Ủy thác bắt nguồn từ một từ tiếng Latinh có nghĩa là "sự tin tưởng". Từ này đóng một vai trò quan trọng trong nhiệm vụ của một người được ủy thác. Các khái niệm hiện đại về người được ủy thác và người được ủy thác có thể thay thế cho nhau và thường mô tả các khía cạnh của mối quan hệ pháp lý của người được ủy thác với người thụ hưởng di sản. Thay mặt cho người thụ hưởng, người được ủy thác ủy thác đang chiếm giữ một vị trí đáng tin cậy.
Nghĩa vụ ủy thác có nghĩa là một người có trách nhiệm hành động theo cách có lợi cho người khác. Các nhiệm vụ chung của người được ủy thác là:
Nghĩa vụ chăm sóc
Nghĩa vụ chăm sóc có nghĩa là người được ủy thác được yêu cầu sử dụng sự thẩm định để xem xét tất cả các lựa chọn có sẵn trước khi đưa ra quyết định sẽ ảnh hưởng đến người thụ hưởng. Người được ủy thác nên thực hiện "sự thận trọng hợp lý" khi đưa ra quyết định, sử dụng tư duy phản biện và tham khảo ý kiến của các chuyên gia độc lập khi được yêu cầu.
Nghĩa vụ của đức tin tốt
Nghĩa vụ thiện chí nghĩa là người được ủy thác hành động vì lợi ích tốt nhất của người thụ hưởng. Người được ủy thác phải tiết lộ bất kỳ xung đột lợi ích nào.
Nghĩa vụ của lòng trung thành
Theo nghĩa vụ trung thành, ủy thác làm việc vì người thụ hưởng và lợi ích của họ. Người được ủy thác không được thay mặt người thụ hưởng nhận bất kỳ lợi ích cá nhân nào cho công việc của họ.
Người được ủy thác là một cá nhân hoặc một công ty do người khác đứng tên để quản lý tài sản hoặc tài sản được ủy thác. Đây là một thỏa thuận trong đó người được ủy thác nắm giữ tài sản hoặc tài sản của người khác thay mặt cho một bên thứ ba được chỉ định, thường được gọi là người thụ hưởng. Người được ủy thác có nghĩa vụ quản lý tài sản hoặc tài sản có trong ủy thác mà không tính đến lợi ích cá nhân. Người được ủy thác là người được ủy thác của người thụ hưởng ủy thác và phải tiến hành các công việc kinh doanh thay mặt cho người được ủy thác với các tiêu chuẩn đạo đức cao nhất.
Là người được ủy thác cho người thụ hưởng ủy thác về mặt pháp lý ràng buộc người được ủy thác hành động vì lợi ích tốt nhất của người thụ hưởng khi quản lý tài sản có trong ủy thác. Người được ủy thác phải tiếp tục công khai với người thụ hưởng về tình trạng của tài sản được ủy thác, bao gồm số dư của tất cả các tài khoản và giá trị thị trường hợp lý hiện tại của tài sản. Mức độ mở này là một yêu cầu của vị trí bởi vì người thụ hưởng về cơ bản sở hữu tài sản được ủy thác, nhưng không có quyền truy cập vào tài sản cho đến một thời điểm cụ thể, thường là khi đạt đến độ tuổi được xác định trước.
Người được ủy thác hoạt động với tư cách là người ủy thác cho người thụ hưởng thường có kiến thức cụ thể về luật pháp, tài chính hoặc bất động sản để quản lý hiệu quả tài sản hoặc tài sản được ủy thác cho đến khi người thụ hưởng chiếm hữu hoàn toàn. Người được ủy thác có nghĩa vụ sử dụng kiến thức này để bảo vệ tài sản và các tài sản được ủy thác để người thụ hưởng có thể hưởng toàn bộ giá trị của di sản khi tài sản được chuyển giao chính thức. Người thụ hưởng có thể không biết cách quản lý tài sản có trong ủy thác, vì vậy, vị trí của người được ủy thác là một trong những quyền lực và trách nhiệm lớn.
Người được ủy thác và người thụ hưởng di sản có thể tham gia mua bất động sản bằng nguồn tài chính được ủy thác. Người được ủy thác, với tư cách là người được ủy thác, vẫn phải hành động vì lợi ích tốt nhất của tài sản, và người thụ hưởng và không nên ký kết bất kỳ thỏa thuận mua bán nào có thể làm tổn hại đến khả năng tồn tại lâu dài của tài khoản ủy thác. Người được ủy thác có quyền rút khỏi bất kỳ thỏa thuận nào có khả năng gây tổn hại đến niềm tin lớn hơn bất kể người thụ hưởng muốn theo đuổi thỏa thuận nào.
