Vào ngày 20 tháng 11 năm 2020, Quỹ Tương hỗ DSP sẽ ra mắt một quỹ mới - Quỹ Giá trị DSP. Mục tiêu của quỹ là tuân theo các nguyên tắc đầu tư giá trị và đầu tư vào cổ phiếu trong nước cũng như quốc tế. Nó cũng có kế hoạch thực hiện các cuộc gọi dựa trên định giá và đầu tư tiền mặt / thị trường tiền tệ, nếu không có cơ hội phù hợp.

Khi tôi đọc thông tin chi tiết về quỹ, tâm trí tôi luôn đặt câu hỏi - không có quỹ nào khác đang làm điều tương tự sao?

Dù sao đi nữa, chúng ta sẽ đến với nó sau.

Vậy, Quỹ giá trị DSP có gì để cung cấp?

Mục tiêu đầu tư chính của quỹ như đã nêu trong Tài liệu Thông tin Đề án (SID) là:

… để tìm cách tạo ra lợi nhuận nhất quán bằng cách đầu tư vào vốn chủ sở hữu và chứng khoán có liên quan đến vốn chủ sở hữu hoặc chứng khoán có thu nhập cố định hiện đang được định giá thấp.

Là một phần của chiến lược đầu tư lưu ý, nó đề cập đến:

… nhằm mục đích tăng trưởng vốn dài hạn bằng cách đầu tư chủ yếu vào danh mục đầu tư đa dạng của các công ty được lựa chọn dựa trên các tiêu chí của Đầu tư Giá trị. Đầu tư giá trị là một chiến lược đầu tư trong đó cổ phiếu được chọn giao dịch với giá thấp hơn giá trị nội tại của chúng.

Đọc thêm về Đầu tư Giá trị

Theo Khuôn khổ đầu tư giá trị của DSP , đây là những gì quỹ dự định thực hiện:

1. Tìm các công ty chất lượng với mức giá hợp lý (cũng như loại bỏ các công ty tầm thường)
2. Giữ tiền mặt khi không có các khoản đầu tư phù hợp
3. Tìm kiếm giá trị ở Ấn Độ và nước ngoài
4. Quản lý rủi ro thông qua đa dạng hóa và định cỡ vị trí
5. Kết hợp các điểm mạnh của các phương pháp đầu tư cơ bản và định lượng

Với Xây dựng danh mục đầu tư , quỹ hướng tới mục tiêu có cơ cấu đánh thuế vốn cổ phần ngay cả khi nó nhằm đa dạng hóa các cổ phần ở nước ngoài và phân bổ cơ hội dựa trên định giá.

Phân bổ tài sản của quỹ là:

• Cổ phần trong nước (65-100%)
• Thị trường nước ngoài / Cổ phiếu toàn cầu (0 - 35%)
• Thị trường nợ và tiền tệ (0-35%)

Khi định giá quá cao đối với Cổ phiếu trong nước - chiếm 65%, quỹ có thể tự bảo hiểm (hay còn gọi là bảo vệ phần giảm giá) bằng chênh lệch giá hợp đồng tương lai tiền mặt.

Nhìn chung, quỹ có khả năng tuân theo phương pháp tiếp cận đa bản đồ trong việc lựa chọn cổ phiếu, đi khắp thị trường để tìm cơ hội đầu tư.

Không nghi ngờ gì nữa, với cái tên, quỹ cũng sẽ được phân loại theo “ Giá trị ”Theo định nghĩa của SEBI.

Mặc dù vậy, hãy để tôi nghe có vẻ thận trọng. Phạm trù giá trị không phải là nhóm ngang hàng thực sự của nó. Điều này có nghĩa là ICICI Pru Value Discovery hoặc Quantum Long term Equity from Value Category không phải là đối thủ của nó.

Thay vào đó, nó tốt hơn so với các quỹ như:

• Quỹ Cổ phần Dài hạn Parag Parikh (Tải xuống hướng dẫn các ý tưởng đầu tư nhanh)
• Quỹ Cơ hội Tăng trưởng Trục

Nhiệm vụ của họ cũng có sự kết hợp giữa Tiếp xúc trong nước và Quốc tế.

Điều gì khác biệt về Quỹ giá trị DSP?

Nếu bạn xem xét kỹ, Quỹ giá trị DSP là sự kết hợp của một số chiến lược hiện có từ DSP MF. Đáng chú ý là Quỹ định lượng DSP, Quỹ phân bổ tài sản động DSP và DSP A.C.E. Quỹ.

Hỗn hợp đề xuất các quy tắc, lệnh gọi dựa trên định giá và bảo vệ giảm giá. Giờ đây, tất cả đều được cung cấp dưới một chiếc ô của Quỹ giá trị DSP.

Một trong những điểm khác biệt chính và được nêu rõ ràng trong các ghi chú của quỹ là họ cũng sẽ sử dụng các phương pháp đầu tư định lượng (gần đây đã được thực hiện trong Quỹ Định lượng DSP).

Không có sự rõ ràng về tỷ lệ chi phí của quỹ và nếu nó vẫn ở mức thấp, đó có thể là một lợi thế cho nó.

Cũng không rõ liệu các khoản đầu tư cổ phiếu quốc tế sẽ được thực hiện thông qua các quỹ khác hoặc trực tiếp.

Quỹ có một điểm chuẩn thú vị - Nifty 500 Giá trị 50 TRÍ . Chỉ số NIFTY 500 Giá trị 50 bao gồm 50 công ty từ chỉ số NIFTY 500 mẹ của nó, được chọn dựa trên điểm "giá trị" của họ. Điểm giá trị cho mỗi công ty được xác định dựa trên Tỷ lệ thu nhập trên giá (E / P), Tỷ lệ giá trị sổ sách trên giá (B / P), Tỷ lệ bán hàng trên giá (S / P) và Tỷ suất cổ tức. (Nguồn)

Trên thực tế, đã đến lúc tạo ra một chuẩn mực phù hợp cho các nhiệm vụ có giá trị cổ phần trong nước và quốc tế.

Phán quyết sau đó là gì?

Nếu bạn cẩn thận xem lại đề xuất quỹ, hãy lưu ý việc sử dụng từ 'nhất quán'. Điều này cho thấy rằng không nên vội vàng vượt qua bất kỳ điểm chuẩn nào hoặc tạo ra lợi nhuận siêu bình thường mà hãy tập trung vào trải nghiệm nhà đầu tư nhất quán hơn.

Đối với một số nhà đầu tư thận trọng, đây là một đề nghị có liên quan. Với hồ sơ theo dõi của tổ chức quỹ, họ có khả năng thực hiện tốt.

Nhưng chúng ta không vội vàng, phải không?

Không đề cập đến thực tế là đã có một quỹ hiện có với chiến lược tương tự và thành tích tuyệt vời, đó là một phần trong danh mục đầu tư của bạn, hy vọng.

Hãy theo dõi Quỹ giá trị DSP trong vài năm tới và sau đó đánh giá xem nó có tạo ra sự bổ sung đáng giá cho danh mục đầu tư hay không.

Điều thú vị là quỹ tuyên bố rõ ràng rằng nếu bạn không suy nghĩ nhiều thập kỷ với các khoản đầu tư của mình, thì đây có thể không phải là quỹ phù hợp với bạn. Điều đó, trong mọi trường hợp, loại trừ 99,9% dân số đầu tư. 🙂