Trong khi một số nhà đầu tư chọn chỉ thêm các cổ phiếu có giá trị vào danh mục đầu tư của mình, những nhà đầu tư khác lại tập trung chủ yếu vào các cổ phiếu tăng trưởng. Mỗi loại cổ phiếu đều cung cấp phần thưởng và rủi ro. Một nhà đầu tư muốn so sánh cổ phiếu tăng trưởng với cổ phiếu giá trị cần phải làm quen với các tiêu chí mà các nhà phân tích sử dụng để phân loại cổ phiếu để xem loại nào phù hợp nhất với danh mục đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của mình.

Đặc điểm của Cổ phiếu Tăng trưởng

Khi các nhà đầu tư phân loại cổ phiếu của công ty là cổ phiếu tăng trưởng, một đặc điểm chung là công ty có xu hướng tái đầu tư thu nhập. Điều này có nghĩa là công ty chọn khởi động các dự án mới, mua lại đối thủ cạnh tranh hoặc mở rộng theo một số cách khác thay vì phân phối thu nhập cho các nhà đầu tư dưới hình thức cổ tức. Cổ phiếu của một công ty mới nổi có thể được phân loại là cổ phiếu tăng trưởng vì công ty có tiềm năng tạo ra thu nhập đáng kể. Tuy nhiên, các công ty mới hơn không thể cung cấp cho các nhà đầu tư hồ sơ theo dõi để phân tích và do đó có thể gây ra rủi ro cao hơn.

Giá trị Cổ phiếu Đặc điểm

Chứng khoán có đặc điểm là cổ phiếu giá trị có xu hướng bán với giá thấp hơn nhiều so với giá của các công ty tương đương trong cùng lĩnh vực. Cổ phiếu giá trị có thể bao gồm cổ phiếu của các công ty lâu đời hơn, đã thành lập và các tổ chức mới thành lập chưa thu hút được sự quan tâm của nhà đầu tư. Một cổ phiếu giá trị có thể đã bị ảnh hưởng bởi các sự kiện nội bộ gần đây trong công ty nhưng vẫn có nguồn tài chính ổn định và lịch sử thu nhập vững chắc.

Tỷ lệ P / E

Một thống kê thường được sử dụng để phân loại giá trị và cổ phiếu tăng trưởng là tỷ lệ giá trên thu nhập, hoặc P / E,. Tỷ lệ này cung cấp cho các nhà đầu tư thông tin về giá trị của một cổ phiếu. Nó được tính bằng cách chia thu nhập hiện tại trên mỗi cổ phiếu, hoặc EPS, cho giá thị trường hiện tại của cổ phiếu. Ví dụ:nếu một cổ phiếu đang được bán với giá 50 đô la / cổ phiếu và thu nhập của năm trước là 2 đô la trên mỗi cổ phiếu, thì tỷ lệ P / E của cổ phiếu sẽ là 25. Cổ phiếu giá trị có xu hướng có tỷ lệ P / E thấp hơn so với cổ phiếu của các công ty tương đương. trong các ngành liên quan, ngược lại các cổ phiếu tăng trưởng có xu hướng có chỉ số P / E cao hơn các cổ phiếu tương đương.

Tỷ lệ Giá trên Sách

Các nhà đầu tư sử dụng tỷ lệ giá trên sổ sách, hoặc P / B, để xác định những gì họ hy vọng là cổ phiếu bị định giá thấp. Thống kê này được tính bằng cách chia giá sổ sách hiện tại trên mỗi cổ phiếu cho giá thị trường hiện tại trên mỗi cổ phiếu. Cổ phiếu tăng trưởng có xu hướng có tỷ lệ giá trên sổ sách cao hơn và cổ phiếu giá trị có xu hướng có tỷ lệ giá trên sổ sách thấp hơn. So sánh một cổ phiếu này với một cổ phiếu khác bằng cách sử dụng tỷ lệ P / B có thể gây hiểu lầm, vì tỷ lệ P / B của các công ty khác nhau tùy theo ngành.