Việc vay tiền để tài trợ cho việc mua hàng bao gồm các yếu tố để trả nợ có thể định hình tương lai tài chính của bạn. Chọn nguồn tài chính dài hạn có nghĩa là thiết lập các khoản trả góp thấp hơn so với các khoản cho một kế hoạch trả nợ ngắn hơn. Lợi ích của việc thanh toán thấp hơn cũng đi kèm với một số bất lợi. Cân nhắc giá trị tương đối của các điều khoản có sẵn cho bạn và quyết định xem tài trợ dài hạn có hợp lý nhất hay không.

Lãi suất cao hơn

Lãi suất áp dụng cho một hợp đồng tài trợ dài hạn thường cao hơn lãi suất cho các khoản vay ngắn hạn. Nói chung, mức lãi suất được thiết lập dựa trên rủi ro liên quan đến khoản vay. Tài chính dài hạn bao gồm một khoảng thời gian lớn hơn cho khả năng vỡ nợ. Thời hạn ngắn hơn ít rủi ro hơn đối với người cho vay, vì việc dự báo tình trạng tài chính của người đi vay trong ngắn hạn dễ dàng hơn so với việc chắc chắn người đi vay sẽ có đủ phương tiện để đáp ứng các khoản thanh toán khoản vay trong nhiều thập kỷ tiếp theo.

Chi phí lãi vay lớn hơn

Chỉ riêng lãi suất cao hơn đối với khoản vay dài hạn có nghĩa là bạn sẽ phải trả nhiều hơn trong suốt thời gian của khoản vay so với khoản vay ngắn hạn và điều đó càng trầm trọng hơn theo khoảng thời gian bạn sẽ phải trả lãi suất cao hơn . Một khoản vay ngắn hơn sẽ có ít thời gian hơn để tích lũy lãi suất. Ví dụ, một khoản vay 50.000 đô la với lãi suất 4 phần trăm hàng năm trong vòng 10 năm sẽ bao gồm việc trả 10.747,60 đô la tiền lãi. Cùng một khoản vay, thậm chí ở cùng một mức lãi suất, khi được trả trong vòng 20 năm sẽ bao gồm 22.717,60 đô la tiền trả lãi.

Tỷ lệ Nợ trên Thu nhập

Tiếp cận tín dụng liên quan đến việc xem xét bức tranh tổng thể tài chính của bạn. Bao gồm trong hình ảnh đó là tỷ lệ nợ trên thu nhập của bạn, hoặc số nợ chưa thanh toán mà bạn nợ liên quan đến số tiền bạn kiếm được. Thời hạn cho khoản vay của bạn càng dài, bạn sẽ có một con số khổng lồ trong cột "nợ" của đánh giá mức độ tín dụng của bạn càng dài. Chọn một khoản vay ngắn hạn hơn để trả nhanh hơn và giảm nợ của bạn.

Vốn chủ sở hữu tăng trưởng chậm

Nguồn tài chính dài hạn, chẳng hạn như thế chấp nhà, tích lũy vốn chủ sở hữu khi bạn hoàn trả khoản vay. Vốn chủ sở hữu rất quan trọng trong việc xác định số tiền bạn có so với số tiền bạn nợ. Giá trị ròng của bạn được định nghĩa là tài sản của bạn trừ đi khoản nợ của bạn. Nguồn tài chính dài hạn, với các khoản trả góp thường nhỏ hơn, bổ sung vốn chủ sở hữu với tốc độ chậm hơn so với thời hạn trả nợ ngắn hơn. Bạn càng trả sớm khoản vay, thêm vốn chủ sở hữu vào một doanh nghiệp hoặc một ngôi nhà, thì giá trị ròng của bạn càng được tăng lên. Vốn chủ sở hữu cũng có giá trị, nếu không cần thiết, khi tìm kiếm một khoản vay hoặc hạn mức tín dụng bằng cách sử dụng nhà của bạn làm tài sản thế chấp. Thông thường, số vốn tự có trong nhà của bạn sẽ quyết định xem khoản vay hoặc hạn mức tín dụng của bạn được chấp thuận hay bị từ chối.