Một khía cạnh quan trọng cần xem xét khi giao dịch hợp đồng tương lai là liệu hợp đồng được giao dịch là tiền mặt hay được thanh toán bằng vật chất. Tất cả các hợp đồng tương lai đều có thời hạn nhất định trước khi hết hạn và được thanh toán bằng tiền mặt hoặc được giao thực tế khi hết hạn.

Điều quan trọng là phải hiểu sự khác biệt vì có những ý nghĩa quan trọng dựa trên cách kết thúc hợp đồng tương lai.

Tìm hiểu thêm về thanh toán bằng tiền mặt và vật chất trong video dài 3 phút này:

Thanh toán bằng tiền mặt hay Giao bằng vật chất?

Các hợp đồng thanh toán bằng tiền mặt bao gồm các hợp đồng có nguồn gốc tài chính như hợp đồng tương lai lãi suất chỉ số vốn chủ sở hữu.

Nếu tài sản cơ bản của sản phẩm kỳ hạn là một sản phẩm vật chất có thể chạm vào, thì đó là một sản phẩm kỳ hạn có thể giao hàng thực, còn được gọi là “sản phẩm có thể giao hàng”. Các sản phẩm có thể giao hàng phổ biến bao gồm dầu thô, khí đốt tự nhiên, vàng, đậu nành, ngô và lúa mì tương lai.

• Nhắc nhở: Biết hợp đồng tương lai của bạn là hàng hóa vật chất hay sản phẩm thanh toán bằng tiền mặt. Nếu không chắc chắn, hãy liên hệ với người môi giới của bạn.

Điều gì sẽ xảy ra khi hợp đồng tương lai thanh toán bằng tiền mặt hết hạn?

Hợp đồng tương lai được thanh toán bằng tiền mặt sẽ hết hạn trực tiếp thành tiền mặt, có nghĩa là khi hết hạn, một khoản tín dụng hoặc thẻ ghi nợ sẽ được phát hành, đánh dấu một khoản lãi hoặc lỗ trong tài khoản của bạn. Ví dụ:khi hợp đồng tương lai E-mini Nasdaq thanh toán bằng tiền mặt hết hạn, nhà giao dịch sẽ nhận được tín dụng hoặc ghi nợ bằng tiền mặt dựa trên giá thanh toán cuối cùng của sản phẩm.

Điều gì sẽ xảy ra khi hợp đồng tương lai có thể giao hết hạn?

Các hợp đồng được giao về mặt vật chất như vàng, dầu hoặc đậu nành về mặt kỹ thuật yêu cầu nhà đầu tư phải sản xuất hoặc giao nhận hàng hóa cơ bản khi hết hạn. Nói cách khác, nếu bạn mang một sản phẩm có thể phân phối đã hết hạn sử dụng, bạn có thể được chỉ định hoặc giao tài sản cơ bản.

Vì hầu hết các nhà kinh doanh hàng hóa vật chất không muốn đến ngày giao hàng, điều quan trọng là phải lưu ý 2 ngày sau:

• Ngày Thông báo Đầu tiên - ngày đầu tiên sàn giao dịch có thể chỉ định giao hàng thực cho các nhà đầu tư hợp đồng tương lai
• Ngày Giao dịch Cuối cùng - ngày giao dịch cuối cùng của hợp đồng tương lai trước khi giao tài sản cơ bản phải diễn ra

Giao dịch hàng hóa vật chất bị cấm từ ngày làm việc trước ngày làm việc trước của hai ngày ở trên cho đến Ngày giao dịch cuối cùng. Những ngày này thay đổi theo hợp đồng và có thể được tìm thấy trên trang web của sàn giao dịch thích hợp.

Để tránh giao hàng, nhà giao dịch cá nhân có trách nhiệm đóng hoặc chuyển các vị thế giao sau trước khi hợp đồng đáo hạn.

Bắt đầu với NinjaTrader

NinjaTrader hỗ trợ hơn 500.000 nhà giao dịch trên toàn thế giới với nền tảng giao dịch mạnh mẽ và thân thiện với người dùng, hoa hồng chiết khấu sâu và hỗ trợ đẳng cấp thế giới. NinjaTrader luôn được sử dụng miễn phí để lập biểu đồ nâng cao, phản hồi chiến lược và trải nghiệm giao dịch sim phong phú.

Tải xuống nền tảng giao dịch từng đoạt giải thưởng của NinjaTrader và bắt đầu với bản demo giao dịch miễn phí ngay hôm nay!

Bài viết này chỉ dành cho mục đích giáo dục và thông tin và không nên được xem như một lời chào mời hoặc khuyến nghị về bất kỳ sản phẩm, dịch vụ hoặc chiến lược kinh doanh nào. Nó bao gồm nội dung từ các cá nhân hoặc công ty độc lập không có liên kết với NinjaTrader Group (NTG) hoặc bất kỳ chi nhánh nào của nó. Nội dung và ý kiến ​​được trình bày trong bài viết này không nhất thiết phản ánh chính sách hoặc vị trí chính thức của NinjaTrader hoặc bất kỳ chi nhánh nào của NinjaTrader.