Làm cách nào để đầu cơ tương lai?

Ý tưởng “đầu cơ” nghe có vẻ liều lĩnh và rủi ro, một thứ dành riêng cho những tay chơi thuyền trên sông và những ông trùm dầu mỏ. Nhưng khi bạn nghĩ về nó, đầu cơ dưới hình thức này hay hình thức khác ở khắp mọi nơi — trong các thị trường bất động sản, đồ mỹ nghệ, đồ sưu tầm và nhiều hàng hóa và dịch vụ hàng ngày.

Ví dụ, hãy xem xét thị trường chứng khoán. Khi bạn mua một cổ phiếu, bạn có thể mong đợi giá của cổ phiếu đó sẽ tăng lên. Bạn có thể sẽ không mua nó nếu không, phải không? Đó là suy đoán:chấp nhận một mức độ rủi ro để đổi lấy khả năng thu được lợi nhuận tài chính.

Hợp đồng tương lai cũng liên quan đến đầu cơ. Chúng cho phép bạn bày tỏ ý kiến ​​của mình về biến động giá của một loạt tài sản khác nhau, bao gồm chỉ số vốn chủ sở hữu, dầu mỏ, sản phẩm nông nghiệp và thậm chí cả vàng và các kim loại quý khác.

Thêm vào đó, không giống như cổ phiếu, hợp đồng tương lai giúp bạn có thể suy đoán theo một trong hai hướng:rằng giá của tài sản sẽ tăng hoặc nó sẽ giảm. Có được sự linh hoạt đó có thể giúp bạn quản lý rủi ro và đa dạng hóa.

Đi dài với tương lai

Trước tiên, hãy xem cách hợp đồng tương lai có thể được sử dụng để suy đoán rằng giá của một tài sản sẽ tăng lên — một chiến lược thường được gọi là “mua lâu dài”.

Để đầu cơ theo cách này, bạn chỉ cần mua các hợp đồng được liên kết với tài sản có giá mà bạn tin rằng sẽ tăng. Ví dụ:

  • Dầu. Nếu bạn tin rằng giá dầu sẽ tăng, một cách để thực hiện niềm tin này là mua hợp đồng dầu thô CME E-mini, một sản phẩm tương lai gắn với giá 500 thùng dầu.
  • Cổ phiếu vốn hóa lớn. Nếu bạn tin rằng các cổ phiếu vốn hóa lớn của Hoa Kỳ đã sẵn sàng cho một đợt phục hồi, bạn có thể mua CME S&P 500 E-mini hoặc CME Dow E-mini. Các hợp đồng tương lai này có mối tương quan tương ứng với giá của chỉ số S&P 500® định hướng vốn hóa lớn và Trung bình công nghiệp Dow Jones.
  • Vàng. Bạn nghĩ rằng giá vàng đang tăng cao? Xem xét hợp đồng tương lai vàng CME E-mini, hợp đồng đại diện cho 100 troy ounce vàng. (Ngoài ra còn có phiên bản vi mô điện tử, tương đương 10 ounce troy).

Trong tất cả các trường hợp trên, nếu tin chắc của bạn là đúng và giá của tài sản cơ bản tăng, thì giá của hợp đồng tương lai mà bạn nắm giữ cũng vậy. Sau đó, bạn có thể đóng vị thế của mình bằng cách bán các hợp đồng.

Đi ngắn hạn với tương lai

Nhưng nếu bạn nghĩ giá của tài sản cơ bản sẽ giảm thì sao? Với hợp đồng tương lai, bạn cũng có thể bán khống. Tất cả những gì bạn cần làm là đặt một lệnh bán cho hợp đồng tương lai được liên kết — ví dụ:hợp đồng dầu thô CME E-mini — nếu bạn tin rằng giá dầu sắp tăng.

Nếu bạn được chứng minh là đúng và dầu giảm, vị thế tương lai của bạn sẽ tăng giá trị — và khi bạn sẵn sàng đóng vị thế, bạn chỉ cần mua lại các hợp đồng mà bạn đã bán.

Trong khi các nhà đầu tư cổ phiếu cũng có thể bắt đầu các vị thế bán khống, các quy tắc và quy định chi phối việc bán khống cổ phiếu có thể phức tạp. Đó không phải là trường hợp của tương lai. Điểm mấu chốt:Nếu bạn có tài khoản tương lai, khả năng mua ngắn của bạn không khác gì khả năng mua dài. Bạn chỉ cần bắt đầu vị thế bán bằng cách bán hợp đồng thay vì mua nó. Đó là tất cả những gì cần làm.

Một điểm cuối cùng:Bởi vì giao dịch hợp đồng tương lai có sẵn trong tài khoản tương lai hưu trí (cũng như trong tài khoản tương lai môi giới), nó có thể mang lại cho các nhà đầu tư hưu trí sự linh hoạt hơn trong việc quản lý rủi ro và suy đoán về sự giảm giá. Việc rút ngắn cổ phiếu không được phép trong tài khoản hưu trí.

E * TRADE có thể trợ giúp như thế nào?

Kích hoạt tài khoản hiện tại của bạn để giao dịch hợp đồng tương lai

Đăng ký ngay bây giờ

Tìm hiểu thêm

Mở tài khoản mới để giao dịch hợp đồng tương lai

Mở tài khoản

Tìm hiểu thêm


Giao dịch tương lai
  1. Hợp đồng tương lai và hàng hóa
  2.   
  3. Giao dịch tương lai
  4.   
  5. Lựa chọn