Đối với nhiều nhà đầu tư và thương nhân, các quyền chọn có vẻ bí ẩn nhưng cũng hấp dẫn. Nếu bạn muốn bắt đầu giao dịch quyền chọn, bước đầu tiên là làm sáng tỏ một số bí ẩn đó.
Một tùy chọn bạn mua là một hợp đồng cung cấp cho bạn một số quyền nhất định. Tùy thuộc vào tùy chọn, bạn có quyền mua hoặc quyền bán cổ phiếu, quỹ giao dịch hoán đổi (ETF) hoặc loại hình đầu tư khác với một mức giá cụ thể trong một khoảng thời gian cụ thể.
Có hai loại quyền chọn lớn:"quyền chọn mua" và "quyền chọn mua". Quyền chọn mua cung cấp cho người sở hữu quyền mua cổ phiếu ở một mức giá cụ thể. Nhưng chủ sở hữu của cuộc gọi không bắt buộc để mua cổ phiếu. Đó là một điểm quan trọng cần nhớ.
Quyền chọn bán cung cấp cho chủ sở hữu quyền — nhưng, một lần nữa, không phải nghĩa vụ — bán cổ phiếu ở một mức giá cụ thể.
Giả sử bạn có một phiếu giảm giá từ Purple Pizza Company cho phép bạn mua một chiếc bánh pizza với giá 12 đô la và nó có giá trị trong một năm. Về cơ bản, đây là một cuộc gọi — nó cung cấp cho bạn một tùy chọn để mua chiếc bánh pizza với giá 12 đô la và nó sẽ hết hạn vào một ngày nhất định. Bạn có sử dụng nó hay không.
Thông thường, bạn sẽ chỉ sử dụng phiếu giảm giá nếu nó có giá trị. Giả sử pizza đang được bán với giá 10 đô la. Bạn có định sử dụng phiếu giảm giá $ 12 không? Rõ ràng là không.
Mặt khác, nếu pizza được bán với giá 20 đô la, thì phiếu giảm giá có giá trị thực là 8 đô la và bạn sẽ sử dụng nó. Bằng ngôn ngữ của các tùy chọn, bạn sẽ tập thể dục quyền mua pizza của bạn với giá thấp hơn.
Bây giờ, hãy chuyển ý tưởng này sang thị trường chứng khoán bằng cách tưởng tượng rằng cổ phiếu của Công ty Purple Pizza được giao dịch trên thị trường. A Purple Pizza Co Quyền chọn mua ngày 50 tháng 12 sẽ cung cấp cho bạn quyền mua 100 cổ phiếu cổ phiếu của công ty với giá 50 đô la cho mỗi cổ phiếu vào hoặc trước khi cuộc gọi hết hạn vào tháng 12.
Nếu cổ phiếu đang giao dịch ở mức dưới 50 đô la, bạn không chắc sẽ thực hiện lệnh gọi, vì lý do tương tự mà bạn sẽ không sử dụng phiếu giảm giá 12 đô la để mua một chiếc bánh pizza 10 đô la. Thay vào đó, bạn có thể tiếp tục với quyền chọn mua với hy vọng rằng cổ phiếu tăng trên 50 đô la trước khi cuộc gọi hết hạn.
Trên thực tế, giả sử giá của cổ phiếu tăng lên đến $ 55 cho mỗi cổ phiếu. Bây giờ, nếu bạn thực hiện quyền chọn của mình, bạn có thể mua cổ phiếu với giá 50 đô la, sau đó bán lại chúng trên thị trường mở với giá 55 đô la mỗi cổ phiếu. Hoặc bạn có thể giữ cổ phiếu và xem giá có tăng hơn nữa hay không. Dù bằng cách nào, bạn sẽ sử dụng tùy chọn của mình để mua cổ phiếu của Purple Pizza với giá thấp hơn thị trường.
Một khả năng khác là bán quyền chọn mua cho người khác trước khi nó hết hạn, cho họ quyền mua cổ phiếu của Purple Pizza với giá thấp hơn thị trường là 50 đô la / cổ phiếu. Vì bạn đã mua quyền chọn khi nó có giá trị thấp hơn — tức là khi cổ phiếu của Purple Pizza được bán với giá dưới 50 đô la cho mỗi cổ phiếu — bạn có thể bán quyền chọn của mình với giá cao hơn và kiếm lợi nhuận (không tính phí và hoa hồng). Trong trường hợp này, bạn sẽ kiếm tiền chỉ khi mua và bán quyền chọn; bạn sẽ không bao giờ sở hữu cổ phiếu Purple Pizza thực tế.
Đây là một nơi tốt để nhấn mạnh lại một điểm khác biệt chính giữa phiếu giảm giá và quyền chọn mua. Hầu hết các phiếu giảm giá đều miễn phí, nhưng như chúng tôi đã đề cập, bạn phải mua một tùy chọn. Giá được gọi là premium và không được hoàn lại. Bạn sẽ không lấy lại được nó, ngay cả khi bạn không bao giờ sử dụng (tức là tập thể dục) tùy chọn này. Vì vậy, hãy nhớ tính phí bảo hiểm vào suy nghĩ của bạn về lãi và lỗ trên các quyền chọn.
Loại tùy chọn thứ hai - quyền chọn bán - là một hình thức bảo vệ. Họ cung cấp cho bạn quyền bán cổ phiếu ở một mức giá cụ thể trong một khoảng thời gian cụ thể, giúp bảo vệ vị thế của bạn nếu có sự suy thoái trên thị trường hoặc ở một cổ phiếu cụ thể.
Đó là một ý tưởng đơn giản. Giả sử bạn sở hữu 100 cổ phiếu của Purple Pizza và cổ phiếu đang giao dịch ở mức $ 50 mỗi cổ phiếu. Nếu bạn lo lắng giá có thể giảm hơn 5%, bạn có thể mua thỏa thuận $ 47,50, cho phép bạn bán cổ phiếu của mình với giá đó cho đến khi quyền chọn hết hạn. Ngay cả khi giá thị trường giảm xuống còn 35 đô la cho mỗi cổ phiếu, bạn có thể bán với giá 47,50 đô la, có khả năng hạn chế thua lỗ hoặc bảo vệ lợi nhuận của bạn.
Bây giờ bạn đã học những kiến thức cơ bản về hai loại quyền chọn chính và cách các nhà đầu tư và nhà giao dịch có thể sử dụng chúng để theo đuổi lợi nhuận tiềm năng hoặc để giúp bảo vệ một vị trí hiện có.
Tài khoản đầu tư và giao dịch
Mua và bán cổ phiếu, ETF, quỹ tương hỗ, quyền chọn, trái phiếu và hơn thế nữa.
Tìm hiểu thêm Mở tài khoảnThêm giao dịch quyền chọn vào tài khoản môi giới hiện có.
Đăng ký ngay bây giờ
Tìm hiểu cách tận dụng web và nền tảng Power E * TRADE của chúng tôi để thực hiện giao dịch quyền chọn.
Tìm hiểu thêm keyboard_arrow_right
Bạn có thắc mắc hoặc cần trợ giúp để thực hiện giao dịch quyền chọn? Các Chuyên gia về Quyền chọn được cấp phép của chúng tôi sẵn sàng cung cấp câu trả lời và hỗ trợ. Gọi cho họ bất cứ lúc nào theo số 800-387-2331.
