vì đó là điều mà hầu hết người Mỹ sẽ chỉ ra nếu chúng ta bắt đầu nói về “thị trường”.

Đây là điều thiếu sự đa dạng hóa trong một trong hai định hướng có thể ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của bạn trong suốt một thập kỷ. Và nếu bạn đang cố gắng tạo ra của cải cho riêng mình, bạn phải suy nghĩ về hàng thập kỷ, không chỉ vài tháng hoặc thậm chí vài năm. Hãy suy nghĩ về bức tranh tổng thể để thiết lập danh mục đầu tư của bạn, vì vậy bạn có thể xây dựng một chương trình đầu tư có tính đến hiệu suất theo thời gian và đa dạng hóa phù hợp để bảo vệ bạn khỏi một số rủi ro đầu tư trong 30 đến 40 năm mà bạn có thể sẽ đầu tư.

Quan niệm sai lầm:Bạn đầu tư vào thị trường - Vì vậy, bất cứ điều gì ‘thị trường’ có nghĩa là danh mục đầu tư của bạn

Sử dụng những từ như “thị trường” thực sự không rõ ràng và không thực sự xác định rõ bạn đang nói về điều gì… bởi vì có một thị trường chứng khoán. Và có một thị trường trái phiếu. Và cũng có những thị trường khác.

Toàn bộ mục tiêu của việc tạo ra một danh mục đầu tư phù hợp với nhu cầu và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn là có được sự cân bằng phù hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu và các phân khúc thị trường. Nói chung, trái phiếu có lẽ không hoạt động giống như “thị trường chứng khoán”. Việc phân bổ tài sản cụ thể của bạn và cách bạn đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình có thể khiến hiệu suất trông rất khác so với một thước đo chung chung như S&P 500.

Điểm mấu chốt? Bạn không biết danh mục đầu tư của mình đang làm gì cho đến khi bạn nhìn vào của bạn danh mục đầu tư. Quan niệm sai lầm này thường phát sinh đối với những người xem hoặc đọc nhiều tin tức tài chính, đây có xu hướng là nơi cuối cùng bạn muốn đến để hiểu điều gì đang xảy ra với các khoản đầu tư cụ thể của mình.

Hãy thận trọng với những điều chung chung về cả hiệu suất thị trường hiện tại và dự đoán về những gì có thể xảy ra tiếp theo. Chúng có thể khiến bạn đưa ra một số quyết định thiếu sáng suốt về danh mục đầu tư của mình mà bạn có thể dễ dàng tránh được bằng cách đơn giản là loại bỏ tiếng ồn.

Quan niệm sai lầm:Danh mục đầu tư của bạn tệ hơn người khác trong 2 năm qua, vì vậy bạn nên thay đổi danh mục của mình

Trong hai năm qua, các cổ phiếu tăng trưởng lớn đã hoạt động rất tốt. Cổ phiếu giá trị nhỏ có không thực hiện tốt. Do đó, nếu bạn có danh mục đầu tư với nhiều cổ phiếu có giá trị nhỏ hơn cổ phiếu tăng trưởng, danh mục đầu tư của bạn có thể hoạt động kém hiệu quả so với thị trường trong khoảng thời gian đó.

Nếu bạn đang so sánh hai danh mục đầu tư và một danh mục đầu tư có giá trị nhỏ hơn và danh mục đầu tư kia có mức tăng trưởng lớn hơn - và đây chỉ là một ví dụ, bạn có thể so sánh hai loại tài sản bất kỳ - sai lầm sẽ là “bởi vì tôi đã không làm cũng như trong hơn hai năm đó, tôi cần phải điều chỉnh và theo đuổi lợi nhuận tương tự mà tôi đã nhận được. ”

Tại sao? Bởi vì bất kỳ khoảng thời gian hai năm nào cũng không thực hiện hoặc phá vỡ chiến lược đầu tư. Nhưng theo đuổi những lợi nhuận có thể. Nó giống như cố gắng chuyển làn khi tham gia giao thông; vào thời điểm bạn nhận ra làn đường bên cạnh bạn đang di chuyển nhanh hơn làn đường của bạn và bạn di chuyển qua đó, nó sẽ dừng lại - và đoán xem làn đường nào đang di chuyển bây giờ? Người bạn vừa rời đi.

Đây là cách các nhà đầu tư trung bình thua lỗ trên thị trường. Vào thời điểm họ nhận ra rằng một loại tài sản khác với loại tài sản mà họ đang đầu tư đang hoạt động tốt, họ có thể đã bỏ lỡ sự thăng tiến và họ chấp nhận rủi ro lớn về việc phân khúc thị trường đó hoạt động kém vào thời điểm họ điều chỉnh danh mục đầu tư của mình. Họ cũng có nguy cơ từ bỏ chiến lược của mình ngay trước khi có tài sản mà họ có được đầu tư để bắt đầu tăng giá trị!

Bạn không chỉ phải hiểu mình được đầu tư như thế nào (loại tài sản nào và tỷ lệ phần trăm nào) mà còn cần xem xét hiệu suất lịch sử, dài hạn hơn 10 năm của các loại tài sản đó. Bỏ qua một khoảng thời gian từ hai đến năm năm bất kỳ không cung cấp cho bạn đủ thông tin để đưa ra các quyết định quan trọng - chẳng hạn như xoay hoàn toàn danh mục đầu tư của bạn sang một hướng khác trong nỗ lực tìm kiếm lợi nhuận.

Bạn nên đặt chiến lược của mình dựa trên những gì bạn tin tưởng trong dài hạn và duy trì chiến lược đó trong thời gian dài.