Khi nói đến phân tích tương lai, có hai trường phái suy nghĩ chính:cơ bản và kỹ thuật. Mỗi môn phái đều có quân đoàn gồm những người theo đuổi tận tụy, những người hăng hái tham gia thị trường mỗi ngày từ những điểm thuận lợi duy nhất. Bất kể quy mô hay phong cách của nhà giao dịch, bất kỳ phương pháp luận nào được áp dụng đều bắt nguồn từ phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật.

Phân tích thị trường truyền thống

Kể từ buổi bình minh của thị trường, những người tham gia đã cố gắng gán những biến động về giá tài sản cho những nền tảng kinh tế có liên quan trong ngày. Bằng cách kiểm tra các yếu tố thúc đẩy thị trường quan trọng, các nhà giao dịch cố gắng xác định giá trị nội tại hoặc thực của tài sản.

Phân tích cơ bản được coi là hình thức nghiên cứu thị trường truyền thống, một quá trình đã được thử nghiệm và thực hiện để đưa ra các quyết định liên quan đến thương mại. Phân tích hợp đồng tương lai cơ bản có thể là định tính hoặc định lượng, cung cấp cho các nhà giao dịch một loạt các vấn đề để phân tích. Dưới đây là một vài trong số những yếu tố này cục bộ đối với thị trường kỳ hạn:

• Cung và cầu: Mối quan hệ ngày càng phát triển giữa cung và cầu là yếu tố cơ bản quan trọng. Sự mất cân bằng trong lĩnh vực này có thể dẫn đến khan hiếm hoặc dư thừa, cả hai đều có khả năng tác động đáng kể đến việc định giá tài sản.
• Sự kiện hiện tại :Thời tiết, chính trị và xung đột vũ trang có thể là những phần quan trọng của bất kỳ triển vọng thị trường cơ bản nào.
• Chu kỳ kinh tế :Các xu hướng kinh tế vi mô và vĩ mô thường được coi là những động lực quan trọng tạo nên giá trị nội tại.
• Trạng thái thị trường: Giải quyết tâm lý tăng giá hoặc giảm giá phổ biến khi đối mặt với một tài sản riêng lẻ hoặc thị trường rộng lớn hơn, là một khía cạnh quan trọng của phân tích cơ bản.

Mục tiêu cơ bản của phân tích cơ bản là xác định xem một tài sản được định giá quá cao hay được định giá thấp hơn. Ví dụ:giả sử Carey the Corn Trader đang phá vỡ các trình điều khiển của thị trường tuổi tác ở Bắc Mỹ. Sau khi nghiên cứu những tác động của thời tiết khắc nghiệt và diễn biến chính trị đối với ngành, Carey dự đoán ngô sẽ được bán với giá cao hơn khi thu hoạch vào tháng 11. Theo đó, Carey quyết định mở một vị thế mua trong hợp đồng ngô kỳ hạn tháng 12 (ZC) do CME cung cấp. Nếu giá ngô của tháng 12 tăng vào thời điểm thu hoạch, Carey sẽ có thể kiếm được lợi nhuận từ việc buôn bán dựa trên nguyên tắc cơ bản.

Đó là Tất cả về Hành động Giá

Bắt nguồn từ thế kỷ 17 ở Amsterdam, phân tích kỹ thuật là nghiên cứu của chính hành động giá. Trong nỗ lực dự báo chính xác hành vi thị trường trong tương lai, phân tích kỹ thuật được sử dụng để đặt hành động giá trong quá khứ và hiện tại vào bối cảnh có thể quản lý được. Kết quả là một khuôn khổ cụ thể để xây dựng các quyết định liên quan đến thương mại.

Khi thị trường phát triển thành một định dạng kỹ thuật số, sự phổ biến của phân tích tương lai kỹ thuật đã bùng nổ. Đây là hai trụ cột của toàn bộ lĩnh vực nghiên cứu:

• Biểu đồ:Bất kể định dạng nào, biểu đồ định giá là cơ sở của phân tích kỹ thuật hiện đại. Biểu đồ hình nến, OHLC, khối lượng và thời gian cung cấp giá (TPO) là một số loại phổ biến nhất.
• Các chỉ báo:Cả hai chỉ báo thuộc phạm vi công cộng và độc quyền đều đóng vai trò không thể thiếu trong phân tích kỹ thuật. Các công cụ như Tiện ích mở rộng Fibonacci và bộ dao động động lượng thường được các nhà giao dịch sử dụng để tìm kiếm lợi thế có thể định lượng được.

Ngược lại với việc nghiên cứu các nguyên tắc cơ bản, phân tích kỹ thuật nhằm xác định thời điểm giá quá mua hoặc quá bán. Mục tiêu không phải là xác định giá trị nội tại của tài sản - mà là để dự đoán hướng sắp tới của giá.

Để minh họa chức năng của phân tích tương lai kỹ thuật, giả sử rằng Drew the Ag Commodity Scalper đang theo dõi thị trường ngô giống như Carey. Drew không quan tâm đến việc hợp đồng ZC sẽ được giao dịch ở đâu vào tháng 12. Tất cả những gì quan trọng đối với anh ta là vị trí tương đối của giá và hướng tiềm năng của nó. Để đặt hành động giá đang phát triển vào ngữ cảnh, Drew sử dụng biểu đồ giá trong ngày với nhiều đường trung bình động và lớp phủ Bollinger Band. Theo đó, Drew đưa ra các quyết định giao dịch dựa trên đối thoại của giá với các chỉ số đã chọn và chiến lược đã áp dụng - không có gì khác.

Phân tích tương lai nào phù hợp với bạn?

Trên thực tế, không có chén thánh phân tích tương lai. Cả phương pháp tiếp cận cơ bản và kỹ thuật đối với thị trường đều có thể khả thi nếu chúng hoạt động trong cấu trúc của một kế hoạch giao dịch vững chắc.

Một nơi tuyệt vời để tiếp cận cả quan điểm cơ bản và kỹ thuật trên thị trường ngày nay là cổng Tư vấn và Giao dịch trực tuyến có sẵn tại Daniels Trading. Với lời khuyên của chuyên gia và phân tích kịp thời, nó có mọi thứ bạn cần để phát triển một bức tranh toàn cảnh về thị trường hiện tại.