Trái phiếu Astrea được nhắc đến nhiều đã quay trở lại với đợt thứ chín ( đợt chào bán thứ sáu dành cho các nhà đầu tư bán lẻ Singapore).
Và với thành tích thực hiện nghĩa vụ trái phiếu của mình, sự hoài nghi đã giảm bớt và trái phiếu Astrea PE đã dần dần được công nhận là một trong những phương tiện đầu tư tạo ra lợi nhuận thụ động và an toàn.
Trước khi quyết định có đăng ký hay không, đây là một số thông tin chi tiết chính mà bạn nên biết.
Có rất nhiều tình huống mà các nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm nhưng bán lẻ, như tôi, chỉ có thể nhìn với ánh mắt ghen tị khi các công ty PE kiếm được tiền khi các công ty mà họ đầu tư vào IPO. Đầu tư vào thời hiện đại đã mang một hình dáng mới, trong đó việc theo đuổi lợi nhuận điên cuồng đã khiến các cá nhân và công ty tài trợ và hỗ trợ cho công ty lớn tiếp theo.
Đó là cho đến khi một giải pháp thông minh được nghĩ ra:bọc các khoản đầu tư PE vào trái phiếu, giảm đáng kể nguy cơ khoản đầu tư bị phá sản.
Nó giải quyết được hai điểm yếu – cung cấp khả năng tiếp cận PE đồng thời hạn chế rủi ro giảm giá hoặc nhu cầu thực hiện nhiều hoạt động huy động vốn hơn nữa.
Cũng giống như các đợt trước, trái phiếu Astrea 9 PE sẽ được hỗ trợ bởi dòng tiền từ danh mục đầu tư đa dạng có chất lượng gồm 40 quỹ Vốn cổ phần tư nhân được quản lý bởi 31 đối tác chung có uy tín.
Tính đến thời điểm khóa sổ ngày 31 tháng 12 năm 2024, các quỹ này đã đầu tư vào 1.086 công ty ở nhiều khu vực, ngành nghề và lĩnh vực khác nhau.
Tổng giá trị tài sản ròng (NAV) của danh mục đầu tư là 1,625 tỷ USD. Chiến lược khôn ngoan, nó sử dụng tỷ lệ mua lại là 82,9% và vốn chủ sở hữu tăng trưởng là 17,1%. Xét về mặt địa lý, 65,9% trong số đó là ở Mỹ, 26,5% ở Châu Âu và 7,6% còn lại ở Châu Á.
3 quỹ đầu tư hàng đầu bao gồm Warburg Pincus Global Development, L.P., Triton Fund V L.P. và TPG Partners VIII, L.P. Phân tích theo ngành, 31,1% là vào công nghệ thông tin, 20,6% trong công nghiệp, 15,4% trong chăm sóc sức khỏe, 8,2% trong tài chính và 7,9% trong hàng tiêu dùng tùy ý.
Có 3 loại trái phiếu PE Astrea 9 khác nhau, đó là Trái phiếu Loại A-1, Trái phiếu Loại A-2 và Trái phiếu Thanh toán bằng Hiện vật Loại B (PIK). Chỉ trái phiếu loại A-1 và loại A-2 mới được cung cấp cho các nhà đầu tư bán lẻ ở Singapore.
Cả Hạng A-1 và Hạng A-2 đều được xếp hạng ngang nhau (pari passu) về mức độ ưu tiên thanh toán và dự kiến sẽ được Fitch xếp hạng hạng đầu tư. Chúng sẽ được liệt kê trên Mainboard của SGX-ST.
Việc thu hồi (mua lại) dự kiến sẽ diễn ra trong thời gian 5 năm, bắt buộc vào ngày 8 tháng 8 năm 2030, với thời hạn cuối cùng là 15 năm. Và nếu không có đủ dự trữ để mua lại toàn bộ vào ngày gọi đã lên lịch, lãi suất của họ sẽ tăng một lần 1,0% mỗi năm, tương ứng lên 4,4% mỗi năm và 6,7% mỗi năm.
Mối ràng buộc là không vốn được bảo vệ, do đó có rủi ro đối với khoản đầu tư này.
Tuy nhiên, các biện pháp bảo vệ mang tính cơ cấu được áp dụng để cho phép thanh toán lãi trái phiếu và trả nợ gốc kịp thời. Nếu danh mục đầu tư bị thiếu hụt tiền mặt, nó có thể sử dụng cơ sở tín dụng mà nó có với OCBC để trang trải các chi phí, khoản phải trả và các cuộc gọi vốn khác nhau. Tuy nhiên, việc phân phối cho các trái chủ và nhà đầu tư cổ phần chỉ có thể được tiến hành khi bất kỳ khoản rút vốn chưa thanh toán nào đối với cơ sở này đã được hoàn trả đầy đủ. Ban Giám đốc cho biết rằng khoản tín dụng này được thiết kế để hỗ trợ chi phí và gọi vốn trong thời gian từ 2 đến 3 năm. Ngoài ra, họ còn đề cập rằng cho đến nay, chưa có danh mục đầu tư nào của họ cần tiếp cận các cơ sở tín dụng tương ứng.
Lãi suất trái phiếu loại A-1 và A-2 lần lượt là 3,4% và 5,7%.
Mặc dù lãi suất thấp hơn so với Astrea 8 (mà chúng tôi đã đề cập trước đó), với lãi suất dự kiến sẽ giảm trong 1 đến 2 năm tới, nhưng vòng này, đặc biệt là trái phiếu bằng USD, trông giống như một vụ ăn trộm.
Một số nhà đầu tư có thể hỏi:3,4% và 5,7% có được coi là cao không? Đúng, trong lĩnh vực đầu tư thu nhập cố định, nhưng vẫn ổn khi so sánh với cổ phiếu chia cổ tức.
Nếu bạn là một nhà đầu tư tiếp cận vốn chủ sở hữu, ngay cả mức lãi suất trả trước 6,0% mỗi năm cũng có thể không làm bạn phấn khích. Ngược lại, đối với nhóm nhà đầu tư không thích rủi ro, tôi nghĩ Astrea 9 có điểm bán rất mạnh.
Nó cũng phục vụ cho các nhà đầu tư triển khai phương pháp tiếp cận chiến lược barbell – kết hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu. Vì vậy, tôi thấy nó phục vụ được khá nhiều người.
Tôi đoán là nó sẽ được đăng ký vượt mức, thật may mắn cho những ai đang có ý định gửi đơn đăng ký!
Bạn có thể đăng ký qua ATM, Internet Banking hoặc Mobile Banking của DBS (bao gồm POSB), OCBC và UOB.
Trái phiếu loại A-1 có số tiền đăng ký tối thiểu là 2.000 đô la Singapore, trong khi Trái phiếu loại A-2 có số tiền đăng ký tối thiểu là 2.000 đô la Mỹ. Những người đăng ký Ưu đãi công khai loại A-2, bằng đô la Mỹ, sẽ thanh toán bằng SGD theo tỷ giá hối đoái cố định của đô la Mỹ từ 1,00 đô la Mỹ đến 1,2852 đô la Singapore.
Chi tiết ứng dụng chính cần lưu ý:
Để biết thêm thông tin, bạn có thể xem bản cáo bạch tại đây. Ngoài ra còn có đường dây nóng để gọi giải đáp thắc mắc tại các ngân hàng sau:
Người nộp đơn phải trả một khoản phí hành chính không hoàn lại là 2 đô la Singapore cho mỗi đơn đăng ký.
Ngoài ra, vui lòng đảm bảo rằng bạn chỉ gửi một đơn đăng ký hợp lệ cho một loại Trái phiếu theo đợt chào bán công khai. Điều này có nghĩa là bạn có thể đăng ký một lần cho Trái phiếu Loại A-1 và Trái phiếu Loại A-2.
Tùy theo nhu cầu, Astrea 9 dự kiến phân bổ các ứng dụng hợp lệ như sau:
a) tất cả các đơn đăng ký có giá trị từ 50.000 đô la Singapore trở xuống đối với Trái phiếu loại A-1 hoặc 50.000 đô la Mỹ trở xuống đối với Trái phiếu loại A-2 sẽ được phân bổ toàn bộ hoặc một phần; và
b) các đơn đăng ký trị giá hơn 50.000 đô la Singapore cho Trái phiếu loại A-1 hoặc hơn 50.000 đô la Mỹ cho Trái phiếu loại A-2 sẽ được bỏ phiếu, với những người nộp đơn thành công được phân bổ toàn bộ hoặc một phần.
Điều này có nghĩa là nếu bạn muốn được đảm bảo phân bổ, đơn đăng ký của bạn phải có giá trị từ 50.000 USD trở xuống bằng đơn vị tiền tệ tương ứng.
Chúc may mắn!
Tự động hóa khoản tiết kiệm của bạn:Xây dựng sự giàu có bằng các công cụ dễ dàng
Làm thế nào để chuyển đổi Cổ phiếu UPS Hạn chế Loại A thành Cổ phiếu Không hạn chế Loại B?
Tiết kiệm hiểu biết về mùa xuân | Kiếm tiền kỳ diệu
Cách tính Nợ PTI
Máy tính xách tay tốt nhất để giao dịch cổ phiếu và quyền chọn là gì?