Được thành lập vào giữa những năm 1970, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) là cơ quan có thẩm quyền cấp phép cho các công cụ phái sinh được giao dịch trên sàn giao dịch của Hoa Kỳ. Được thành lập bởi Đạo luật của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai năm 1974, CFTC là cơ quan quản lý của các thị trường quyền chọn và tương lai có trụ sở tại Hoa Kỳ.

Các sở giao dịch, ngân hàng thương mại, trung tâm thanh toán bù trừ, nhà môi giới và nhà giao dịch đều phải chịu sự giám sát của CFTC. Nếu bạn đang tích cực giao dịch hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn trên các thị trường như Chicago Mercantile Exchange (CME) và Chicago Board Options Exchange (CBOE), thì hãy yên tâm rằng CFTC đang theo dõi.

Sứ mệnh và Nhiệm vụ

Vai trò của CFTC tương đối đơn giản, như đã được khẳng định trong tuyên bố sứ mệnh của nó:

Sứ mệnh của CFTC là thúc đẩy thị trường mở, minh bạch, cạnh tranh và lành mạnh về tài chính. Bằng cách làm việc để tránh rủi ro hệ thống, Ủy ban nhằm mục đích bảo vệ người dùng thị trường và quỹ của họ, người tiêu dùng và công chúng khỏi các hành vi gian lận, thao túng và lạm dụng.

Để hoàn thành sứ mệnh này và thúc đẩy tính toàn vẹn của thị trường, nhân viên CFTC liên tục thực hiện một số nhiệm vụ chính thức trung tâm:

• Chính sách về thị trường phái sinh đối với các hành vi lạm dụng khác nhau
• Giám sát các cá nhân và tổ chức quan trọng, bao gồm cả người bán hoa hồng tương lai (FCM) và các tổ chức thanh toán bù trừ phái sinh
• Điều chỉnh hoạt động buôn bán các sản phẩm nông nghiệp, năng lượng, kim loại, nợ, chỉ số chứng khoán, tiền tệ và lãi suất

Ngoài ra, Đạo luật Bảo vệ Người tiêu dùng và Cải cách Phố Wall năm 2010 của Dodd-Frank trao quyền cho CFTC đối với thị trường hoán đổi trị giá 400 nghìn tỷ đô la. Nói một cách đơn giản, nếu đó là một sản phẩm phái sinh thì nó thuộc quyền tài phán của CFTC.

Định dạng tổ chức

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Kỳ hạn Hoa Kỳ là một bộ phận của chính phủ liên bang. Nó có năm ủy viên, mỗi ủy viên do tổng thống bổ nhiệm và được Thượng viện phê chuẩn. Không quá ba ủy viên có thể có cùng đảng phái chính trị và tổng thống chỉ định chủ tịch CFTC.

Công việc duy trì tính toàn vẹn của các thị trường của Mỹ là một công việc lớn. Để hoàn thành nhiệm vụ này một cách hiệu quả, CFTC được chia thành bốn bộ phận, mỗi bộ phận có một tập hợp trách nhiệm duy nhất:

• Bù trừ và rủi ro (DCR): Được giao nhiệm vụ giám sát các đại lý, nhà giao dịch lớn và người bán hoa hồng tương lai (FCM) liên quan đến quy trình thanh toán bù trừ phái sinh.
• Thực thi (DOE): Quản lý Đạo luật trao đổi hàng hóa thông qua việc điều tra các vi phạm bị nghi ngờ và truy tố các bên vi phạm.
• Giám sát thị trường (DMO): Thúc đẩy thị trường minh bạch và công bằng thông qua việc giám sát các nền tảng giao dịch phái sinh và hoán đổi hồ sơ dữ liệu.
• Giám sát đại lý và trung gian hoán đổi (DSIO): Giám sát việc đăng ký và tuân thủ của các sàn giao dịch phái sinh của Hoa Kỳ và các thành viên của Hiệp hội Hợp đồng Tương lai Quốc gia (NFA). Ngoài ra, DSIO giải quyết ngành công nghiệp hoán đổi theo thẩm quyền được nêu trong Dodd-Frank.

Một khía cạnh khác của cơ quan quản lý là 10 văn phòng được sử dụng để giải quyết các vấn đề đặc biệt mà CFTC phải đối mặt. Dưới đây là 10 văn phòng, với các tiêu đề và từ viết tắt tự giải thích của chúng:

• Nhà kinh tế trưởng (OCE)
• Dữ liệu và Công nghệ (ODT)
• Giám đốc Điều hành (OED)
• Cố vấn chung (OGC)
• Tổng thanh tra (OIG)
• Các vấn đề quốc tế (OIA)
• Các vấn đề về lập pháp và liên chính phủ (OLIA)
• Văn phòng Hòa nhập Phụ nữ và Trẻ vị thành niên (OMWI)
• Đối ngoại (OEA)
• Văn phòng Người thổi còi (WBO)

Ủy ban giao dịch hàng hóa kỳ hạn Hoa Kỳ là một điều tốt

Giống như hầu hết các cơ quan quản lý tài chính, CFTC thường được coi là có ảnh hưởng quá mức và tiêu cực đến thị trường. Mặc dù chắc chắn có lập luận chống lại luật pháp như Dodd-Frank, nhưng CFTC vẫn cung cấp mức độ bảo vệ người tiêu dùng. Nếu không có cơ quan quản lý chính thức và chính thức, các trường hợp thao túng thị trường và gian lận hoàn toàn có thể sẽ tăng lên theo cấp số nhân.

Một nơi lý tưởng để bắt đầu cuộc hành trình của bạn vào hợp đồng tương lai và quyền chọn là thông qua việc đảm bảo các dịch vụ của một công ty môi giới có uy tín. Để biết thêm thông tin về CFTC hoặc tính bảo mật và tính toàn vẹn của thị trường phái sinh nói chung, hãy liên hệ với nhà môi giới được chứng nhận tại Daniels Trading ngay hôm nay.