Mirae Asset Emerging Bluechip Fund là một quỹ khác được các nhà đầu tư quỹ tương hỗ săn đón. Như tên cho thấy, nó là một quỹ có giá trị vốn hóa trung bình như hầu hết các nhà đầu tư tin tưởng. Câu hỏi đặt ra là nếu nó thực sự là một quỹ midcap màu xanh thực sự? Bài đăng này tìm ra nó.

Để bắt đầu, hãy hiểu những gì quỹ đã đặt ra để làm.

Quỹ Mirae Asset Emerging Bluechip Fund được thành lập vào tháng 7 năm 2010 với nhiệm vụ đầu tư vào các cổ phiếu có thể là “người chiến thắng trong ngày mai”. Nói cách khác, nó nhằm mục đích đầu tư vào các công ty quy mô trung bình có tiềm năng phát triển doanh nghiệp của họ và do đó mang lại lợi nhuận cho cổ đông.

Trong mục tiêu đầu tư của mình, quỹ nêu rõ:

Để tạo thu nhập và tăng vốn từ danh mục đầu tư đa dạng, chủ yếu đầu tư vào cổ phiếu Ấn Độ và chứng khoán liên quan đến vốn cổ phần của các công ty không thuộc 100 cổ phiếu hàng đầu bằng cách vốn hóa thị trường và có vốn hóa thị trường ít nhất là 100 Rs tại thời điểm đầu tư. Đôi khi, nhà quản lý quỹ cũng có thể tìm kiếm sự tham gia vào các chứng khoán liên quan đến vốn chủ sở hữu và cổ phần khác của Ấn Độ để đạt được việc xây dựng Danh mục đầu tư tối ưu.

Để hiểu rõ hơn về điều này, hãy cũng xem xét mô hình phân bổ tài sản đã xác định của quỹ này.

Nguồn : Tài liệu Thông tin Đề án

Tổng hợp lại, điều đó có nghĩa là Quỹ Mirae Asset Emerging Bluechip sẽ đầu tư 35% số tiền của mình vào 100 cổ phiếu hàng đầu và 65% còn lại bên ngoài Top 100.

Đối với tín dụng của mình, quỹ đã gắn bó với nhiệm vụ này. Ngay cả trong bảng dữ kiện gần đây nhất, việc phân bổ cho 100 cổ phiếu hàng đầu và những cổ phiếu khác gần như theo tỷ lệ 35:65.

Nguồn :Không đầu tư

Với định nghĩa này, Mirae Asset Emerging Bluechip KHÔNG phải là một quỹ midcap màu xanh thực sự mà là một quỹ midcap chủ yếu .

Hãy xem cách thực hiện.

Điều kiện đầu tư ít nhất 65% số tiền của mình vào 100 cổ phiếu hàng đầu sẽ đưa nó vào vùng có vốn hóa trung bình khá. 35% còn lại được đầu tư vào vốn chủ sở hữu và các chứng khoán liên quan bao gồm cả nợ. Thông thường, 35% này là ở các cổ phiếu vốn hóa lớn.

Sự kết hợp này làm cho nó trở thành một quỹ chủ yếu có giá trị vốn hóa trung bình.

Đối với quỹ midcap màu xanh dương thực sự, tôi muốn thấy phân bổ 80% + cho midcaps.

Với cách phân bổ này, nó khá giống với quỹ Cơ hội vốn hóa trung bình của HDFC. Điều thú vị là, HDFC Midcap Opportunities Fund có giá trị vốn hóa trung bình cao hơn Mirae Asset Emerging Bluechip Fund. Nhân tiện, việc phân bổ theo ngành của hai quỹ trông cũng khá giống nhau.

Đây là cách phân bổ tài sản của Quỹ cơ hội vốn hóa trung bình HDFC.

Chi phí và Doanh thu

Dưới đây là biểu đồ xu hướng về chi phí và doanh thu của Quỹ đầu tư Bluechip mới nổi Mirae Asset.

Nguồn : Nghiên cứu chưa đầu tư, Chỉ kế hoạch trực tiếp. Các con số từ tháng 12 năm 2014 đến tháng 7 năm 2017.

Như bạn có thể thấy, tỷ lệ chi phí nhất quán trong khoảng 1,55% đến 1,7%. So với các công ty cùng ngành, tỷ lệ này ở mức cao hơn. Tỷ lệ chi phí được báo cáo gần đây nhất là 1,68% (tính đến tháng 10 năm 2017).

Con số vô cùng nổi bật là tỷ lệ doanh thu cao liên tục , gần 80%. Tỷ lệ doanh thu được báo cáo gần đây nhất là 78% (tính đến tháng 10 năm 2017). Nói cách khác, một cổ phiếu tồn tại trong quỹ khoảng một năm.

Vì vậy, tại sao quỹ đang phát triển?

Quỹ đã tăng gần 85% về quy mô trong một năm qua từ khoảng Rs. 2600 crores tài sản sang Rs. 4800 crores bây giờ. Tại sao?

Câu trả lời rất đơn giản - lợi nhuận.

Dưới đây là biểu đồ về hoạt động khôn ngoan trong năm tài chính của công ty.

Nguồn : Tài liệu thông tin sơ đồ, dữ liệu Điểm chuẩn dựa trên giá và không bao gồm Tổng lợi nhuận.

Với lợi nhuận hàng năm ( điểm đến điểm, đầu tư lớn ) là 25% trong 3 năm qua và gần 40% chỉ trong 1 năm qua, rất khó để bỏ qua quỹ.

Đối với nhiệm vụ của mình, quỹ đã thực hiện rất tốt.

Đây là cảnh báo thường xuyên. Hiệu suất trong quá khứ có thể không được duy trì trong tương lai và không được sử dụng để đưa ra quyết định đầu tư.

Không đói AUM

Một điểm tốt nữa về quỹ này là nó có vẻ không đói với AUM. Quỹ đã ngừng chấp nhận các khoản đầu tư gộp từ ngày 25 tháng 10 năm 2016. Chỉ có SIP, STP với giới hạn Rs. 25.000 mỗi lần trả góp được cho phép. Điều này cho thấy quỹ quan tâm đến các nhà đầu tư hiện tại của mình và không tham lam để tăng tài sản của mình.

Cập nhật :W.e.f. Ngày 15 tháng 12 năm 2017, quỹ sẽ chỉ cho phép STP / SIP bị giới hạn ở Rs. 25.000 mỗi PAN (không trả góp). Sẽ chỉ có một ngày SIP trong một tháng - ngày 10. (h / t @invest_mutual)

Kết luận

Quỹ có khá nhiều thứ để thực hiện.

Nếu bạn đang tìm kiếm sự ủy thác của một quỹ khá đa dạng với các khoản đầu tư lớn hơn vào midcaps, tuân theo nhiệm vụ của nó nhưng vẫn cung cấp hàng hóa, Mirae Asset Emerging Bluechip Fund dường như phù hợp với hóa đơn.

Bước cắt giảm dòng vốn vào quỹ cũng là một bước tích cực.

Đây cũng là một trong số ít các chương trình đã phù hợp với các nguyên tắc mới của SEBI về phân loại chương trình.

Mirae Asset không phải là một bộ phận của bất kỳ tập đoàn tài chính hoặc kinh doanh nào và có lợi ích cốt lõi là quản lý đầu tư. Điều đó làm cho nó trở thành một quỹ đầu tư chuyên nghiệp.

Chỉ để lưu ý về phía bên kia , nó không phải là một quỹ midcap màu xanh thực sự, như mọi người vẫn tin tưởng. Doanh thu trong quỹ là một dấu hỏi.

Vì vậy, hãy đưa ra lựa chọn của bạn.

Tiết lộ :Tôi không được đầu tư vào quỹ này.