Hiệp hội tiết kiệm và cho vay, còn được gọi là tiết kiệm, tương tự như các ngân hàng, ngoại trừ việc họ chuyên xử lý các khoản tiền gửi tiết kiệm và cho vay có bảo đảm. Mặc dù các khoản tiết kiệm và cho vay của Hoa Kỳ đã được bãi bỏ quy định trong những năm 1980, cho phép các tổ chức thực hiện các khoản cho vay rủi ro hơn trong cạnh tranh với các ngân hàng truyền thống và dẫn đến thiệt hại cho nhiều khách hàng, việc tiết kiệm trung thực, an toàn vẫn có thể có một số lợi thế so với ngân hàng.
Hầu hết các ngân hàng cung cấp cả các khoản cho vay có bảo đảm, được bảo đảm bằng tài sản và các khoản cho vay không có bảo đảm, không ràng buộc với bất kỳ loại tài sản thế chấp nào. Tiết kiệm và cho vay giảm rủi ro bằng cách chuyên cho vay thế chấp và các khoản vay khác được bảo đảm bằng đất, điều này cho phép họ cung cấp lãi suất tiền gửi tiết kiệm cao hơn so với hầu hết các ngân hàng truyền thống.
Tiết kiệm được yêu cầu về mặt pháp lý để giới hạn 65% khoản cho vay của họ đối với các khoản thế chấp và các loại cho vay tiêu dùng khác. Do đó, hầu hết các khoản tiết kiệm và cho vay đều cung cấp rất nhiều khoản vay mua nhà so với các loại hình tổ chức tài chính khác. Ngoài ra, họ có thể linh hoạt hơn để phát triển khoản vay phù hợp với nhu cầu tài chính cụ thể của bạn — ví dụ:nếu bạn là người có rủi ro tín dụng cao hoặc là người mua nhà lần đầu.
Vì các khoản tiết kiệm và cho vay chuyên về các khoản thế chấp thông thường có rủi ro thấp trong 30 năm, nên chúng ít có khả năng hơn các tổ chức tài chính khác bán các khoản cho vay bất động sản cho các nhà đầu tư. Những người cho vay đóng gói các khoản vay rủi ro thành trái phiếu, sau đó họ bán cho nhiều nhà đầu tư, là một nhân tố góp phần gây ra cuộc khủng hoảng kinh tế Hoa Kỳ năm 2008.
