Thời gian thu hoạch:Cách tận dụng hợp đồng ngô tương lai của mùa này

Được niêm yết để giao dịch công khai trên Chicago Mercantile Exchange (CME), ngô tương lai CME là sản phẩm dẫn xuất nông nghiệp hàng đầu. Bất kể đó là mùa gieo trồng, phát triển hay thu hoạch, hợp đồng ngô CME cung cấp cho người tham gia một phương tiện hữu hiệu để giải quyết sự biến động của thị trường.

Hợp đồng tương lai ngô CME là gì?

Hợp đồng tương lai ngô là một thỏa thuận ràng buộc về mặt pháp lý xác định việc mua và giao một lượng ngô cụ thể vào thời gian sắp tới. Có sẵn để giao dịch trên nền tảng CME Globex, với sự cho phép của Hội đồng Thương mại Chicago (CBOT), các sản phẩm này có hai loại riêng biệt:kích thước đầy đủ và E-mini.

Dưới đây là các thông số kỹ thuật của hợp đồng cho từng sản phẩm ngô CME:

Hợp đồng Biểu tượng Kích thước Giá trị đánh dấu Ký quỹ trong ngày / qua đêm
Ngô ZC 5.000 giạ 12,50 đô la $ 467,50 / $ 850
E-Mini Corn XC 1.000 giạ 1,25 đô la 170 đô la / 187 đô la

Ngoài những thông số kỹ thuật này, có hai lưu ý quan trọng cần nhớ khi giao dịch ngô tương lai:chất lượng và thủ tục thanh toán. Đầu tiên, cả hợp đồng kích thước đầy đủ và E-mini đều phải phân phối. Nếu bạn giữ hợp đồng ZC hoặc XC khi hết hạn, bạn sẽ được yêu cầu mua số lượng chưa thanh toán của hợp đồng và nắm quyền sở hữu.

Về chất lượng, ngô kỳ hạn được định giá theo hệ thống phân loại do USDA đưa ra. Dưới đây là sơ lược về các loại ngô khác nhau:

  • Hoa Kỳ Màu vàng số 1:Loại số 1 của Hoa Kỳ có trọng lượng 56 pound / giạ, với tối đa 0,1% nhiệt bị hư hỏng, 3% tổng số bị hư hỏng, và 2% ngô bị hỏng và 2% vật liệu lạ (BCFM) có thể chấp nhận được. Ngô được phân loại màu vàng số 1 của Hoa Kỳ được giao với giá cao hơn 1,5 xu / giạ so với giá hợp đồng.
  • Hoa Kỳ Màu vàng số 2:Đối với màu vàng số 2 của Hoa Kỳ, yêu cầu trọng lượng là 54 pound / giạ, với 0,2 phần trăm bị hư hỏng do nhiệt, 5 phần trăm tổng số bị hư hỏng và 3 phần trăm BCFM được chấp nhận. Màu vàng số 2 của Hoa Kỳ được giao theo giá hợp đồng.
  • Hoa Kỳ Màu vàng số 3:Màu vàng số 3 của Hoa Kỳ phải đáp ứng trọng lượng tối thiểu là 52 pound / giạ, với tối đa 0,5 phần trăm nhiệt bị hư hỏng, 7 phần trăm tổng số bị hư hỏng và 4 phần trăm BCFM. Màu vàng số 3 của Hoa Kỳ được giảm giá khi giao hàng; kể từ năm 2019, số 3 màu vàng được giảm giá 2-4 xu mỗi giạ.

Giao dịch ngô CME

Một trong những lợi ích chính của hợp đồng ngô CME là chúng được tiêu chuẩn hóa. Người mua và người bán được trang bị với quy mô và chất lượng không đổi, cũng như rủi ro đối tác tối thiểu. Khi nói đến việc quản lý khả năng tiếp xúc với thị trường ngô, các sản phẩm này mang lại sự linh hoạt tối ưu.

Như với tất cả các thị trường khác, có hai lập trường cơ bản để tham gia vào bắp:tăng giá hoặc giảm giá. Tất nhiên, nhiều yếu tố khác nhau tác động đến sự thiên vị. Dưới đây là một số điều quan trọng nhất:

  • Tăng giá :Nếu bạn là ZC hoặc XC tăng giá, thì bạn sẽ muốn mua hoặc tham gia thị trường. Những lý do chính cho quyết định này bao gồm thiếu hụt nguồn cung, đồng USD mất giá hoặc nhu cầu toàn cầu tăng đột biến. Các sự kiện chính thúc đẩy xu hướng tăng giá có thể là mùa gieo trồng cận kề, chu kỳ thời tiết khắc nghiệt hoặc chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) cực kỳ ôn hòa.
  • Giảm giá :Nếu bạn là ZC hoặc XC giảm giá, thì bạn sẽ muốn bán hoặc bán khống thị trường. Nền tảng của quan điểm này có thể là nhu cầu toàn cầu tụt hậu, nguồn cung giảm hoặc sự phục hồi của định giá đô la Mỹ (USD).

Mỗi ý kiến ​​trong số này có thể thúc đẩy các nhà đầu cơ và các nhà bảo hiểm rủi ro trở nên tích cực hơn trên thị trường ngô kỳ hạn trong suốt cả năm. Các nhà sản xuất có thể phòng ngừa trước suy thoái thời gian thu hoạch bằng cách rút ngắn hợp đồng ZC hoặc XC tháng 12 trước. Làm như vậy, lợi nhuận từ vụ mùa năm nay có thể bị hạn chế và tránh được những tác động tiêu cực của việc giảm giá cuối vụ.

Đối với các nhà đầu cơ, một loạt các chỉ báo cơ bản hoặc kỹ thuật có thể giúp xác định triển vọng thị trường tăng hoặc giảm. Ví dụ, trong cuộc khủng hoảng thị trường COVID-19 vào năm 2020, nhiều nhà kinh doanh ngô đã nhận ra cơ hội mua cao cấp. Khi Fed đưa ra chương trình nới lỏng định lượng tích cực vào tháng 3 năm 2020, định giá USD đã giảm đều đặn trong sáu tháng sau đó. Đáp lại, các nhà kinh doanh ngô khôn ngoan đã đặt cược lớn vào việc định giá thời gian thu hoạch mạnh mẽ bằng cách bán ngô CME tháng 12 kéo dài vào cuối mùa xuân và đầu mùa hè. Những nhà giao dịch này nhận ra lợi nhuận khi ZC tháng 12 tăng từ mức thấp nhất trong tháng 6 khoảng 320’0 đến mức cao nhất tháng 10 ở phía bắc 420’0.

Bạn quan tâm đến việc giao dịch ngô? Liên hệ với Daniels Trading Ag Pro

Nếu bạn quan tâm đến tiềm năng của tương lai ngô, nói chuyện với một chuyên gia trong ngành là một bước đầu tiên tuyệt vời. Để tìm hiểu thêm về những đặc điểm nổi bật của những thị trường thú vị này, hãy lên lịch tư vấn miễn phí với chuyên gia của Daniels Trading ngay hôm nay.


Giao dịch tương lai
  1. Hợp đồng tương lai và hàng hóa
  2.   
  3. Giao dịch tương lai
  4.   
  5. Lựa chọn