Thật dễ dàng để quên mất lãi suất ảnh hưởng như thế nào đến tài chính hộ gia đình của chúng tôi trong một thập kỷ biến động tỷ giá hỗn loạn. Việc ghi tăng và giảm tỷ giá có thể là điều bạn không thể và không nên phản ứng, vì cuối cùng nó nằm ngoài tầm kiểm soát của bạn. Nhưng bỏ qua lãi suất là điều điên rồ. Sau đây là phần sơ lược về lãi suất và ý nghĩa của chúng đối với bạn.
Trước tiên, hãy khám phá xem lãi suất thực sự đề cập đến điều gì, cũng như cách chúng tăng và giảm. Nói chung, lãi suất ảnh hưởng đến chi phí vay tiền của các cá nhân và công ty, cũng như lợi tức mà chúng ta kiếm được từ những thứ như tài khoản tiết kiệm và đĩa CD. Khi lãi suất tăng lên, người đi vay sẽ bị thiệt hại và người gửi tiết kiệm sẽ được hưởng lợi. Điều ngược lại sẽ xảy ra khi lãi suất giảm. Ở Hoa Kỳ, Cục Dự trữ Liên bang có quyền kiểm soát những gì được gọi là lãi suất ngắn hạn. Đối với lãi suất dài hạn hơn, chẳng hạn như trái phiếu hoặc trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 hoặc 30 năm, các lực lượng thị trường như cung và cầu sẽ thúc đẩy động lực.
Trong suốt thập kỷ qua, Fed đã giữ lãi suất ở mức rất thấp trong nỗ lực khuyến khích vay nợ và phục hồi nền kinh tế sau cuộc Đại suy thoái. Đối với người tiêu dùng hàng ngày, điều này có nghĩa là tài khoản tiết kiệm của họ có lãi thấp, nhưng họ dễ dàng mua nhà và xe hơi, tái cấp vốn thế chấp, v.v. Hơn nữa, khi nền kinh tế tăng trưởng mạnh, những người tiêu dùng đã đầu tư vào thị trường chứng khoán đã nhận thấy lợi nhuận của họ ngày càng tăng, bơm nhiều tiền hơn vào nền kinh tế. Không thể phủ nhận lợi ích của lãi suất thấp đối với một nền kinh tế đang gặp khó khăn, nhưng điều đáng sợ là cuối cùng chúng có thể tạo ra sự bóp méo thị trường, dẫn đến bong bóng, nền kinh tế phát triển quá nóng và / hoặc siêu lạm phát.
Tuy nhiên, khi bước sang năm 2018, Fed bắt đầu tăng đều đặn lãi suất ngắn hạn để giữ cho nền kinh tế không quá nóng và quan trọng là cung cấp dư địa để giảm lãi suất trong trường hợp suy thoái trong tương lai. Kết quả dự kiến - làm chậm lại lượng tiền chảy vào vào nền kinh tế, do đó giữ cho lạm phát không rơi vào vòng xoáy ngoài tầm kiểm soát - những người tiết kiệm được thưởng bằng đĩa CD và tài khoản thị trường tiền tệ và làm cho nó kém hấp dẫn hơn đối với người tiêu dùng để tài trợ cho các khoản mua lớn bằng nợ.
Vào năm 2019, thủy triều đã quay trở lại - và khá nhanh chóng. Lo ngại về chiến tranh thương mại toàn cầu và các nền kinh tế tăng trưởng chậm lại đã khiến Fed phải suy nghĩ lại về việc tăng lãi suất, dẫn đến việc cắt giảm lãi suất vào tháng 7 lần đầu tiên kể từ cuộc Đại suy thoái. Điều này được tiếp nối với một đợt cắt giảm khác vào ngày 18 tháng 9. Hãy xem xét sự thay đổi này đã ảnh hưởng như thế nào đến trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn 10 năm (một tiêu chuẩn chung cho sức khỏe kinh tế). Vào tháng 11 năm 2018, nó đứng đầu ở mức 3,24%, mức cao nhất kể từ năm 2011. Tuy nhiên, tính đến tháng 8 năm 2019, trái phiếu kỳ hạn 10 năm có lợi suất xấp xỉ 1,7%. Đối với những người gửi tiết kiệm, kết quả có phần không tốt đẹp, nhưng đối với những người đi vay, nó lại một lần nữa trở thành một luồng gió mới giúp đỡ các hộ gia đình.
Điều quan trọng cần lưu ý là chúng ta hiện đang trải qua cái được gọi là đường cong lợi suất đảo ngược. Điều này xảy ra khi một tín phiếu Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn (ba đến sáu tháng) sinh lợi nhiều hơn một trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ kỳ hạn dài hơn (ba đến năm năm). Tại sao điều đó lại quan trọng? Đường cong lợi suất đảo ngược thường, nhưng không phải luôn luôn, xảy ra ngay trước khi suy thoái. Một số nhà kinh tế coi đường cong lợi suất đảo ngược là một tín hiệu cảnh báo nhấp nháy. Những người khác giải thích rằng đường cong lợi suất đảo ngược lần này có thể khác và không nhất thiết là báo hiệu của một cuộc suy thoái sắp xảy ra.
Tất nhiên, điều này nhắc chúng ta nhớ đến hai từ quan trọng nhất khi nói đến dự đoán tương lai:Không ai biết trước.
Trong thời điểm hiện tại, kỳ vọng lãi suất có xu hướng giảm hoặc đi ngang là điều hợp lý. Nếu bạn đang muốn mua một ngôi nhà hoặc một chiếc xe hơi, đó là tin tốt cho bạn. Nếu bạn có một khoản thế chấp hiện tại với lãi suất trên 4%, có thể đã đến lúc cân nhắc tái cấp vốn. Một môi trường bằng phẳng và giảm giá cũng tốt cho các nhà đầu tư quỹ tương hỗ, nhiều người trong số họ đã thấy lợi nhuận rất hấp dẫn trong năm nay. Đối với tài khoản CD và tài khoản tiền gửi, xu hướng sẽ tiếp tục giảm.
Tất cả chúng ta nên nhắc nhở bản thân rằng suy thoái vẫn chưa được loại bỏ; chúng tôi chỉ chưa trải qua một lần trong 10 năm. Cho dù nó bắt đầu từ hôm nay hay sau hai năm nữa, hãy chú ý đến môi trường tỷ giá và hiểu tác động của nó đối với hộ gia đình tài chính của bạn.
Các ý kiến thể hiện của tác giả và không nhất thiết đại diện cho ý kiến của CUNA Brokerage Services, Inc. hoặc ban quản lý của nó. Bài viết này chỉ được cung cấp cho mục đích giáo dục và không nên được coi là lời khuyên đầu tư.
* Lưu ý:Người đại diện không phải là cố vấn thuế hay luật sư. Để biết thông tin về tình hình thuế cụ thể của bạn, vui lòng tham khảo ý kiến chuyên gia thuế. Đối với các câu hỏi pháp lý, vui lòng tham khảo ý kiến luật sư của bạn.
CUNA Mutual Group là tên tiếp thị của CUNA Mutual Holding Company, một công ty bảo hiểm tương hỗ, các công ty con và chi nhánh của nó. Trụ sở chính của công ty đặt tại Madison, Wis. Các sản phẩm bảo hiểm và niên kim được phát hành bởi Công ty Bảo hiểm Nhân thọ CMFG và Công ty Bảo hiểm Nhân thọ MEMBERS, 2000 Heritage Way, Waverly, IA. 50677. Sản phẩm có thể thay đổi được bảo lãnh và phân phối bởi CUNA Brokerage Services Inc., thành viên FINRA / SIPC, một nhà môi giới / đại lý và cố vấn đầu tư đã đăng ký.
CBSI-2737076.1-0919-1021
© 2019 Nhóm tương hỗ CUNA
