Có một sự hưng phấn đáng kinh ngạc khi một danh mục đầu tư đang hoạt động tốt. Thực hiện ở mức cao hơn mức trung bình có thể khiến các nhà đầu tư cảm thấy bất khả chiến bại. Nhưng nếu không có những mức thấp về mặt cảm xúc mà thị trường có thể gây ra, thì những mức cao này sẽ không thể có được.

Nhiều yếu tố chính góp phần vào sự chuyển động của thị trường và các nhà đầu tư cần nhận thức được những cân nhắc này để phát triển mạnh trong môi trường đầy biến động ngày nay.

Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến thị trường

Lãi suất là một động lực của sự dịch chuyển trên cả thị trường cổ phiếu và trái phiếu. Tỷ giá tăng có tác động bất lợi đến giá trái phiếu cũng như tác động làm giảm giá cổ phiếu. Thật không may, nhiều nhà đầu tư bình thường đánh giá thấp tác động của biến động tỷ giá đối với các khoản đầu tư của họ cho đến sau tác động được cảm nhận.

Tương tự, chu kỳ tin tức toàn cầu 24 giờ và tốc độ phổ biến thông tin có vai trò làm tăng sự biến động của thị trường và tạo ra các phản ứng phóng đại. Sự tập trung không ngừng của các tổ chức tin tức vào các sự kiện toàn cầu có thể góp phần tạo ra bầu không khí lo lắng và không chắc chắn cho nhiều người.

Về cơ bản, các yếu tố tâm lý khi đầu tư có thể ảnh hưởng lớn đến kết quả trên quy mô cá nhân và tập thể trên thị trường tài chính. Mặc dù cả các quyết định đầu tư dựa trên cảm xúc và tác động chung của các biến động thị trường có thể có tác động tiêu cực đến lợi nhuận, nhưng có những cách mà nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư hợp lý có khả năng củng cố danh mục đầu tư của họ trong bất kỳ môi trường thị trường chứng khoán nào.

Quyết định đầu tư dựa trên cảm xúc

Trong hầu hết các trường hợp, các nhà đầu tư cá nhân để cảm xúc điều khiển các quyết định đầu tư của họ sẽ phải chịu những kết quả kém dài hạn. Theo quan điểm của tôi, có hai loại phản ứng cảm xúc mà nhà đầu tư bình thường có thể trải qua.

Quyết định đầu tiên dựa trên cảm xúc đến từ Fear of Missing Out (FOMO). Những nhà đầu tư này sẽ theo đuổi những cổ phiếu có vẻ đang hoạt động tốt, vì sợ bỏ lỡ việc kiếm tiền. Điều này dẫn đến đầu cơ mà không quan tâm đến chiến lược đầu tư cơ bản. Các nhà đầu tư không đủ khả năng để bị cuốn vào "cơn sốt lớn tiếp theo", hoặc họ có thể bị giữ lại những cổ phiếu không có giá trị khi cơn sốt giảm xuống.

FOMO có thể dẫn đến việc ra quyết định mang tính đầu cơ trong các lĩnh vực mới nổi chưa được thành lập. Một ví dụ về điều này là cơn cuồng tiền điện tử gần đây. Nhiều nhà đầu tư, có lẽ bị kích động bởi lo ngại rằng đồng nghiệp và hàng xóm của họ sẽ “giàu lên nhanh chóng” nếu không có họ, đã theo đuổi các cổ phiếu tiền điện tử với các mô hình kinh doanh chưa được chứng minh. Khi hành vi hợp lý bắt đầu hình thành và cổ phiếu tiền điện tử giảm mạnh, các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm sẽ bị bỏ rơi.

Cảm xúc khác mà các nhà đầu tư thường phải đối mặt là Sợ mất tất cả (FOLE). Trong khi các nhà đầu tư không muốn bị bỏ rơi, một cảm xúc mạnh mẽ hơn đến từ nỗi sợ rằng họ sẽ mất tất cả số tiền đầu tư của mình. Khi sự biến động của thị trường gây ra những biến động lớn trên thị trường chứng khoán, mọi người có thể trở nên lo lắng, khiến họ phải gác lại các khoản đầu tư của mình để tránh một đợt bán tháo lớn hoặc thị trường chứng khoán sụp đổ.

Hành vi này đáng chú ý nhất sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Các nhà đầu tư rút tiền ra khỏi thị trường chứng khoán như một phản ứng đối với việc thị trường bán tháo, chỉ để sau đó bỏ lỡ việc bù đắp các khoản lỗ trong quá trình phục hồi mạnh mẽ.

Tác động tổng thể của biến động thị trường chứng khoán

Chu kỳ tin tức 24 giờ càng làm trầm trọng thêm các quyết định đầu tư phi lý trí, dựa trên cảm xúc khi thông tin được phổ biến gần như ngay lập tức, phần lớn nhờ vào internet. Do các thị trường chứng khoán lớn trên toàn cầu trùng lặp theo giờ thị trường nên phản ứng của nhà đầu tư đối với các sự kiện toàn cầu được phản ánh theo thời gian thực. Và khi phản ứng đó đặc biệt tiêu cực, nó có thể tạo ra hiệu ứng domino bán tháo trên các thị trường chứng khoán khu vực với chu kỳ điều chỉnh thị trường và cập nhật tin tức dường như không bao giờ kết thúc.

Thật không may, việc bán ra có nghĩa là bán, trong thời gian thị trường điều chỉnh có thể tạo ra một động lực đi xuống đối với các cổ phiếu khó phá vỡ. Những động thái phóng đại của một thị trường đầy biến động có thể làm mất niềm tin của các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm, những người sợ rằng họ sẽ mất số tiền mà họ đã dày công tích lũy.

Làm phức tạp thêm bối cảnh là những người bán khống chuyên nghiệp, chẳng hạn như quỹ đầu cơ hoặc các chương trình giao dịch theo thuật toán, có thể tận dụng các tình huống bán ra bằng cách khiến các nhà đầu tư phải chịu áp lực bán bổ sung.

Cách đưa ra quyết định đầu tư hợp lý

Không có nhà đầu tư nào trong lịch sử thị trường chứng khoán đạt được con số 1.000 khi đầu tư. Mặc dù nguyên tắc chung là tránh đưa ra quyết định theo cảm tính, nhưng các nhà đầu tư cũng không nên chạy theo mốt đầu cơ "làm giàu nhanh chóng".

Đa dạng hóa, đa dạng hóa, đa dạng hóa.

Một trong những nguyên tắc cơ bản quan trọng nhất đối với bất kỳ nhà đầu tư nào là đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Mục tiêu của các nhà quản lý đầu tư có kỹ năng là thúc đẩy lợi nhuận danh mục đầu tư được điều chỉnh theo rủi ro tốt nhất với sự cân bằng giữa các lĩnh vực. Đa dạng hóa danh mục đầu tư sẽ giảm thiểu rủi ro giảm giá. Nói chung, tránh hoàn toàn các lĩnh vực đầu cơ, nhưng nếu nhà đầu tư muốn tham gia vào các lĩnh vực có rủi ro cao hơn, họ nên giới hạn mức độ tiếp xúc của mình không quá vài phần trăm trong tổng danh mục đầu tư của họ.

Quyết định mua và bán chênh lệch.

Một chiến thuật khác mà nhà đầu tư có thể sử dụng để hạn chế đầu tư theo cảm tính là trì trệ các giao dịch mua và bán. Ví dụ:nếu một nhà đầu tư muốn sở hữu 500 cổ phiếu của một loại cổ phiếu cụ thể, thì cách tiếp cận thận trọng có thể là mua 200 cổ phiếu ở mức giá hiện tại.

Lệnh mua tiếp theo có thể được đặt ở mức thấp hơn từ 5% đến 10% so với mức hiện tại và số cổ phiếu còn lại có thể được đặt ở mức thấp hơn 20% so với mức hiện tại. Nếu giá cổ phiếu tăng sau giao dịch ban đầu, nhà đầu tư sẽ vẫn đạt được lợi nhuận trên 200 cổ phiếu và có thể chuyển sang khoản đầu tư tiếp theo, do đó làm giảm bớt một số hiệu ứng FOMO.

Nếu giá giảm, nhà đầu tư sẽ mua được nhiều cổ phiếu hơn với giá thấp hơn. Cách tiếp cận tương tự cũng nên được sử dụng trong việc thiết lập các điểm bán cho cổ phiếu. Việc thấm nhuần loại kỷ luật và phương pháp giao dịch này có thể cho phép các nhà đầu tư quản lý danh mục đầu tư của mình tốt hơn và đạt được lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro cao hơn trong dài hạn. Nếu một cổ phiếu giảm giá do công ty hoặc lĩnh vực kinh doanh thất bại, thì ngay từ đầu, đó sẽ không phải là một luận điểm đầu tư tốt. Tốt nhất là tránh thực hiện giao dịch mua đầu tiên hoặc cắt lỗ nếu giao dịch đầu tiên đã được thực hiện trước khi luận điểm thay đổi.

Có phương pháp đầu tư vững chắc.

Cuối cùng, có một cách tiếp cận đầu tư để giúp chống lại cảm xúc là rất quan trọng. Cổ phiếu trả cổ tức có thể là một công cụ quan trọng giúp các nhà đầu tư tránh những quyết định cảm tính. Chúng thường ít biến động hơn và có xu hướng linh hoạt hơn trong môi trường thị trường đầy thách thức.

Ngoài ra, việc hạn chế tiếp xúc với các cổ phiếu tập trung vào hàng hóa như dầu mỏ và kim loại quý, có thể biến động mạnh hơn và bị ảnh hưởng nặng nề bởi các yếu tố địa chính trị, sẽ giúp các nhà đầu tư tránh được những phản ứng theo cảm tính.

Điểm mấu chốt dành cho các nhà đầu tư

Điều quan trọng là phải có một luận điểm đầu tư đúng đắn và khả thi dựa trên các số liệu khách quan hơn là suy đoán. Việc nắm giữ chiến lược sẽ hướng dẫn nhà đầu tư trong các giai đoạn biến động, giúp chống lại sự thôi thúc hoảng sợ bán ra trong thời gian điều chỉnh hoặc theo đuổi giao dịch cổ phiếu tăng giá ở mức không bền vững.

Sự kiên nhẫn là rất quan trọng và những nhà đầu tư nhắc nhở bản thân về lý do tại sao họ đầu tư ngay từ đầu sẽ kiềm chế cảm xúc của họ tốt hơn. Đồng thời, việc nhận biết thời điểm thay đổi chiến lược đầu tư đòi hỏi một cách tiếp cận khách quan. Việc kết hợp các bước đơn giản này đồng thời tránh đưa ra quyết định theo cảm tính gần như chắc chắn sẽ tạo ra kết quả tốt hơn cho các nhà đầu tư theo thời gian.

Chứng khoán được cung cấp thông qua Kalos Capital Inc. và các dịch vụ tư vấn đầu tư được cung cấp thông qua Kalos Management Inc. Calibre Financial Partners LLC không phải là chi nhánh hoặc công ty con của Kalos. Thành viên FINRA / SIPC. Các ý kiến ​​bày tỏ tính đến ngày xuất bản và có thể thay đổi. Tài liệu này không nhằm mục đích dựa vào như một dự báo hoặc lời khuyên đầu tư liên quan đến một khoản đầu tư cụ thể hoặc thị trường nói chung, cũng không nhằm dự đoán hoặc mô tả hiệu suất của bất kỳ khoản đầu tư nào. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai. Kalos Capital Inc. không cung cấp lời khuyên về thuế hoặc pháp lý. Vui lòng tham khảo ý kiến ​​với cố vấn thuế và / hoặc pháp lý của bạn để được hướng dẫn như vậy.