Bạn có thể lợi nhuận từ việc tăng giá cổ phiếu bằng cách mua một lệnh gọi.
Lệnh mua phổ biến với các nhà đầu tư quyền chọn, người mới và các chuyên gia. Chiến lược rất đơn giản:Bạn mua cổ phiếu hoặc cổ phiếu khác có giá thị trường mà bạn nghĩ sẽ cao hơn giá thực tế cộng với phí bảo hiểm trước ngày hết hạn. Hoặc, bạn mua một cuộc gọi có phí bảo hiểm mà bạn nghĩ sẽ tăng đủ để vượt quá thời gian giảm dần.
Nội dung 1. Mua một cuộc gọi có đáng không? 2. Mua quyền chọn mua trong các khoảng thời gian khác nhau 3. Thực hiện lựa chọn cuộc gọi của bạn 4. Quyền chọn mua so với mua cổ phiếu ký quỹTrong cả hai trường hợp, nếu kỳ vọng của bạn là đúng, bạn có thể ở một vị trí để nhận ra lợi nhuận tích cực. Nếu bạn sai, bạn sẽ phải đối mặt với việc mất phí bảo hiểm của mình - thường ít hơn nhiều so với việc bạn đã mua cổ phiếu và chúng mất giá.
Cuộc gọi mua có thể phù hợp để đáp ứng một số mục tiêu khác nhau. Ví dụ:nếu bạn muốn xác định mức giá mà bạn sẽ mua cổ phiếu vào một thời điểm nào đó trong tương lai, bạn có thể mua quyền chọn mua trên cổ phiếu mà không cần phải cam kết toàn bộ vốn đầu tư ngay bây giờ. Hoặc, bạn có thể sử dụng chiến lược mua thấp / bán cao, mua một lệnh gọi mà bạn mong đợi sẽ tăng và hy vọng sẽ bán nó sau khi nó tăng giá trị. Trong trường hợp đó, điều quan trọng là chọn một cuộc gọi sẽ phản ứng như bạn mong đợi, vì không phải tất cả các cuộc gọi đều di chuyển đáng kể ngay cả khi cổ phiếu cơ sở tăng.
Một số nhà đầu tư có kinh nghiệm có thể mua lệnh gọi để bảo vệ khỏi việc bán khống cổ phiếu mà họ đã thực hiện. Các nhà đầu tư bán khống hy vọng thu được lợi nhuận từ việc giảm giá cổ phiếu. Thay vào đó, nếu cổ phiếu tăng giá trị, họ có thể bị lỗ nặng. Lệnh mua cho phép người bán khống bảo vệ mình trước sự gia tăng bất ngờ và hạn chế rủi ro tiềm ẩn của họ.
Cuộc gọi mua hàng có thể mang lại lợi thế trong một số khoảng thời gian khác nhau:
Ngắn hạn. Các nhà đầu tư có thể thu lợi nếu họ bán một quyền chọn với giá cao hơn số tiền họ đã trả cho nó, chẳng hạn như nếu giá cổ phiếu đó tăng lên trước khi hết hạn.
Trung hạn. Trong vài tháng, nhà đầu tư có thể sử dụng quyền chọn mua để giảm thiểu rủi ro sở hữu cổ phiếu trong một thị trường không chắc chắn. Các nhà đầu tư muốn chốt giá mua trong một năm hoặc lâu hơn có thể mua LEAPS hoặc định kỳ mua các tùy chọn mới.
Dài hạn. LEAPS cho phép các nhà đầu tư mua các cuộc gọi với mức giá ưu đãi mà họ cảm thấy thoải mái và tích lũy vốn để mua các cổ phiếu đó trong thời gian can thiệp cho đến khi hết hạn.
LỰA CHỌN BẢO MẬT
Nói chung, các lệnh mua biểu thị một tâm lý tăng giá, vì vậy bạn nên xem xét một cổ phiếu hoặc chỉ số chứng khoán có giá mà bạn cho là sẽ tăng. Đây có thể là một cổ phiếu bạn cảm thấy sẽ tăng trong ngắn hạn, cho phép bạn thu lợi nhuận từ việc tăng phí bảo hiểm. Bạn cũng có thể tìm kiếm một cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng lâu dài mà bạn muốn sở hữu. Các cuộc gọi mua hàng cho phép bạn chốt ở mức giá có thể chấp nhận được, bằng mức phí bảo hiểm bạn phải trả.
Hầu hết các hợp đồng cuộc gọi đều được bán trước khi hết hạn, cho phép người nắm giữ chúng nhận được lợi nhuận nếu có lợi nhuận từ phí bảo hiểm. Tuy nhiên, nếu bạn đã mua một cuộc gọi với mục đích sở hữu công cụ cơ bản, thì bạn có thể thực hiện quyền của mình bất kỳ lúc nào trước khi hết hạn, tuân theo các chính sách hạn chế thực thi của công ty môi giới của bạn.
Tuy nhiên, nếu bạn không bán lại và không tập thể dục trước khi hết hạn, bạn sẽ phải đối mặt với việc mất toàn bộ phí bảo hiểm đã trả. Nếu cuộc gọi của bạn hết tiền khi hết hạn, rất có thể bạn sẽ không thực hiện được. Nếu tùy chọn của bạn là bằng tiền, phí giao dịch có thể khiến nó không có giá trị thực hiện. Nhưng nếu lựa chọn của bạn là bằng tiền, bạn nên cẩn thận đừng để hết hạn mà không hành động.
Đối với một số nhà đầu tư nhất định, lệnh mua là một giải pháp thay thế hấp dẫn cho việc mua cổ phiếu ký quỹ. Các cuộc gọi cung cấp cùng một đòn bẩy mà bạn có thể nhận được khi mua ký quỹ, nhưng bạn có ít rủi ro tiềm ẩn hơn. Nếu bạn mua cổ phiếu ký quỹ, bạn phải duy trì một lượng tiền mặt dự trữ nhất định trong tài khoản ký quỹ của mình để bù đắp tổn thất giá trị có thể xảy ra đối với những cổ phiếu đó.
Nếu giá cổ phiếu giảm, bạn phải nạp thêm tiền mặt để đáp ứng yêu cầu ký quỹ, thanh lý một phần vị thế của mình hoặc đối mặt với việc công ty môi giới thanh lý tài sản của bạn. Nếu bạn mua lệnh gọi, bạn có cùng lợi ích từ khoản đầu tư ban đầu thấp như nhà giao dịch ký quỹ, nhưng nếu giá trị của cổ phiếu giảm xuống, rủi ro chính bạn phải đối mặt là mất phí bảo hiểm, một số tiền thường nhỏ hơn nhiều so với yêu cầu ký quỹ ban đầu .
Sự thật về việc mua các tùy chọn cuộc gọi của Inna Rosputnia