Các tổ chức xếp hạng tín dụng cung cấp cho các nhà đầu tư và con nợ những thông tin quan trọng liên quan đến mức độ tín nhiệm của một cá nhân, công ty, cơ quan hoặc thậm chí một chính phủ có chủ quyền. Các tổ chức xếp hạng tín nhiệm giúp đo lường rủi ro định lượng và định tính của các đơn vị này và cho phép các nhà đầu tư đưa ra quyết định khôn ngoan hơn bằng cách hưởng lợi từ các kỹ năng đánh giá rủi ro chuyên nghiệp do các cơ quan này thực hiện. Phân tích rủi ro định lượng do các tổ chức xếp hạng tín dụng thực hiện bao gồm so sánh các tỷ lệ tài chính nhất định với các điểm chuẩn đã chọn và phân tích định tính tập trung vào đặc điểm quản lý, môi trường pháp lý, chính trị và kinh tế trong một khu vực tài phán.
Các tổ chức xếp hạng tín dụng giúp cung cấp các thước đo rủi ro cho các đối tượng khác nhau và giúp các bên tham gia thị trường tài chính dễ dàng đánh giá và hiểu được rủi ro tín dụng của các bên liên quan trong quá trình đầu tư. Các cá nhân có thể nhận được điểm tín dụng để đủ điều kiện tiếp cận dễ dàng với thẻ tín dụng và các khoản vay khác. Các tổ chức có thể vay tiền từ ngân hàng một cách dễ dàng mà không cần phải trải qua các đánh giá dài dòng từ từng người cho vay riêng lẻ. Ngoài ra, các tập đoàn và chính phủ có thể phát hành nợ dưới dạng trái phiếu doanh nghiệp và kho bạc để thu hút các nhà đầu tư dựa trên xếp hạng tín nhiệm.
Xếp hạng tín dụng do các tổ chức xếp hạng phổ biến bao gồm Moody's, Standard &Poor's, và Fitch cung cấp, đã trở thành tiêu chuẩn để điều tiết thị trường tài chính. Các chính sách pháp lý yêu cầu các tổ chức nhất định phải nắm giữ trái phiếu được phân loại đầu tư. Trái phiếu được phân loại để phân loại đầu tư dựa trên xếp hạng của các cơ quan này, bất kỳ trái phiếu doanh nghiệp nào có xếp hạng cao hơn BBB đều được coi là trái phiếu phân loại đầu tư.
Các xếp hạng tín dụng do các cơ quan này cung cấp được nhiều ngân hàng và tổ chức tài chính khác nhau sử dụng để xác định phần bù rủi ro mà họ sẽ tính đối với các khoản vay và trái phiếu doanh nghiệp. Xếp hạng tín dụng kém có nghĩa là phần bù rủi ro cao hơn với việc tăng lãi suất áp dụng cho các công ty và cá nhân có xếp hạng tín dụng kém. Các tổ chức phát hành có xếp hạng tín dụng tốt có thể huy động vốn với lãi suất thấp hơn.
Các tổ chức xếp hạng tín dụng cung cấp hiệu quả cải thiện trên thị trường tín dụng và cho phép minh bạch hơn trong các giao dịch. Việc xếp hạng giúp giám sát mức độ tín dụng hợp lý của nhiều người đi vay khác nhau thông qua một loạt các quy tắc được xác định rõ ràng.
Hầu hết các cơ quan tín dụng sử dụng phương pháp luận của riêng họ để xác định xếp hạng tín dụng, nhưng vì chỉ có một số nhà cung cấp xếp hạng tín dụng phổ biến tồn tại, điều này bổ sung rất nhiều tiêu chuẩn trong quy trình xếp hạng. Có thể dễ dàng so sánh xếp hạng tín dụng của những người đi vay khác nhau bằng cách sử dụng xếp hạng do công ty xếp hạng tín dụng cung cấp và các ứng dụng có thể dễ dàng được sắp xếp.
