Như bất kỳ nhà giao dịch kỳ cựu nào sẽ nói với bạn, việc dừng giao dịch không phải là một trải nghiệm thú vị. Tuy nhiên, nó không cần phải là một thảm họa tài chính. Mặc dù ý nghĩa xung quanh việc thua lỗ là đáng ngại, nhưng đừng để bị lừa - lệnh cắt lỗ thường là người bạn tốt nhất của nhà giao dịch.

Các loại lệnh cắt lỗ

Cắt lỗ là một lệnh được thiết kế để buộc đóng một vị thế mở trên thị trường. Nếu đó là một vị thế mua, một lệnh bán được sử dụng; nếu đó là một vị thế bán, lệnh mua được đảm bảo.

Chức năng của một lệnh cắt lỗ mạnh sẽ thúc đẩy giao dịch hiệu quả bằng cách giảm thiểu trượt giá và tạo điều kiện thoát khỏi thị trường kịp thời. Tuy nhiên, việc tối ưu hóa hai yếu tố quan trọng này của giao dịch phụ thuộc phần lớn vào việc các nhà giao dịch dừng kết hợp vào chiến lược giao dịch của họ.

Không phải tất cả các lệnh dừng lỗ đều như nhau. Mỗi cung cấp cho người dùng một bộ sưu tập các thuộc tính duy nhất. Dưới đây là bốn trong số các lĩnh vực phổ biến nhất và liên quan đến thương mại mà chúng nổi trội:

Số 1 Đơn đặt hàng Thị trường

Một cách thử và đúng để vào hoặc thoát khỏi một vị trí ngay lập tức, lệnh thị trường là cách truyền thống nhất trong số các lệnh dừng lỗ. Đặt lệnh thị trường rất dễ dàng; chỉ cần nhấn vào các nút "Tham gia giá thầu / ưu đãi" hoặc "Làm phẳng" trên DOM giao dịch của bạn và đơn đặt hàng ngay lập tức được gửi đến thị trường để thực hiện. Theo đó, bất kỳ vị thế mua hoặc bán nào đang mở đều được đóng ở mức giá tốt nhất hiện có.

Lệnh thị trường rất phù hợp để đóng các vị thế khi thời gian là quan trọng nhất. Tuy nhiên, hãy cảnh báo trước - sự trượt giá có thể rất đáng kể trong các thị trường đặc biệt biến động hoặc thị trường mỏng.

# 2 Giới hạn dừng

Khi độ chính xác là mục tiêu chính, giới hạn dừng là thứ tự lựa chọn. Lệnh giới hạn dừng vẫn ở trên thị trường ở một mức giá cụ thể cho đến khi được lấp đầy. Trừ khi đơn đặt hàng có thể được thực hiện ở chính xác mức giá đã xác định hoặc trong khoảng chênh lệch được xác định trước, nó sẽ có giá trên thị trường cho đến khi được lấp đầy hoặc bị hủy bỏ.

Để minh họa, giả sử rằng Archer, nhà giao dịch dầu thô mua một lô dầu thô WTI tháng 7 từ $ 58,06. Để bảo vệ vị thế mở, Archer đặt lệnh giới hạn dừng ở mức $ 57,84 với mức chênh lệch xác định là 1. Điều này có nghĩa là nếu giá giảm xuống $ 57,85 hoặc $ 57,84, lệnh mua sẽ bị đóng ở một trong hai mức giá.

Lệnh giới hạn dừng hữu ích nhất trong một chiến lược giao dịch tập hợp cao. Mở rộng quy mô và các phương pháp tiếp cận khối lượng lớn khác thường dựa vào tính đặc trưng của giới hạn dừng. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhận ra rằng lệnh giới hạn dừng có thể không được thực hiện trong thời gian biến động mạnh.

# 3 Thị trường dừng

Đối với đa số các nhà giao dịch bán lẻ, thị trường dừng là lệnh cắt lỗ. Nó kết hợp chức năng của cả thị trường và các loại lệnh giới hạn dừng, đảm bảo thoát nhanh khi đạt đến một mức giá cụ thể.

Giống như giới hạn dừng, thị trường dừng nằm trên thị trường cho đến khi giá chạm mức xác định trước. Sau cuộc bầu cử, nó được lấp đầy với mức giá tốt nhất hiện có, theo lệnh thị trường. Đây là một tính năng hữu ích vì nó đảm bảo đóng một vị trí đang mở.

Lệnh thị trường dừng có thể cực kỳ hữu ích trong các thị trường biến động. Trên thực tế, chúng cung cấp cho nhà giao dịch khả năng lên kế hoạch trước cho việc thoát nhanh khỏi một vị trí bị ép buộc. Một lần nữa, mức trượt giá đáng kể tiềm ẩn lại là một mối lo ngại, giống như với các lệnh thị trường truyền thống.

# 4 Điểm dừng theo dõi

Trong số tất cả các loại cắt lỗ, điểm dừng là một trong những loại tiên tiến nhất. Một điểm dừng di chuyển cùng với hành động giá, từ một khoảng cách xác định.

Một lần nữa, giả sử Archer mua một lô dầu thô WTI tháng 7 từ $ 58,06. Thay cho các lệnh khác, Archer thực hiện lệnh dừng ở mức $ 57,91 với độ trễ được xác định trước là 15 tích tắc. Khi giá di chuyển về phía trước, điểm dừng cuối cũng sẽ hoạt động, trên cơ sở từng tích tắc.

Trailing stop có giá trị đối với các nhà giao dịch muốn cho phép các vị thế tích cực chạy, chốt lời hoặc bảo vệ khỏi sự đảo chiều của thị trường. Họ đặc biệt dễ tiếp thu các phương pháp luận giao dịch theo xu hướng và phạm vi.

Biết điểm dừng của bạn

Quản lý các giao dịch đang hoạt động trên thị trường kỳ hạn trực tiếp có thể là một thách thức. Sự biến động và dòng lệnh tăng đột biến là điều phổ biến, nhấn mạnh nhu cầu chốt lời hiệu quả hoặc thoát khỏi thị trường. Một cách để đạt được năng lực trong bộ phận này là thực hiện lệnh cắt lỗ chính xác cho chiến lược của bạn.

Để biết thêm thông tin về lệnh cắt lỗ và các mối quan tâm chiến lược khác, hãy xem phần Mẹo &Chiến lược của các blog có sẵn tại Daniels Trading. Ở đó, bạn sẽ tìm thấy thông tin có giá trị về các loại lệnh hợp đồng tương lai khác nhau cũng như nhiều khía cạnh khác của quản lý thương mại.