Một người có tên hồ sơ MoneyGita hỏi liệu thu nhập cổ tức có thể nhận được từ các quỹ chỉ số (hoặc ETF) sau khi nghỉ hưu thay vì sử dụng cổ phiếu hay không. Đôi khi câu trả lời cho một câu hỏi trong lĩnh vực tài chính cá nhân có vẻ như là “không” hiển nhiên, nhưng khi xem xét kỹ hơn thì có vẻ như “tại sao không ?!”. Một cuộc thảo luận.

Đây là thông điệp đầy đủ từ MoneyGita:Này Pattu, Mong bạn và gia đình bình an vô sự. Tôi thấy bạn đang xây dựng danh mục đầu tư cổ phiếu dài hạn để có thu nhập thụ động từ cổ tức (xem video bên dưới) trong thời gian nghỉ hưu. Trong khi cách của bạn cần giám sát bán tích cực để duy trì danh mục đầu tư, tôi đã tự hỏi liệu điều này có thể được thực hiện một cách thụ động không? Tôi đã thử thách với ý tưởng. nếu có một cách chỉ số thụ động để nhận cổ tức [như đầu tư vào quỹ chỉ số tiện lợi hoặc tiện lợi 50 trả cổ tức thường xuyên (hàng quý hoặc hàng năm)]. điều này có thể coi là một nguồn thu nhập thụ động tốt (không cần giám sát nhiều) cho những người (bán) lao động. Mặc dù cách tiếp cận cổ tức thụ động này có thể không lý tưởng cho những người đang trong giai đoạn tích lũy, nhưng có thể là một lợi ích cho những người đã nghỉ hưu không muốn chạm vào (mua / bán) danh mục đầu tư của họ. nhưng chỉ được hưởng cổ tức trong những năm vàng son của họ. Tôi rất muốn biết ý kiến ​​của bạn về việc này:a) Các nhà đầu tư Ấn Độ có sẵn quỹ / quyền chọn nào trên thị trường không? (tôi thấy các quỹ chỉ số cổ tức không chia cổ tức thường xuyên như ở Hoa Kỳ) b) các yếu tố và rủi ro cần xem xét là gì nếu họ chấp nhận phương pháp chia cổ tức này thông qua đầu tư theo chỉ số? c) ý kiến ​​của bạn là gì và tiếp nhận điều này? Cảm ơn rất nhiều vì thời gian của bạn. Một người hâm mộ lớn công việc của bạn trong không gian PF. Tiếp tục rung chuyển!

Khi nói đến một cuộc tranh luận về thu nhập từ cổ tức, điều đầu tiên cần chú ý có thể là tuổi của cá nhân. Những người dưới 40 tuổi có xu hướng nghĩ rằng "tăng trưởng" là quan trọng hơn. Những người có hơn một thập kỷ kinh nghiệm trên thị trường chứng khoán trở lên có xu hướng đánh giá cao tầm quan trọng của cổ tức hơn rất nhiều. Đó là một vấn đề đơn giản của các ưu tiên! Cũng nên xem:Tôi có nên ngừng mua cổ phiếu trả cổ tức vì cổ tức hiện phải chịu thuế không?

Như chúng tôi đã chứng minh vài lần - Tôi nên đầu tư bao nhiêu phần trăm tiền lương mỗi tháng? và Tôi nên đầu tư bao nhiêu phần trăm tiền lương mỗi tháng? - một khoản lương hưu đơn giản là không đủ trong thời gian nghỉ hưu và chúng ta cần xây dựng cho mình một rổ đầu tư hưu trí với mỗi mục đích khác nhau.

Các thực thể điển hình trong rổ hưu trí này là:(1) lương hưu cho mức tăng thu nhập -xem Tạo kế hoạch hưu trí “ý tưởng” với mức tăng thu nhập! (2) Một phần trong thu nhập cố định cho các chi phí, trường hợp khẩn cấp và tăng trưởng. (3) Một phần vốn chủ sở hữu để tăng trưởng (4) nguồn thu nhập từ bất động sản (nếu có!) (5) Thu nhập chủ động và thụ động dựa trên kỹ năng (6) thu nhập cổ tức từ vốn chủ sở hữu hoặc theo đề xuất ở đây thông qua chỉ số hoặc bất kỳ quỹ tương hỗ nào khác vv Các lựa chọn rất dễ được liệt kê, khó khăn nằm ở việc ấn định trọng số cho mỗi. Chúng ta sẽ xem xét vấn đề này trong một bài viết sau.

Chắc chắn không có gì sai trong việc phân bổ một phần danh mục vốn chủ sở hữu của chúng ta (cổ phiếu hoặc tổ chức TCVM) cho thu nhập từ cổ tức khi nghỉ hưu. Bên cạnh lợi ích rõ ràng về thu nhập, nó cũng làm giảm rủi ro trong danh mục đầu tư. Ở giai đoạn đó trong cuộc đời, điều này còn quan trọng hơn việc trả thuế cho cổ tức theo bảng (bất kể số tiền đó là từ cổ phiếu hay quỹ tương hỗ).

Trước tiên cần xem xét sự khác biệt giữa thu nhập từ cổ tức từ danh mục đầu tư cổ phiếu và danh mục đầu tư quỹ tương hỗ (quỹ hoạt động hoặc quỹ chỉ số hoặc ETF). Khi một cổ phiếu công bố cổ tức, nó sẽ làm như vậy từ thu nhập của nó. Mỗi cổ tức làm phức tạp tính toán lợi nhuận. Xem:Cách tính lợi nhuận từ Cổ phiếu bao gồm cả cổ tức.

Để có được thu nhập từ cổ tức, danh mục cổ phiếu chủ yếu nên bao gồm các cổ phiếu trả cổ tức thường xuyên và không phải cổ phiếu tăng trưởng. Khi bạn đầu tư vào quỹ tương hỗ cổ tức, bản chất của danh mục đầu tư là không liên quan. Nó có thể chứa đầy các chip xanh hoặc vi nang đã được thiết lập sẵn. Thu nhập cổ tức mà quỹ nhận được luôn được đưa trở lại danh mục đầu tư. Cổ tức do quỹ công bố ít liên quan đến cổ tức mà danh mục quỹ nhận được.

Nếu quỹ muốn tuyên bố cổ tức, thì quỹ phải tạo ra thặng dư có thể phân phối. Điều này có nghĩa là một khoản dự trữ tiền mặt mà hội đồng quản trị sẽ chấp thuận để phân phối cho các trưởng lão. Thặng dư này có thể thu được bằng bất kỳ cách nào:Quỹ có thể bán trái phiếu, cổ phiếu hoặc vàng. Quỹ có thể tích lũy thu nhập lãi từ trái phiếu hoặc thu nhập cổ tức từ cổ phiếu, v.v.

Nếu bạn chỉ đầu tư vào quyền chọn cổ tức của một quỹ (kế hoạch thông thường hoặc kế hoạch trực tiếp), bạn có thể nhận được hoặc không nhận được thu nhập từ cổ tức. Cổ phiếu có xu hướng trả cổ tức thường xuyên hơn do áp lực của cổ đông và tác động của cổ tức lên giá thị trường. Một quỹ tương hỗ không có những ràng buộc như vậy. Từ năm tài chính này, cả cổ tức bằng cổ phiếu và cổ tức quỹ sẽ bị đánh thuế theo bảng.

Để có thu nhập đều đặn từ quỹ tương hỗ, người ta sẽ phải đầu tư vào kế hoạch chia cổ tức hàng tháng hoặc hàng quý hoặc hàng năm của quỹ. Mặc dù tuyên bố cổ tức không phải là một sự đảm bảo, nhưng cơ hội cho những kế hoạch này cao hơn đáng kể.

Mặc dù ETF có tùy chọn chi trả cổ tức (những ETF này không có tùy chọn tăng trưởng hoặc cổ tức cũng như kế hoạch thường xuyên hoặc kế hoạch trực tiếp) trong nhiệm vụ kế hoạch của họ, nhưng chúng cực kỳ rời rạc và cho tất cả các mục đích thực tế nên được coi là đầu tư tăng trưởng. Dù sao thì họ cũng không thích hợp khi nghỉ hưu do các hạn chế về thanh khoản.

Điều này để lại cho chúng tôi các quỹ hoạt động hoặc quỹ chỉ số. Cổ tức bằng cổ phiếu có một sức hấp dẫn nhất định (đối với những người có thể đánh giá cao nó), nhưng bỏ qua điều này vì tiền không phải là vấn đề từ khi nào nó đến, sự khác biệt chính là gì?

Cổ tức của quỹ tương hỗ không dựa vào cổ tức từ cổ phiếu. Tuy nhiên, nó phụ thuộc vào chính sách đầu tư của quỹ. Ngay cả khi một cổ phiếu giao dịch không đổi trong nhiều năm, nó vẫn có thể trả cổ tức tốt. Nếu chỉ số bị giới hạn trong phạm vi hoặc nếu NAV của các quỹ đang hoạt động không tăng nhiều, thì cổ tức không cần được công bố hoặc nó có thể là nhỏ.

Vì MoneyGita thích các quỹ chỉ số, chúng ta hãy loại bỏ các quỹ đang hoạt động - một số quỹ hỗn hợp tuyên bố cổ tức mỗi tháng và những quỹ này thường bị bán sai cho những người về hưu. Vậy chúng tôi có quỹ chỉ số nào ở Ấn Độ tuyên bố cổ tức thường xuyên không?

Nippon India Sensex và Nifty Index Funds có kế hoạch chia cổ tức hàng quý, nửa năm và hàng năm. Tuy nhiên , Tôi chỉ có thể thấy tuyên bố cổ tức vào tháng 2 năm 2019 và tháng 2 năm 2020 cho các quỹ này trong tất cả các kế hoạch cổ tức! Quỹ chỉ số ABSL Nifty có kỷ lục cổ tức hàng năm nhưng lượng tử dao động từ Rs. 0,87 mỗi đơn vị sang Rs. 5,6 mỗi đơn vị.

Nhược điểm chính của danh mục đầu tư chứng khoán mà MoneyGita đề cập là quản lý tích cực, điều này không cần thiết trong trường hợp quỹ chỉ số. Tuy nhiên, mặc dù có kế hoạch cổ tức trong quỹ chỉ số của họ, hầu hết các AMC đều không công bố cổ tức và nó khá biến động.

Do đó, những người tìm kiếm thu nhập từ cổ tức như là một phần của danh mục đầu tư hưu trí đa dạng tốt, tốt hơn nên nhận được từ các cổ phiếu lành mạnh hơn là từ một quỹ thụ động. Các quỹ hỗn hợp được quản lý chủ động chắc chắn thường xuyên hơn và ít biến động hơn trong thanh toán nhưng chi phí quản lý có thể không chấp nhận được đối với một số người.

Liên kết web câu chuyện:Tôi có thể sử dụng quỹ chỉ số để thu nhập từ cổ tức không?