Thị trường chứng khoán đã rung chuyển trong những ngày gần đây bởi sự leo thang của cuộc chiến thương mại với Trung Quốc, cũng như việc Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất chuẩn lần đầu tiên kể từ năm 2008 - nhưng không nhiều như một số người ở Phố Wall hy vọng. Nhưng ngay cả sau khi bán nhiều, chỉ số 500 cổ phiếu của Standard &Poor vẫn chỉ giảm vài phần trăm so với mức cao nhất mọi thời đại.
Đây có phải là sự khởi đầu của một đợt điều chỉnh thị trường chứng khoán đã được chờ đợi từ lâu? Có khả năng. Nhưng thay vì cố gắng đánh giá chính xác thời điểm có sự điều chỉnh hoặc điều gì sẽ kích hoạt nó, một kế hoạch tốt hơn là chỉ cần chuẩn bị. Nghĩa là, bạn có thể thay đổi thành phần danh mục đầu tư của mình để có thể vượt qua cơn bão tốt hơn - nhưng vẫn thu được lợi nhuận miễn là con bò đực tiếp tục chạy.
Một tư thế phòng thủ hơn không có nhược điểm; không có gì miễn phí. Vấn đề lớn nhất là thiếu trọng lượng các cổ phiếu vẫn đang thúc đẩy thị trường tăng cao. Nhưng đối với các nhà đầu tư nghĩ rằng một đợt điều chỉnh sắp xảy ra và không muốn chơi trò thua cuộc khi cố gắng căn thời gian cho thị trường, chúng tôi đã hỏi một nhóm các nhà quản lý đầu tư và các chuyên gia khác về loại cổ phiếu mà họ mong đợi sẽ giữ vững nếu thị trường kéo. quay lại.
Dưới đây là 13 cổ phiếu tốt nhất nên mua để vượt qua sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán. Hầu hết những điều này đều xoay quanh ý tưởng đầu tư vào các công ty chất lượng cao có dòng tiền và sức khỏe kinh doanh tốt, tự hào về sức mạnh định giá và nhu cầu khách hàng ổn định. Điều này bao gồm cổ phiếu chủ yếu của người tiêu dùng bán các sản phẩm và dịch vụ mà mọi người không thể sống thiếu. Một số cặp đôi sẽ giúp bạn tiếp xúc với vàng, thứ xuất hiện sau giấc ngủ dài trong nhiều năm.
Các chuyên gia thị trường thường đề xuất những cổ phiếu chủ lực của người tiêu dùng khi thị trường dường như đã sẵn sàng phục hồi. Các công ty thuộc nhóm này có nhu cầu ổn định trong thời điểm tốt cũng như xấu và cổ phiếu của họ có xu hướng trả cổ tức tốt, khiến chúng trở thành một trong những cổ phiếu tốt nhất giúp giảm nhẹ tác động của suy thoái thị trường.
Tuy nhiên, chỉ vì một công ty hoạt động trong lĩnh vực này không có nghĩa là nó có thể ngăn chặn được những con gấu. Nó phải có sức khỏe tài chính vững chắc và thị phần tốt trong ngành của nó.
David Bickerton, chủ tịch MDH Investment Management ở Ohio, cho biết Coca-Cola (KO, $ 52,03) có vị trí tốt trong ngành, có bảng cân đối kế toán “pháo đài” và trả cổ tức mạnh mẽ. Khoản chi đó cũng đã tăng mà không bị gián đoạn trong 57 năm liên tiếp, đưa KO vào hàng ngũ Quý tộc cổ tức.
Coca-Cola đã đạt mức cao nhất mọi thời đại mới vào tháng 7 một phần nhờ vào sự tăng trưởng hữu cơ thông qua thương hiệu nước uống seltzer Dasani của mình. Việc mua lại chuỗi cà phê quốc tế Costa Coffee của Anh - có gần 3.900 địa điểm vào cuối năm 2018 - đang chứng tỏ là một yếu tố đóng góp lớn vào tăng trưởng thông qua các cửa hàng và hàng nghìn cơ sở bán hàng tự động.
Doanh thu của Coca-Cola vẫn đang tăng lên bên ngoài Hoa Kỳ, mặc dù nền kinh tế toàn cầu nói chung chậm hơn - một phần nữa là nhờ Dasani.
Đồng đô la Mỹ mạnh là một cơn gió ngược đối với Coca-Cola, vì nó làm suy yếu ảnh hưởng của thu nhập ở nước ngoài của công ty. Nhưng nếu đồng đô la suy yếu, điều đó sẽ tạo ra một động lực khác cho hoạt động kinh doanh của Coke.
David Bickerton cũng xếp hạng J.M. Khỉ thật (SJM, $ 111,73) như một ứng cử viên hàng đầu cho sự an toàn và tăng trưởng.
Hầu hết mọi người đều quen thuộc với các thương hiệu của Smucker, từ cà phê Folgers và Dunkin đến bơ đậu phộng Jif, Crisco shortening và mứt Smucker’s cùng tên. Chủ sở hữu vật nuôi có thể sẽ nhận ra Meow Mix, Milk-Bone, Kibbles ‘n Bits, 9Lives và Rachael Ray Nutrish mang thương hiệu nổi tiếng.
Đây là những sản phẩm chủ lực của người tiêu dùng truyền thống mà mọi người vẫn sẽ mua cho dù nền kinh tế có thế nào đi nữa. Điều đó sẽ cung cấp cho giá cổ phiếu của công ty hỗ trợ tự nhiên nếu và khi chúng tôi trải qua sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán.
Bickerton nói rằng bảng cân đối kế toán của SJM có chất lượng giống như “pháo đài” của Coca-Cola. Smucker không có lịch sử chi trả lâu dài, nhưng nó đã cải thiện cổ tức của mình trong 18 năm liên tiếp. Trong nửa thập kỷ qua, Smucker đã tăng cổ tức năm lần với mức tăng trung bình hàng năm là 7,9%.
Danny Ray, người sáng lập của PinnacleQuote Life Insurance Specialists, khuyến nghị nhà bán lẻ Target (TGT, $ 82,62).
Ray nói rằng khía cạnh thú vị nhất của cổ phiếu này nằm ngoài bảng cân đối kế toán. Target không phải là một nhà bán lẻ đặc biệt - chẳng hạn như cửa hàng chỉ kinh doanh đồ nội thất hoặc quần áo - và do đó sẽ không bị ảnh hưởng nặng nề bởi suy thoái kinh tế. Target, nhờ các lựa chọn hàng tạp hóa, là một phần trong cuộc sống hàng ngày của nhiều người Mỹ. Điều đó không làm cho TGT miễn nhiễm với sự sụt giảm, nhưng nó và các nhà bán lẻ tương tự sẽ nằm trong số những cổ phiếu tốt nhất trong ngành nếu thị trường suy yếu.
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh thuần mạnh cũng mang lại cho công ty sự linh hoạt để duy trì thời gian điều chỉnh dài hơn. Ngoài ra, cổ tức của nó - hiện đạt hơn 3% và đã tăng liên tục trong gần nửa thế kỷ - sẽ giúp các nhà đầu tư tiết kiệm thời gian bằng cách bù đắp một phần biến động giá xuống.
Ray nói thêm rằng các nhà đầu tư cổ tức có xu hướng nắm giữ lâu dài, do đó áp lực bán ở các cổ phiếu thu nhập như Target sẽ được giảm thiểu. Ông cũng cho rằng các quỹ tổ chức lớn hơn sẽ không thoát khỏi vị thế của họ và thay vào đó có khả năng tích lũy nhiều cổ phiếu hơn với giá thấp hơn.
Vì những lý do tương tự, Danny Ray cũng thích Walmart (WMT, $ 109,38). Đó là một nhà bán lẻ "hàng ngày của Mỹ". Nhiều nhà phân tích đồng ý rằng đây cũng là một trong số ít các nhà bán lẻ truyền thống đã xây dựng sự hiện diện trực tuyến thực sự cạnh tranh với Amazon.com (AMZN) - con khỉ đột thương mại điện tử nặng 800 pound.
Bickerton đồng tình khi chỉ ra rằng trong báo cáo thu nhập hàng quý gần đây nhất, Walmart đã công bố mức tăng trưởng thương mại điện tử là 37% so với cùng kỳ năm ngoái - một con số khổng lồ khi xem xét mức độ họ đã phát triển nền tảng lớn. Nhận và giao hàng tạp hóa thông qua Walmart.com tiếp tục thêm vào câu chuyện tăng trưởng.
Ray cho biết nhân khẩu học của người tiêu dùng sử dụng Amazon là tầng lớp trung lưu trở lên - về cơ bản, những người có tiền để chi tiêu. Tuy nhiên, người tiêu dùng có thu nhập thấp hơn có xu hướng không mua sắm trên Amazon. Nhiều người dựa vào thu nhập cố định, bao gồm cả An sinh xã hội và phần lớn trong số họ vẫn trực tiếp đến Walmart (và Target).
Bản thân một đợt điều chỉnh của thị trường chứng khoán khó có thể ảnh hưởng nhiều đến những người tiêu dùng này. Họ sẽ khó có khả năng rút lại chi tiêu theo cách mà một người tiêu dùng giàu có hơn có thể làm khi danh mục đầu tư của họ thu hẹp.
Ray nói:“Ngay cả trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, khi nhiều nhà bán lẻ hoạt động, các bãi đậu xe tại Walmart vẫn không còn chỗ trống.
Hãy xem xét rằng trong đợt điều chỉnh gần đây nhất trong quý 4 năm 2018, cổ phiếu AMZN đã mất 31% từ đỉnh xuống đáy trong khi WMT chỉ mất 19%. Quan trọng là, Walmart hoạt động tốt hơn trong toàn bộ thời kỳ suy thoái; Amazon đã mất một phần tư giá trị trong suốt Q4 và S&P 500 mất 14%… trong khi Walmart chỉ giảm chưa đến 1%.
Một trong những dự án cải tạo nhà ít tốn kém nhất là sơn một lớp sơn mới. Và với nhu cầu cải thiện nhà cửa ngày càng giảm theo chu kỳ so với trước đây, Izet Elmazi - giám đốc danh mục đầu tư cấp cao của Bristol Gate Capital Partners ở Toronto - cho rằng Sherwin-Williams (SHW, $ 512,95) là cổ phiếu phù hợp cho sự ổn định và tăng trưởng.
Sherwin-Williams là công ty hàng đầu thế giới về sản xuất và bán sơn, chất phủ và các sản phẩm tương tự khác. Elmazi tin rằng công ty hoạt động tốt về mặt tài chính nhờ vào việc tạo ra dòng tiền tự do cao và bảng cân đối kế toán được cải thiện. SHW đã tạo ra doanh thu 17,7 tỷ đô la trong 12 tháng qua với tỷ suất lợi nhuận gộp 43%.
Việc tu sửa và tân trang thúc đẩy phần lớn nhu cầu của hãng và công ty có nhiều quyền định giá. Sherwin-Williams nên là người sống sót, ngay cả trong một ngành hợp nhất.
Elmazi nói:“Nếu luận điểm của chúng tôi là đúng, đây chỉ là bước khởi đầu vì tỷ suất lợi nhuận gộp có xu hướng trở lại 50% theo thời gian và tăng trưởng tự nhiên tăng nhanh từ đây. “Nhu cầu đối với các sản phẩm của công ty vẫn không ở mức cao của chu kỳ trước. Bạn có thể nói điều đó để làm gì? ”
Nhu cầu về cơ sở hạ tầng viễn thông là rõ ràng, nhưng sự ra đời của truyền thông 5G đang khiến nhu cầu đó trở nên cấp thiết hơn. Đây là một ví dụ về một ngành không tuân theo những thăng trầm nhỏ của nền kinh tế hoặc thị trường chứng khoán, vì nó là trọng tâm của xu hướng vĩ mô trên toàn cầu.
Emmet Savage - Giám đốc điều hành của MyWallSt, một ứng dụng đầu tư và trang web giáo dục - thích American Tower (AMT, 211,41 đô la) để tiếp xúc với không gian này, gọi nó là “một không gian tuyệt vời để đầu tư khi xem xét các cổ phiếu đã sẵn sàng suy thoái”.
American Tower là một quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT), bất chấp cái tên có thể ngụ ý, sở hữu và vận hành cơ sở hạ tầng không dây và phát sóng không chỉ ở Hoa Kỳ mà còn ở 16 quốc gia khác. AMT sở hữu hơn 170.000 tháp di động và cho một số tên tuổi lớn nhất trong lĩnh vực truyền thông, bao gồm AT&T (T) và Verizon (VZ) thuê chúng. Và nhu cầu về các giải pháp cơ sở hạ tầng của American Tower sẽ chỉ mở rộng khi 5G đạt đến giai đoạn triển khai hàng loạt.
Savage nói:“Ngày nay, họ đang ở trong một thị trường đang phát triển. “Và nếu có suy thoái, các dịch vụ của American Tower sẽ không bị xáo trộn. Bất kể điều gì xảy ra, mọi người vẫn sẽ cần tín hiệu điện thoại và điều đó có nghĩa là tháp của họ sẽ vẫn được cho thuê. ”
American Tower, với tư cách là REIT, được yêu cầu trả ít nhất 90% lợi nhuận chịu thuế dưới dạng cổ tức. Lợi suất hiện tại dưới 2% không phải là ấn tượng, nhưng công ty đã cải thiện mức chi trả mỗi quý từ đầu năm 2012.
Đôi khi, một khoản đầu tư tốt không có vẻ hấp dẫn trên bề mặt. Lấy nhà sản xuất phụ tùng ô tô và vật tư văn phòng Phụ tùng chung (GPC, $ 94,53). Kể từ khi đạt đỉnh vào ngày 5 tháng 4 ở mức 115,20 USD / cổ phiếu, giá cổ phiếu của nó hầu như đã xuống dốc, giảm xuống mức hiện tại khoảng 95 USD. Đây không phải là một câu chuyện động lực vào lúc này.
Tuy nhiên, có điều gì đó cần nói đối với một công ty nhận thấy nhu cầu tương đối ổn định đối với các sản phẩm của mình và mang lại mức cổ tức khá. Những phẩm chất này là lý do tại sao Chris Matteson - người điều hành Chiến lược lập kế hoạch tích hợp, một cố vấn đầu tư đã đăng ký chỉ thu phí tại Oklahoma - thích GPC xây dựng danh mục đầu tư trước bất kỳ đợt thoái lui nào sắp tới.
Ông nói:“GPC có vị thế dòng tiền phù hợp. “Hệ số thanh toán hiện hành và hệ số thanh toán nhanh (hai thước đo tính thanh khoản của doanh nghiệp) có vẻ tốt, và nó có tỷ lệ chi trả hợp lý là khoảng 51%. Mặc dù gần đây nó đã gia tăng gánh nặng nợ để trả cho các thương vụ mua lại, nhưng nó có một bảng cân đối kế toán lành mạnh. ”
Matteson cho biết thêm, việc giảm giá của Phụ tùng chính hãng là do doanh số bán hàng yếu trong một nền kinh tế châu Âu đầy thách thức, nhưng doanh số bán hàng ở các quốc gia còn lại đang tăng trưởng chậm lại. “Tôi sẽ thêm vào vị trí hiện tại của mình nếu cổ phiếu giảm thêm nữa,” anh ấy nói.
Anh ấy không đơn độc. Khi cổ phiếu giảm từ tháng 4 đến tháng 8, những người trong cuộc đã nắm giữ cổ phiếu của họ. Trên thực tế, có một lần mua 5.000 cổ phiếu và không có doanh số bán hàng từ những người có kiến thức sâu sắc về sức khỏe của công ty.
Sự kết hợp giữa các yếu tố cơ bản vững chắc và giá đã giảm đáng kể đưa GPC trở thành một trong những cổ phiếu tốt nhất để mua để vượt qua sự điều chỉnh trên toàn thị trường.
Cổ phiếu dược phẩm cũng mang tính chất phòng thủ hơn. Rốt cuộc, mọi người phải uống thuốc bất kể thị trường hay nền kinh tế ra sao.
Chris Matteson thích Bristol-Myers Squibb (BMY, $ 45,20) trong không gian này vì nó về cơ bản là mạnh nhưng hiện không được ưa chuộng ở Phố Wall; Cổ phiếu BMY đang giao dịch gần mức thấp nhất trong sáu năm.
Matteson nói:“Đây vẫn là một doanh nghiệp vững chắc với dòng sản phẩm đầy đủ bao gồm các loại thuốc bán chạy như Opdivo (ung thư), Eliquis (chống đông máu) và Revlimid (ung thư). “Việc họ mua lại công ty dược phẩm Celgene (CELG) gần đây, một công ty sinh học tập trung vào bệnh ung thư, đã khiến các nhà đầu tư sợ hãi bán cổ phiếu vì họ cho rằng Bristol-Myers Squibb đã trả quá nhiều tiền cho một loại thuốc có hạn chế về bảo hộ bằng sáng chế.”
BMY dường như đã bị “rửa trôi”. Điều này có nghĩa là áp lực bán nặng nề từ các nhà đầu tư bỏ trốn đã cạn kiệt, từ đó cho thấy sự biến động giá giảm xuống từ đây.
Matteson, người cho biết ông sở hữu cổ phiếu, cho biết:“Tỷ lệ thanh khoản có vẻ tốt, nợ thấp đối với một công ty dược và tỷ lệ chi trả cổ tức là khoảng 51%, ít có khả năng bị cắt cổ tức”. tích lũy nhiều hơn ở các cấp độ hiện tại.
Theo mô hình của Warren Buffett, mua tài sản được định giá thấp là một cách tốt để tăng vốn trong môi trường tốt và xấu. Lý thuyết là những người khác đang bỏ qua tiềm năng của nội dung.
Trong khi nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn tạo ra những con số lớn về việc làm, tiền lương và sự tự tin, chúng ta không thể nói như vậy đối với phần lớn phần còn lại của thế giới. Châu Âu nói riêng vẫn đang chịu áp lực lớn và nhiều quốc gia đã hạ lãi suất xuống dưới 0 trong một nỗ lực nhằm kích thích các nền kinh tế lục địa.
Đó là điều khiến việc đầu tư vào Châu Âu hiện nay trở nên hấp dẫn.
Tom Chapin, giám đốc đầu tư của Mill Creek Capital Advisors có trụ sở tại Pennsylvania, cho rằng một cách dễ dàng để tiếp cận với châu Âu là thông qua iShares MSCI Eurozone ETF (EZU, $ 38,38). ETF này nắm giữ cổ phiếu của các cổ phiếu vốn hóa lớn và trung bình từ các quốc gia có thị trường phát triển sử dụng đồng euro làm tiền tệ chính thức của họ. Tuy nhiên, đó là một quỹ tập trung; gần 3/4 giá trị thị trường của nó đến từ Pháp, Đức và Hà Lan.
Chapin tin rằng các thị trường châu Âu đã định giá trong điều kiện kinh tế của họ và hiện giao dịch ở mức định giá thận trọng hơn. Ví dụ:chỉ số MSCI Eurozone cơ bản giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập là 13,9 dựa trên ước tính lợi nhuận trong tương lai. So sánh với S&P 500, giao dịch ở mức 17,7. Và EZU, ở mức 3,2%, mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều so với S&P 500 dưới 2 %.
Daniel Kent, chủ sở hữu và nhà nghiên cứu của StockTrades - một trang web tài chính cá nhân và đầu tư có trụ sở tại Calgary - cho rằng các ngân hàng lớn của Canada là một số cổ phiếu tốt nhất thế giới, xét về độ tin cậy. Đó là điều tối quan trọng khi thị trường bắt đầu lung lay. Thu nhập đáng tin cậy sẽ giúp họ giữ được giá trị của mình trong hầu hết các điều kiện, bao gồm cả sự điều chỉnh của thị trường.
Kent nói:“Họ đã chứng minh hết lần này đến lần khác rằng họ có thể chịu đựng được những khó khăn của thị trường. "Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, họ đã vượt qua cơn bão tốt hơn bất kỳ ngân hàng nào trên thế giới." Trên thực tế, không một tổ chức nào của Canada thất bại.
Lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của anh ấy là Toronto-Dominion Bank (TD, $ 57,51). Gã khổng lồ tài chính Canada có các hoạt động trải rộng khắp Bắc Mỹ và cũng sở hữu một phần của nhà môi giới trực tuyến TD Ameritrade (AMTD).
Mức cổ tức hiện tại khá hấp dẫn. Với mức tăng trưởng chi trả gần đây của công ty - việc phân phối đã mở rộng gần 10% hàng năm trong nửa thập kỷ qua - và mức độ chi trả lành mạnh, việc tăng cổ tức trong tương lai dường như cũng có khả năng xảy ra.
Daniel Kent cũng đề xuất Ngân hàng Hoàng gia Canada (RY, $ 77,77) để vượt qua bất kỳ sự thoái lui nào của thị trường.
Ngân hàng Hoàng gia là một doanh nghiệp toàn cầu, hoạt động tại 42 quốc gia bao gồm Canada và Hoa Kỳ. Công ty đã công bố lợi nhuận hơn 3,2 tỷ đô la Canada trong quý trước và là một trong những thương hiệu có giá trị nhất của Canada. Nó cũng đã tăng cổ tức trong tám năm liên tiếp, ở mức khoảng 8% hàng năm trong năm năm qua.
RY, giống như nhiều ngân hàng Canada khác, bắt đầu chuỗi tăng trưởng cổ tức hiện tại gần cuối cuộc khủng hoảng tài chính - ngay khi thị trường bắt đầu phục hồi. Nhưng điều quan trọng rút ra là cổ tức của các ngân hàng Canada bắt đầu từ mức cao hơn. Không có ngân hàng nào trong số “Big Five” của Canada thực hiện giảm cổ tức và trên thực tế, không có ngân hàng nào phải thực hiện một gói cứu trợ. Kent nói:“Tôi nghĩ điều này đóng góp rất nhiều vào tốc độ phục hồi của họ.
Khi cổ phiếu của Ngân hàng Hoàng gia giảm từ khoảng 49 đô la xuống dưới 25 đô la trong thời gian nóng của cuộc khủng hoảng, cổ phiếu đã phục hồi trở lại mức giá ban đầu 49 đô la trong vòng chưa đầy một năm. So sánh điều này với Bank of America (BAC), hiện đang giao dịch ở mức 29 đô la / cổ phiếu nhưng đã vượt lên trên 54 đô la vào năm 2007.
Ông nói:“Môi trường pháp lý rộng rãi của Canada là điều đã cứu các ngân hàng này khỏi tình trạng mất khả năng thanh toán và là một trong những lý do chính khiến họ trở thành tài sản có giá trị đối với bất kỳ danh mục đầu tư nào ngày nay.
Cổ phiếu khai thác vàng thường được khuyến nghị khi các điều kiện kinh tế, hoặc địa chính trị bắt đầu trở nên khó khăn. Ý tưởng là vàng với tư cách là một tài sản không tương quan với chuyển động của chứng khoán và nó cung cấp một nơi trú ẩn an toàn cho tiền để cất giấu khi chứng khoán giảm giá. Nói một cách ngắn gọn, vàng đã tăng giá tốt trong một năm có nhiều bất ổn và gần đây nó đã đóng cửa ở mức cao nhất trong nhiều năm.
Các nhà đầu tư có thể tự mua vàng, trực tiếp dưới dạng tiền xu hoặc gián tiếp thông qua các quỹ giao dịch trao đổi dựa trên vàng (ETF). Tuy nhiên, nếu nền kinh tế và thị trường chứng khoán mất nhiều thời gian hơn nữa, các nhà đầu tư vào vàng sẽ bỏ lỡ lợi nhuận tiềm năng mà cổ phiếu mang lại.
Thỏa hiệp lý tưởng là chuyển một số tiền vào các công ty khai thác vàng, điều này sẽ được hưởng lợi từ giá vàng tăng nhưng vẫn có thể theo thị trường rộng cao hơn.
Simon Popple - biên tập viên của Bản tin Thủ đô Brookville có trụ sở tại Vương quốc Anh, chuyên về đầu tư vàng và bạc - tỏ ra hào hứng nhất với công ty khai thác Evolution Mining của Úc. (CAHPF, $ 3,38), đặc biệt nếu thị trường điều chỉnh. Anh ấy nói rằng có một số lý do khiến Evolution có vị trí tốt, nhưng lý do chính là nó là một nhà sản xuất chi phí thấp. Điều này có hai lợi ích chính trong việc điều chỉnh thị trường.
Đầu tiên là các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái hơn với các công ty đã tạo ra nhiều tiền mặt. Evolution Mining sẽ rơi vào danh mục rủi ro thấp hơn vì nó là nhà sản xuất có chi phí thấp nhất trong quỹ VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) ở mức 615 đô la đến 650 đô la mỗi ounce. Vàng hiện giao dịch gần 1.441 USD / ounce.
Thứ hai là công ty có thể sẽ vẫn có lãi nếu vàng giảm giá trong khi nhiều công ty khai thác vàng khác có thể không như vậy. Và nếu giá vàng tăng, họ thậm chí còn sinh lời nhiều hơn.
Thị trường quê hương của Evolution là Úc, nơi trung bình có khoảng 10 triệu cổ phiếu được giao dịch hàng ngày. Các nhà đầu tư Hoa Kỳ có thể dễ dàng tiếp cận với cổ phiếu CAHPF, giao dịch mua bán qua quầy (OTC). Lời báo trước? Cổ phiếu OTC giao dịch trung bình dưới 9.000 cổ phiếu mỗi ngày, vì vậy các nhà đầu tư quan tâm sẽ muốn thực hiện các biện pháp phòng ngừa như sử dụng lệnh giới hạn và cắt lỗ.
David McAlvany - Giám đốc điều hành của công ty tư vấn và môi giới vàng McAlvany ICA có trụ sở tại Colorado, chịu trách nhiệm về ứng dụng đầu tư vàng Vaulted - cho rằng công ty khai thác vàng và bạc Agnico Eagle Mines (AEM, $ 54,39) kiểm tra tất cả các hộp bên phải. Trên thực tế, anh ta sở hữu cổ phần trong tài khoản khách hàng, công ty và tài khoản cá nhân.
McAlvany thích việc Agnico điều hành các mỏ chất lượng cao, có lợi nhuận với lợi tức vốn vượt trội. Nó hoạt động trong các khu vực pháp lý địa chính trị khá ổn định của Phần Lan, Canada và Mexico.
McAlvany cho biết công ty đã vượt quá hướng dẫn trong bảy năm hoạt động và tài sản của công ty mang lại sự ổn định và khả năng hiển thị của các dòng tiền.
Agnico có chính sách không bảo hiểm rủi ro, về cơ bản có nghĩa là không bán bất kỳ sản lượng vàng hoặc bạc nào của mình về phía trước. Điều này cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc đầy đủ với giá vàng và bạc, dù tốt hơn hay xấu hơn. Xét rằng bản thân vàng cuối cùng đã xuất hiện từ phạm vi giao dịch sáu năm, các biện pháp bảo vệ rủi ro sẽ chỉ tạo ra lực cản lợi nhuận ngay bây giờ.
Công ty cũng có lịch sử trả cổ tức lâu đời, không giống như nhiều công ty cùng ngành. Với lợi suất dưới 1%, AEM không phải là một trò chơi thu nhập. Nhưng phần đệm bổ sung góp phần đưa Agnico Eagle Mines trở thành một trong những cổ phiếu tốt nhất để bảo vệ khỏi sự suy thoái.
