Số dư của một khoản cho vay được tạo thành từ hai thành phần chính:gốc, là số tiền đã vay và lãi, được tích lũy đều đặn trên tiền gốc. Vốn hóa cho vay xảy ra khi lãi phát sinh và lãi chưa trả được cộng vào tiền gốc. Điều này có thể xảy ra một lần trong suốt thời hạn của khoản vay khi bắt đầu trả nợ hoặc theo từng khoảng thời gian, chẳng hạn như sau khi hoãn hoặc hàng năm.
Vốn hóa thường thấy nhất đối với các khoản vay dành cho sinh viên, mặc dù các loại khoản vay khác có thể có vốn hóa. Để một khoản vay được vốn hóa, khoản vay đó phải có lãi phát sinh trong thời gian người đi vay không thực hiện bất kỳ khoản thanh toán nào. Bởi vì thông thường sinh viên trì hoãn các khoản thanh toán trong khi họ đang đi học, tiền lãi sẽ tích lũy trên số dư và được vốn hóa trước khi sinh viên bắt đầu thực hiện các khoản thanh toán thường xuyên.
Vốn hóa lãi từ một khoản vay làm tăng chi phí hoàn trả khoản vay. Điều này là do số dư gốc mới cao hơn và phí lãi sau khi vốn hóa được tính dựa trên số dư gốc mới. Người vay phải chi phần lớn khoản thanh toán hàng tháng để không chỉ trả hết số dư cao hơn sau khi vốn hóa, mà còn phải trả thêm lãi suất cho số dư cao hơn này.
Giả sử một sinh viên đã vay $ 3,000 với lãi suất 6,8% để giúp trang trải cho năm học thứ nhất. Mỗi tháng, 17 đô la tiền lãi được tích lũy từ khoản vay. Nếu sinh viên đi học trong ba năm và chín tháng, $ 765 tiền lãi sẽ được cộng dồn vào số dư khoản vay trong thời gian đó. Ngoài ra, $ 102 tích lũy trong thời gian gia hạn sáu tháng sau khi tốt nghiệp. Khi bắt đầu trả nợ, 867 đô la tiền lãi được cộng vào số tiền gốc là 3.000 đô la, làm cho số dư gốc mới là 3.867 đô la. Bây giờ, phí lãi hàng tháng tăng lên 21,91 đô la. Với kế hoạch trả nợ 10 năm, khoản thanh toán gốc và lãi hàng tháng cho 3.000 đô la sẽ chỉ là 34,52 đô la, trong khi khoản thanh toán cho số dư 3.867 đô la là 44,50 đô la, cao hơn 29 phần trăm.
Nếu bạn muốn tránh bị cộng thêm tiền lãi chưa trả vào gốc khoản vay của mình, hãy trả khoản đó trước khi viết hoa. Trong trường hợp cho sinh viên vay, tiền lãi sẽ được vốn hóa khi thời gian ân hạn của bạn kết thúc, thường là sáu tháng sau khi bạn kết thúc việc học. Thực hiện thanh toán lãi suất khi bạn đang đi học hoặc trong thời gian gia hạn để trả hết trước khi được vốn hóa. Ví dụ, nếu bạn vay 10.000 đô la với lãi suất 6,8 phần trăm, tiền lãi hàng tháng phải trả là 56,67 đô la. Nếu bạn có đủ khả năng để thực hiện các khoản thanh toán này khi đang đi học, làm như vậy sẽ giữ số tiền bạn nợ khi tốt nghiệp chỉ còn 10.000 đô la bạn đã vay.
