Vàng đang ở mức giá đắt nhất kể từ khi hợp đồng tương lai của mặt hàng này bắt đầu được giao dịch cách đây gần nửa thế kỷ vào năm 1974. Trong khi mức giá đã tăng lên, hành động xung quanh vàng lại không. Sự biến động chỉ tăng nhẹ đối với các sản phẩm vàng và trên thực tế, nó vẫn ở dưới mức trung bình trong lịch sử. Khi vàng đạt được mức cao mới theo cách tính toán kỹ lưỡng hơn, thì bạc đồng hành kim loại của nó đã tăng gần gấp đôi về độ biến động.

Cho dù đó là do giá cực đoan hay biến động lớn, sự tò mò của nhiều nhà giao dịch chứng khoán đều bị kích thích. Nhưng những người quen thuộc với cổ phiếu có thể gặp khó khăn trong việc tìm kiếm sản phẩm kim loại quý phù hợp để đầu cơ vì các lựa chọn rất khác nhau về mức độ hiển thị, kích thước và hình thức.

Kim loại hay Cổ phiếu khai thác?

Các quỹ giao dịch hối đoái (ETF) đóng gói cổ phiếu trong ngành kinh doanh khai thác có thể là khoản đầu tiên dễ dàng nhất khi tham gia vào kim loại, nhưng các ETF như XME và GDX có thể khác biệt rất nhiều so với chính hàng hóa đó. Mối tương quan của chúng với thị trường chứng khoán có thể thúc đẩy chúng theo một chiều khi kim loại kéo chúng theo chiều ngược lại, tạo ra sự sai lệch đáng kể trong dài hạn.

Một số ETF theo dõi hàng hóa chặt chẽ hơn, như GLD và SLV, có thể ảnh hưởng nặng nề đến việc sử dụng vốn. Ví dụ:cổ phiếu cần thiết để xem chuyển động hàng ngày ở vị trí SLV lớn hơn 50 đô la sẽ có giá từ 1.000 đô la đến 2.000 đô la. Các ETF đắt tiền này khiến lợi nhuận vốn lớn khó đạt được.

Hiệu quả sử dụng vốn với chi phí bao nhiêu?

Các hợp đồng tương lai về vàng và bạc có thể đưa ra những biến động lớn đối với các yêu cầu vốn nhỏ hơn so với cổ phiếu và ETF, nhưng các hợp đồng tương lai kim loại truyền thống như / GC và / SI có thể quá lớn đối với các nhà đầu tư hàng ngày. Cả hai thị trường đã chứng kiến ​​các động thái hàng ngày vượt quá 2.000 đô la chỉ trong tuần trước và các hợp đồng bạc tương lai đã biến động thái nhiều nghìn đô la trở thành một sự kiện thường xuyên.

Các sản phẩm hợp đồng tương lai mới như Kim loại quý nhỏ (/ SPRE) cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ hơn hiệu quả sử dụng vốn của hợp đồng tương lai với tốc độ dễ quản lý hơn so với các sản phẩm truyền thống. Sản phẩm di chuyển gần 100 đô la vào một ngày trung bình và mức ký quỹ ban đầu của nó thường là khoảng vài trăm đô la. Ngoài ra, nó kết hợp vàng và bạc vào cùng một sản phẩm, vì vậy bạn không phải quyết định mua kim loại quý nào.