Giao dịch quyền chọn có thể giúp bạn đạt được nhiều mục tiêu tài chính khác nhau. Từ việc phòng ngừa rủi ro đến suy đoán về biến động giá trong tương lai, giao dịch có thể là một công cụ có giá trị để tham gia vào thị trường vốn thế giới.

Tuy nhiên, bán quyền chọn là một công việc độc đáo đòi hỏi sự hiểu biết toàn diện về quy trình. Mặc dù nó có thể phù hợp với một số người, nhưng chắc chắn đó không phải là cách theo đuổi phù hợp với tất cả mọi người. Đọc để tìm hiểu xem tham gia phe bán của thị trường quyền chọn có phải là cách khả thi để đạt được mục tiêu tiền tệ của bạn hay không.

Khi nào thì việc bán các phương án là một ý tưởng tốt?

Trước khi quyết định có hay không việc bán quyền chọn dành cho bạn, điều quan trọng trước tiên là phải hiểu công việc đó đòi hỏi những gì. Khi bạn bán, hoặc "viết", một hợp đồng quyền chọn, bạn có nghĩa vụ pháp lý phải đáp ứng các điều khoản của cuộc gọi hoặc đặt. Mặc dù đây có thể là một chiến lược có lợi nhuận, nhưng viết quyền chọn là một công việc nghiêm túc đòi hỏi bạn phải chấp nhận rủi ro không giới hạn về mặt lý thuyết.

Ví dụ:nếu bạn bán (hoặc viết) một quyền chọn mua của Chicago Mercantile Exchange (CME) vàng tháng 12 năm 2021 (GC) với mức giảm $ 1700,00, bạn đang đảm bảo giao dịch. Điều này có nghĩa là người mua có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, mua một lô vàng tháng 12 với giá $ 1700,00 khi hết hạn hợp đồng. Khi viết (hoặc bán) cuộc gọi, đây là những gì sẽ xảy ra:

• Bạn bị ràng buộc về mặt pháp lý bởi các điều khoản của hợp đồng.
• Bạn được ghi có ngay lập tức với khoản phí bảo hiểm của tùy chọn.
• Nếu GC không tăng trên $ 1700,00 trước khi hết hạn, bạn có lợi từ việc thu phí bảo hiểm. Nếu GC tăng trên $ 1700 khi hết hạn, bạn phải trả khoản chênh lệch giữa giá thị trường hiện tại và cảnh cáo. Con số này có thể vượt quá doanh thu của bạn từ phí bảo hiểm.

Khả năng hiển thị chưa được giới hạn của các tùy chọn bán khiến nhiều nhà giao dịch sợ hãi từ bỏ chiến lược này và đúng như vậy. Các khoản lỗ có thể xảy ra do thị trường thất thường, như chúng ta đã thấy trong cơn hoảng loạn COVID-19 vào tháng 3 năm 2020. Bất chấp rủi ro, có những thời điểm khi quyền chọn bán có ý nghĩa tốt.

Dòng tiền ổn định

Lúc này hay lúc khác, ai cũng cần tiền. Bán quyền chọn là một cách để tạo ra dòng tiền ổn định để đổi lấy rủi ro giả định. Giả sử bạn quyết định bán cuộc gọi vàng tháng 12 CME từ $ 1700,00. Hợp đồng đang giao dịch tại-the-money (ATM) và đặt một khoản phí bảo hiểm $ 15,00. Với quy mô hợp đồng là 100 troy ounce, tài khoản của bạn được ghi có $ 1500,00 ($ 15,00 x 100 ounce). Khi hợp đồng hết hạn hoặc vị thế được thanh lý, một phần hoặc toàn bộ số tiền $ 1500.00 có thể trở thành lợi nhuận thực hiện. Mặc dù lợi nhuận cuối cùng của giao dịch sẽ phụ thuộc vào hành động giá, nhưng bán quyền chọn là một cách để giải quyết nhu cầu định kỳ về tiền mặt.

Ứng dụng chiến lược

Thực hành viết quyền chọn được kết hợp vào nhiều chiến lược giao dịch chuyên nghiệp. Dưới đây là ba trong số những cách phổ biến nhất:

• Chênh lệch giá tăng : Theo chênh lệch cuộc gọi tăng giá, nhà giao dịch đồng thời mua và bán lệnh gọi trong cùng một hợp đồng (với cùng tài sản cơ bản tương ứng và ngày hết hạn). Các cuộc gọi bằng văn bản có giá thực tế cao hơn các cuộc gọi đã mua, do đó đảm bảo khả năng tiếp xúc với thị trường tăng giá với chi phí trả trước giảm.
• Chênh lệch đặt cọc : Chênh lệch giá bán giảm liên quan đến việc mua và bán đồng thời các quyền chọn bán trên cùng một hợp đồng. Các thỏa thuận bằng văn bản ở mức giá thấp hơn so với các lệnh mua, do đó đảm bảo khả năng tiếp xúc với thị trường giảm giá với chi phí trả trước giảm.
• Vòng cổ bảo vệ: Chiến lược cổ phiếu bảo vệ được thực hiện bằng cách mua các quyền chọn mua không đổi tiền (OTM) và bán các quyền chọn mua OTM trong cùng một hợp đồng. Chiến lược này có thể hoạt động như một chính sách bảo hiểm cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư đã nắm giữ các vị thế sinh lời trong tài sản cơ bản của quyền chọn.

Trên thực tế, có rất nhiều chiến lược tích hợp quyền chọn bán vào một kế hoạch giao dịch toàn diện. Do sự phức tạp của định giá quyền chọn và sự phức tạp của hành vi thị trường, nhiều nhà giao dịch dựa vào chuyên môn của nhà môi giới của họ để được hướng dẫn.

Tận dụng tiềm năng của các quyền chọn với Giao dịch Daniels

Khi bạn đã sẵn sàng theo đuổi các mục tiêu tài chính của mình trong thị trường quyền chọn, cuộc trò chuyện với nhà môi giới Daniels Trading là một nơi tuyệt vời để bắt đầu. Nhấp vào đây để đặt lịch tư vấn trực tiếp miễn phí của bạn ngay hôm nay!