Trong khi đầu tư vào ETF, bạn phải tìm hiểu về các ETF khác nhau giao dịch trên sàn giao dịch. Là một lựa chọn đầu tư, ETF đã trở nên phổ biến gần đây vì chi phí thấp và tính thanh khoản cao. Bài viết này sẽ nói về ETF trái phiếu và lý do tại sao một nhà đầu tư cần nó trong danh mục đầu tư của họ.

ETF trái phiếu là một trong những loại chương trình ETF có sẵn để đầu tư. Như tên cho thấy, cơ sở cho ETF trái phiếu là các công cụ nợ và giấy ghi nợ khác nhau. Đây là những quỹ giao dịch trao đổi độc quyền đầu tư vào trái phiếu. Về cơ bản, các ETF này khá giống với quỹ tương hỗ trái phiếu vì chúng nắm giữ trái phiếu với các chiến lược khác nhau.

Về cốt lõi, ETF trái phiếu khác với các ETF khác. Đó là bởi vì cơ bản là một liên kết. Trái phiếu thường là tài sản có thu nhập cố định và không có tính thanh khoản cao như các công cụ khác. Các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu cho đến khi đáo hạn và thường không giao dịch chúng trên thị trường thứ cấp như cổ phiếu và chỉ số. Hơn nữa, giá của trái phiếu theo truyền thống không có sẵn trên thị trường. Do đó, chúng không minh bạch như các ETF khác. Nhưng để hoạt động giống như các ETF khác, ETF trái phiếu cần phải có tính thanh khoản và thêm tính minh bạch trong việc định giá của chúng. Khi ETF trái phiếu được cấu trúc, chúng là lựa chọn đầu tư khả thi và có lợi nhất.

Bài học chính

- ETF trái phiếu giống như quỹ ETF theo dõi chỉ số trái phiếu tương quan.

- Đây là các quỹ giao dịch hối đoái đầu tư vào các loại chứng khoán tạo thu nhập cố định khác nhau như trái phiếu chính phủ và công ty.

- Đây là những quỹ được quản lý thụ động cho phép các nhà đầu tư nhỏ lẻ đầu tư vào các chỉ số trái phiếu theo những cách rẻ tiền như ETF.

- Chúng có sẵn trong nhiều loại trái phiếu khác nhau như trái phiếu Kho bạc, trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu chuyển đổi và lãi suất thả nổi.

- Những thứ này có thể được sử dụng để xếp hàng. Bậc thang là một kỹ thuật kết hợp các chiến lược đầu tư khác nhau để tạo ra một dòng thu nhập ổn định. Đây thường là một kỹ thuật phổ biến được các nhà đầu tư trái phiếu áp dụng bằng cách đầu tư vào các trái phiếu có thời gian đáo hạn khác nhau.

- Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào khác, nhà đầu tư nên tự đánh giá rủi ro liên quan đến ETF trái phiếu.

Tìm hiểu về ETF trái phiếu

ETF trái phiếu khá phổ biến vì chúng cho phép các nhà đầu tư nói chung khám phá thị trường trái phiếu rộng lớn. Họ giao dịch trên sàn giao dịch chứng khoán suốt cả ngày giống như các quỹ ETF điển hình. Chúng tốt hơn trái phiếu có cấu trúc truyền thống, vốn không có sẵn trên thị trường và các nhà đầu tư khó tìm được trái phiếu mang lại lợi nhuận hấp dẫn. ETF trái phiếu tránh những vấn đề này bằng cách giao dịch trên các sàn giao dịch nổi tiếng. Hơn nữa, những trái phiếu này có tính thanh khoản cao hơn trái phiếu riêng lẻ và quỹ tương hỗ.

Các nhà đầu tư kiếm được thu nhập ổn định thông qua việc trả lãi hàng tháng. Thu nhập từ cổ tức được đánh thuế theo bảng thuế thu nhập của nhà đầu tư.

Các loại ETF trái phiếu

Tùy thuộc vào tài sản cơ bản, ETF trái phiếu có nhiều phân ngành khác nhau, chẳng hạn như

- ETF trái phiếu chính phủ (bao gồm trái phiếu do chính quyền trung ương và tiểu bang và chính quyền thành phố trực thuộc trung ương phát hành)

- Trái phiếu công ty

- Trái phiếu rác

- Trái phiếu quốc tế

- Trái phiếu lãi suất thả nổi

- Trái phiếu chuyển đổi

- Trái phiếu có đòn bẩy

Ai nên đầu tư vào quỹ chỉ số trái phiếu?

Những người tiết kiệm cho các mục tiêu ngắn hạn đầu tư vào ETF trái phiếu.

ETF trái phiếu là một cách dễ dàng để đầu tư vào thị trường trái phiếu để kiếm thu nhập ổn định, hoạt động giống như trái phiếu thông thường tạo ra dòng thu nhập ổn định thông qua việc trả lãi. Những khoản đầu tư ít rủi ro, chi phí thấp này phù hợp với những nhà đầu tư không tìm kiếm quá nhiều rủi ro nhưng đồng thời muốn tận hưởng tính thanh khoản cao từ khoản đầu tư của họ.

ETF trái phiếu hoạt động như thế nào?

ETF trái phiếu hoạt động giống như ETF và có thể giao dịch trên thị trường chứng khoán. Là sản phẩm hứa hẹn đầu tư ít rủi ro, tạo nguồn thu nhập ổn định cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, các quỹ trái phiếu không liên tục, có nghĩa là không có sẵn để giao dịch trên thị trường. Nhưng một khi các quỹ này trở nên phổ biến và có nhiều quỹ hơn trên thị trường, vấn đề này sẽ được loại bỏ.

Vấn đề thứ hai với các công cụ đầu tư này là tính thanh khoản. Trái phiếu là công cụ đầu tư không có tính thanh khoản và ETF trái phiếu có trái phiếu cơ sở cũng có tính thanh khoản hạn chế. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có thể tránh được vấn đề này bằng cách chọn các quỹ chỉ số trái phiếu chỉ đầu tư vào những trái phiếu có tính thanh khoản cao nhất.

Lợi ích và hạn chế của việc đầu tư vào ETF trái phiếu

Lợi thế chính của ETF trái phiếu là cơ hội kiếm được thu nhập thường xuyên. Hầu hết các trái phiếu trả lãi sáu tháng một lần. Thông thường, các ETF này chứa trái phiếu với các ngày thanh toán phiếu giảm giá khác nhau, tạo ra một dòng thu lãi.

Tuy nhiên, thách thức với ETF trái phiếu là trái phiếu có thời hạn và thời gian thoát cố định, giống như cổ phiếu. Do đó, thị trường thứ cấp đang hoạt động không tồn tại đối với ETF trái phiếu. Nó gây khó khăn cho việc bao gồm đủ liên kết lỏng để theo dõi một chỉ số. Vấn đề rõ ràng hơn với trái phiếu doanh nghiệp hơn là trái phiếu chính phủ. Để giải quyết vấn đề thanh khoản, ETF trái phiếu theo dõi hiệu suất của việc lấy mẫu đại diện, có nghĩa là chỉ theo dõi đủ số lượng trái phiếu có trong chỉ mục.

Thứ hai, ETF trái phiếu không có ngày đáo hạn cố định, có nghĩa là không có sự đảm bảo về việc hoàn trả đầy đủ khoản đầu tư ban đầu. Nó làm cho việc đầu tư vào ETF trái phiếu trở nên rủi ro hơn so với mua trái phiếu riêng lẻ.

Một yếu tố khác có thể tác động đến hiệu suất của ETF trái phiếu là lãi suất tăng giống như đối với trái phiếu riêng lẻ. Tuy nhiên, vì ETF trái phiếu không đáo hạn, nên khó có thể giảm thiểu rủi ro do lãi suất tăng.

Quỹ chỉ số trái phiếu so với quỹ tương hỗ trái phiếu

Các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tiếp xúc trên thị trường trái phiếu có thể lựa chọn giữa các quỹ tương hỗ trái phiếu hoặc ETF tùy thuộc vào mục tiêu đầu tư của họ. ETF trái phiếu là sản phẩm vẫn còn ở giai đoạn sơ khai, trong khi quỹ tương hỗ trái phiếu cung cấp nhiều lựa chọn đầu tư hơn. Nhưng nếu ai đó muốn minh bạch hơn và thanh khoản cao, thì ETF trái phiếu là tốt hơn. Tuy nhiên, nếu bạn lo lắng về việc không thể giao dịch ETF trái phiếu trên thị trường do thiếu nhu cầu, hãy chọn quỹ trái phiếu.

Điểm mấu chốt

ETF trái phiếu là các lựa chọn chi phí thấp để tiếp cận thị trường trái phiếu. Tuy nhiên, thị trường ETF trái phiếu vẫn đang phát triển và chỉ chiếm một phần rất nhỏ của thị trường trái phiếu rộng lớn. Gần đây, SEBI đã quyết định cải tổ phân khúc trái phiếu doanh nghiệp và tạo ra một thị trường trái phiếu thứ cấp sôi động. Nó sẽ phát triển một cơ sở dữ liệu cho trái phiếu công ty có thể truy cập được cho tất cả các nhà đầu tư. Nó sẽ thúc đẩy các quỹ tương hỗ trái phiếu và ETF. Tuy nhiên, đầu tư là một quyết định cá nhân và chúng tôi khuyên bạn nên nghiên cứu hoặc hỏi cố vấn tài chính của mình trước khi lựa chọn.