Chọn một nhà môi giới tương lai là một trong những quyết định quan trọng nhất mà bạn sẽ thực hiện cho tài khoản giao dịch quyền chọn và hợp đồng tương lai hàng hóa của mình. Cho dù bạn là nhà giao dịch trực tuyến, được hỗ trợ bởi nhà môi giới, sử dụng hệ thống tự động, bản tin hay trong các hợp đồng tương lai được quản lý, bạn muốn một công ty môi giới có thể phục vụ tốt nhất nhu cầu giao dịch của bạn đồng thời mang lại giá trị lớn cho đồng đô la giao dịch của bạn.
Có hai loại mô hình kinh doanh trong kinh doanh môi giới giao sau. Đầu tiên là "Nhà môi giới giao dịch tương lai". Mô hình giao dịch thường có cách tiếp cận một kích thước phù hợp với tất cả. Các nhà giao dịch có thể đăng ký với nhà môi giới giao dịch và những gì bạn thấy là những gì bạn nhận được. Điều này thường bao gồm quyền truy cập vào các sàn giao dịch, hỗ trợ cấp cơ sở và các dịch vụ thanh toán bù trừ.
“Các nhà môi giới tương lai dựa trên mối quan hệ” được đầu tư rất nhiều vào việc mang lại cho các nhà giao dịch của họ cơ hội thành công tốt nhất có thể. Các nhà môi giới tương lai này sẽ cung cấp các tài khoản giao dịch dựa trên những gì khách hàng cần cho giao dịch của họ. Một số nhà giao dịch sẽ cần nhiều hỗ trợ, công cụ và nguồn lực hơn những người khác. Nhà môi giới tương lai dựa trên mối quan hệ sẽ làm việc với khách hàng của họ ở bất kỳ năng lực nào họ yêu cầu.
Mọi người đều muốn thỏa thuận tốt nhất mà họ có thể nhận được. Điều quan trọng là phải nhận ra rằng bạn nhận được những gì bạn phải trả cho. Khi nói đến tỷ lệ hoa hồng, hãy đảm bảo rằng bạn hiểu rõ về các dịch vụ và mức độ hỗ trợ đi kèm với các tỷ lệ đó, bất kể bạn là nhà giao dịch trực tuyến tự định hướng hay nhà giao dịch được nhà môi giới hỗ trợ.
Thị trường kỳ hạn là thị trường 24 giờ, có nghĩa là bạn cần hỗ trợ 24 giờ. Càng nhiều lớp hỗ trợ càng tốt. Có quyền tiếp cận với một nhà môi giới tương lai chuyên dụng, bàn giao dịch và quầy qua đêm để giao dịch sau giờ làm việc là một dấu hiệu của hỗ trợ giao dịch hợp đồng tương lai vượt trội.
Ngay cả khi bạn là một nhà giao dịch trực tuyến tự định hướng, bạn có thể muốn nói chuyện với một nhà môi giới tương lai khi một tình huống đặt cược cao phát sinh. Giả sử bạn đang đi sai phía của giới hạn lên hoặc xuống giới hạn. Rất có thể nhóm hỗ trợ sẽ không thể giúp bạn. Tuy nhiên, nếu bạn có một nhà môi giới tương lai có kinh nghiệm được liên kết với tài khoản của bạn, rất có thể anh ta sẽ đưa bạn ra khỏi các vị trí một cách tổng hợp vào cuối ngày khi tất cả những người khác bị khóa không tham gia thị trường. Đó là một chiến công không nhỏ khi hàng ngàn đô la đang ở trên đường. Đây là một ví dụ, nằm trong danh sách rất dài, về cách một nhà môi giới tương lai chuyên dụng có thể giúp bạn khi bạn cần nhất. Đối với các nhà giao dịch trực tuyến, đó là một trong những cứu cánh có giá trị nhất mà bạn hy vọng sẽ không bao giờ cần đến.
Nếu bạn là một nhà kinh doanh trực tuyến, bạn muốn có công nghệ vượt trội, báo giá và biểu đồ cũng như khả năng tiếp cận thị trường trực tiếp. Tính ổn định, độ tin cậy và tốc độ đều quan trọng. Tìm kiếm một nhà môi giới tương lai cung cấp nhiều nền tảng và hỏi họ nền tảng nào là tốt nhất dựa trên phong cách và mục tiêu giao dịch của bạn. Họ sẽ cho bạn biết điểm trống. Nếu bạn đang tìm kiếm một công ty môi giới chỉ có một nền tảng giao dịch, hãy nhớ rằng họ không có lựa chọn nào khác ngoài việc cho bạn biết sản phẩm của họ là lựa chọn tốt nhất cho bạn, bất kể nhu cầu của bạn là gì.
Nếu bạn là một nhà giao dịch được hỗ trợ bởi nhà môi giới, bạn sẽ phải có quyền truy cập vào báo giá và biểu đồ, quyền truy cập tài khoản trực tuyến và phiên bản chỉ đọc của nền tảng giao dịch công ty. Mặc dù nhiều bạn không bao giờ sử dụng một số tài nguyên trong số này, nhưng chúng rất tuyệt nếu bạn cần sau đó hoàn thành.
Cho dù bạn là nhà giao dịch kỹ thuật hay cơ bản, nghiên cứu và báo cáo là một phần quan trọng trong giao dịch của bạn. Đảm bảo nhà môi giới của bạn có nghiên cứu cơ bản và kỹ thuật, cũng như các báo cáo tin tức và lịch phát hành báo cáo chính. Các nhà giao dịch hàng ngày không muốn tham gia giao dịch Trái phiếu Emini S&P 500 hoặc 30 năm ngay khi số liệu cuộc họp của Fed Hoa Kỳ được công bố. Các công ty môi giới tốt sẽ cung cấp thông tin có giá trị này.
Các công ty thanh toán bù trừ khác nhau chuyên về các khía cạnh khác nhau của thị trường hàng hóa kỳ hạn. Điều quan trọng là phải đáp ứng nhu cầu giao dịch tương lai của bạn với năng lực cốt lõi của công ty thanh toán bù trừ. Một số FCM chuyên về giao dịch hợp đồng tương lai giá cố định trực tuyến trong khi những FCM khác tập trung vào việc cung cấp cho khách hàng quyền truy cập vào tất cả các thị trường và hợp đồng tương lai, quyền chọn và chiến lược chênh lệch giá. Không có công ty thanh toán bù trừ nào làm tốt tất cả các khía cạnh của ngành giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn trên diện rộng. Một số chỉ xuất sắc trong giao dịch hợp đồng tương lai có giá cố định, những người khác có lợi thế tự nhiên trên sàn với việc lấp đầy quyền chọn của khách hàng hoặc khả năng thực hiện các lệnh trong thị trường quy mô lớn hoặc thị trường kém thanh khoản.
Cách thực sự duy nhất để tìm ra cách tốt nhất cho phong cách giao dịch của bạn là sử dụng một nhà môi giới tương lai có nhiều mối quan hệ thanh toán bù trừ. Nhà môi giới của bạn sẽ có thể cho bạn biết những ưu và nhược điểm đối với từng công ty thanh toán bù trừ - công nghệ giao dịch của họ, quyền truy cập vào các hố, thực hiện, dịch vụ khách hàng và nhiều yếu tố quan trọng khác.
Tất cả các nhà môi giới và công ty thanh toán bù trừ phải tuân theo các yêu cầu ký quỹ qua đêm do sàn giao dịch đặt ra. Nếu bạn là một nhà giao dịch xoay vòng hoặc một nhà giao dịch vị thế, thì số tiền ký quỹ qua đêm phải giống nhau cho dù bạn chọn nhà môi giới tương lai hoặc công ty thanh toán bù trừ nào.
Sự khác biệt nảy sinh khi chúng ta bắt đầu nói về tỷ suất lợi nhuận giao dịch trong ngày. Một số nhà môi giới không cung cấp bất kỳ chiết khấu nào đối với lợi nhuận trong ngày. Điều này thường là do họ không có cơ sở hạ tầng quản lý rủi ro để xử lý việc giám sát thích hợp các nhà giao dịch trong ngày. Nếu một công ty không thể giám sát đúng cách các nhà giao dịch trong ngày, họ có nguy cơ bị ghi nợ. Đó là điều mà các công ty thanh toán bù trừ và các nhà môi giới không muốn đối phó.
Nhiều công ty sẽ giảm giá 50% cho giao dịch trong ngày. Nếu nhà giao dịch có trách nhiệm và không liên tục phải chịu các lệnh gọi ký quỹ để nắm giữ các giao dịch trong ngày sau khi kết thúc, công ty sẽ cho phép họ giao dịch với ký quỹ 50% trong ngày.
Một số nhà môi giới sẽ đưa ra mức giá đặc biệt cho Emini S&P, chẳng hạn như lợi nhuận $ 500 ngày. Tỷ suất lợi nhuận 500 đô la ngày của đòn bẩy là một con dao hai lưỡi. Đòn bẩy có thể biến một ít tiền thành nhiều tiền và nó cũng có thể xóa sạch tài khoản của bạn trong tích tắc. Các nhà môi giới hợp đồng tương lai tốt cho phép khách hàng của họ có quyền truy cập vào mức ký quỹ 500 đô la, nhưng nếu nhà giao dịch lạm dụng đặc quyền hoặc thiếu thận trọng với các quy tắc ký quỹ, công ty thanh toán bù trừ có thể tăng mức ký quỹ trong ngày. Các công ty giao dịch thuần túy chỉ để khách hàng của họ giao dịch bất kể họ có liều lĩnh đến đâu, cho đến khi họ trở thành rủi ro cho các công ty.
Khi nói đến ký quỹ và đòn bẩy, bạn càng sử dụng nhiều đòn bẩy, thì nguy cơ hủy hoại càng lớn. Khi chúng ta giảm từ 50% đối với tỷ suất lợi nhuận trong ngày xuống còn 90%, nguy cơ hủy hoại xác suất sẽ tăng lên theo cấp số nhân. Đây là một trong những lý do chính tại sao CFTC đã buộc các công ty FOREX giảm lượng đòn bẩy mà các nhà giao dịch của họ có thể sử dụng. Một số công ty cung cấp đòn bẩy 100:1, 200:1 và thậm chí 400:1. Các nghiên cứu đã chỉ ra rằng các mức đòn bẩy này làm tăng đáng kể xác suất của các nhà giao dịch thổi bay tài khoản. CFTC hiện muốn đòn bẩy tối đa là 10:1, tôi gần hơn nhiều so với mức lợi nhuận qua đêm dành cho thị trường tương lai.
Khi chọn một nhà môi giới tương lai, đừng chỉ tìm kiếm mức lợi nhuận thấp nhất và mức đòn bẩy cao nhất hiện có. Hỏi bạn nhà môi giới cách họ quản lý rủi ro, cách họ giám sát đòn bẩy và mức đòn bẩy tối đa bạn nên sử dụng là gì. Một số công ty môi giới tương lai có thể đặt các biện pháp kiểm soát rủi ro trên tài khoản của bạn để đảm bảo rằng bạn không nhập các vị trí khi bạn đã đạt đến mức đòn bẩy tối đa.
Một số công ty môi giới hợp đồng tương lai chỉ cung cấp một loại dịch vụ khớp lệnh. Những người khác cung cấp hầu hết hoặc tất cả các dịch vụ thực thi. Các dịch vụ thực hiện này bao gồm giao dịch trực tuyến tự điều khiển, thực hiện do nhà môi giới hỗ trợ, thực hiện quyền chọn, tư vấn giao dịch của bên thứ ba hoặc thực hiện bản tin, thực hiện hệ thống / chiến lược tự động và hợp đồng tương lai được quản lý.
Khi bạn đã xem xét chín mục trước đó để xem xét khi chọn một nhà môi giới tương lai, bạn cần tìm hiểu chi phí để có những dịch vụ đó và xác định giá trị bạn đang nhận được. Tất cả các nhà giao dịch đều khác nhau và sẽ có những nhu cầu khác nhau. Đừng mong đợi nhà cung cấp chi phí thấp trong ngành sẽ cung cấp nhiều giá trị. Điều đó không có nghĩa là bạn cũng cần phải trả nhiều tiền nhất cho các dịch vụ tốt nhất. Điều quan trọng nhất là tìm kiếm tiền phù hợp nhất cho tài khoản giao dịch của bạn.
Bản tin &Podcast của Turner’s Take - Turner’s Take là một bản tin bình luận thị trường hàng tuần miễn phí đề cập đến các thị trường giao dịch tương lai về Ngũ cốc, Vật nuôi và Năng lượng bằng cách sử dụng phân tích cơ bản, kỹ thuật và theo mùa.
Đăng ký Bản tin &Podcast của Turner’s Take Tìm hiểu thêm Xem mẫu
