Quỹ tương hỗ Axis gần đây đã gửi một email thông tin đến các nhà đầu tư của Quỹ lợi thế kho bạc Axis. Email đề cập đến sự thay đổi trong một thuộc tính cơ bản của chương trình và cung cấp tùy chọn để các nhà đầu tư rút tiền (trong trường hợp họ không đồng ý với thay đổi) mà không phải trả bất kỳ khoản thoát nào.

Quỹ Lợi thế Kho bạc Axis là gì?

Quỹ lợi thế kho bạc Axis là một quỹ nợ trong Quỹ siêu ngắn hạn thể loại. Nó đã tồn tại từ tháng 10 năm 2009.

Mục tiêu đầu tư của chương trình là

để mang lại lợi nhuận và thanh khoản tối ưu cho nhà đầu tư bằng cách đầu tư chủ yếu vào sự kết hợp giữa thị trường tiền tệ và các công cụ nợ ngắn hạn, dẫn đến danh mục đầu tư có kỳ hạn thanh toán cao hơn một chút so với quỹ thanh khoản đồng thời duy trì sự cân bằng giữa an toàn và thanh khoản.

Hiểu một cách đơn giản, quỹ hướng đến chủ yếu đầu tư vào các công cụ sẽ đáo hạn trong vòng 1 năm (70%) và các công cụ khác có thể đáo hạn sau 1 năm (30%). Hầu hết các danh mục đầu tư của nó đều được xếp hạng tín nhiệm cao.

Thời hạn và Thời gian đáo hạn trung bình của chương trình là:

Để hiểu rõ điều này, thời hạn của quỹ có tính thanh khoản là 90 ngày hoặc ít hơn. Do đó, quỹ siêu ngắn hạn được kỳ vọng sẽ mang nhiều rủi ro hơn một chút so với quỹ thanh khoản.

Cần phải lưu ý rằng khoảng 30% danh mục đầu tư của nó tính đến tháng 8 năm 2017 được đầu tư vào Quỹ thanh khoản Axis của chính nó. Không rõ là do thiết kế hay do thiếu cơ hội.

Giờ đây, quỹ đề xuất thay đổi cách quản lý.

Thay đổi được đề xuất là gì?

Theo thông báo của Quỹ tương hỗ:

Hiện tại, chiến lược đầu tư của Đề án là duy trì kỳ hạn thanh toán trung bình trong khoảng tối đa 6 tháng . Điều này đang được thay đổi trong phạm vi tối đa 12 tháng . Việc thay đổi không làm thay đổi chiến lược đầu tư cơ bản của Đề án. Dự kiến, phạm vi lớn hơn sẽ cho phép nhà quản lý quỹ hành động linh hoạt trong việc ứng phó với sự thay đổi của bối cảnh lãi suất và xây dựng danh mục đầu tư phù hợp hơn với các điều kiện thị trường khác nhau và nâng cao hiệu suất của Đề án.

Như đã đề cập, nhà quản lý quỹ hiện muốn linh hoạt hơn trong việc lựa chọn đầu tư. Có một loại quan điểm đồng thuận trên thị trường rằng lãi suất có thể sẽ tiếp tục giảm. Người quản lý quỹ có thể muốn tận dụng tình huống này để tối ưu hóa lợi nhuận danh mục đầu tư.

Tuy nhiên, điều đó sẽ không xảy ra nếu không có thêm rủi ro thị trường, kết quả của việc tăng thời gian đáo hạn trung bình của danh mục đầu tư.

Truy cập trang dữ kiện Chưa đầu tư của sơ đồ tại đây và cuộn xuống phần Biểu đồ tăng trưởng. Thay đổi khoảng thời gian - 3 tháng, 6 tháng, 3 năm để xem chuyển động của một khoản đầu tư. Bạn sẽ quan sát sự biến động. Lấy mẫu này trong 1 năm.

Nói rõ hơn, đây không phải là cách đường đầu tư Tiền gửi cố định của bạn di chuyển. FD là một đường thẳng. Không gấp khúc, không va chạm.

Đến với bản sửa đổi về thời gian trưởng thành trung bình, Aa trước đó đã chỉ ra rằng thời gian đáo hạn trung bình hiện tại là gần 185 ngày hoặc 6 tháng. Dựa trên báo cáo của quỹ, thời gian đáo hạn trung bình hiện có thể tăng lên. Bao nhiêu - tối đa 12 tháng.

Để cung cấp cho bạn một ví dụ, một quỹ khác trong danh mục cực ngắn - Gói thu nhập linh hoạt ICICI Pru - có Thời hạn và Đáo hạn trung bình như sau.

Thời gian đáo hạn trung bình là gần 12 tháng hoặc 1 năm. Thời gian đáo hạn trung bình của Quỹ Lợi thế Kho bạc Axis có thể trông giống như thế này trong thời gian 1 năm.

Bạn nên làm gì?

Thay đổi được đề xuất có hiệu lực từ ngày 17 tháng 10 năm 2017. Nếu bạn được đầu tư vào Quỹ Lợi thế Kho bạc Axis và bạn không cảm thấy thoải mái với thay đổi này, bạn có thể thoát khỏi chương trình ngay bây giờ.

Vui lòng tính đến lãi vốn mà bạn có thể phải trả. Trong vòng chưa đầy 3 năm nắm giữ, lợi nhuận thu được sẽ bị đánh thuế ngắn hạn theo thuế suất trong khung thuế thu nhập của bạn.

Không có tải thoát nào trong lược đồ.

Theo quan điểm của chúng tôi, không có lý do cụ thể nào khiến bạn phải lo lắng . Nhà quỹ hiện đã sắp xếp hợp lý vị trí của quỹ bằng cách đưa quỹ vào khung thời gian đáo hạn trung bình từ 3 đến 12 tháng. Quỹ thanh khoản rơi vào khung thời gian đáo hạn tối đa 3 tháng.

Các nhà đầu tư có thể quan sát quỹ trong một năm nữa và xem liệu có bất kỳ tác động bất lợi nào hay không. Có thể đưa ra quyết định phù hợp.