Luật thuế bảo hiểm nhân thọ tổng quát tối đa đề cập đến Đạo luật Công bằng về Thuế và Trách nhiệm Tài khóa năm 1982, Đạo luật Giảm thâm hụt năm 1984, và Đạo luật Doanh thu Kỹ thuật và Khác năm 1988. Nói chung, những luật này được gọi là "TEFRA", "DEFRA" và "TAMRA." Kết hợp lại, họ phác thảo cách thức có thể tài trợ cho một hợp đồng bảo hiểm nhân thọ. Việc vi phạm các nguyên tắc cấp vốn này có thể khiến hợp đồng bảo hiểm liên kết chung của bạn trở thành một hợp đồng tài trợ được sửa đổi và nó sẽ mất tất cả các quyền lợi về thuế liên quan đến bảo hiểm nhân thọ.
Tuân theo các hướng dẫn của DEFRA khi tài trợ cho bảo hiểm liên kết chung của bạn. Kể từ khi DEFRA sửa đổi, mở rộng và định nghĩa cơ bản về bảo hiểm nhân thọ liên kết chung, các luật của DEFRA phải được tuân thủ để tài trợ tối đa cho hợp đồng bảo hiểm liên kết chung của bạn. DEFRA giải thích một cái gì đó được gọi là "kiểm tra hành lang giá trị tiền mặt" hoặc "kiểm tra phí bảo hiểm theo hướng dẫn". Phí bảo hiểm hướng dẫn hoặc phí bảo hiểm đơn hướng dẫn giới hạn tổng số phí bảo hiểm mà hợp đồng có thể chấp nhận dựa trên quyền lợi tử vong được mua ban đầu.
Đảm bảo rằng bạn tài trợ cho chính sách bảo hiểm liên kết chung theo Mục 7702A của Bộ luật Doanh thu Nội bộ. Phần này phân định "bảy bài kiểm tra trả tiền" cho hợp đồng bảo hiểm liên kết chung của bạn. Nó yêu cầu rằng phí bảo hiểm nhân thọ tích lũy mà bạn đóng trong bất kỳ khoảng thời gian nào của bảy năm trong hợp đồng không được vượt quá giới hạn bảy lần phí bảo hiểm. Bảy giới hạn trả phí bảo hiểm do công ty bảo hiểm đặt ra và dựa trên độ tuổi, sức khỏe, giới tính của bạn và các chi phí của hợp đồng bảo hiểm cũng như số tiền quyền lợi tử vong.
Tránh để hợp đồng bảo hiểm nhân thọ trở thành một hợp đồng tặng cho đã được sửa đổi. TAMRA đã định nghĩa một hợp đồng tài trợ sửa đổi, hoặc MEC, là một hợp đồng bảo hiểm nhân thọ không đáp ứng được bài kiểm tra bảy khoản được nêu trong Mục 7702A. Một khi hợp đồng bảo hiểm nhân thọ trở thành MEC, nó sẽ mất một số lợi thế về thuế. Nó cũng được coi như một tài khoản hưu trí đủ tiêu chuẩn để rút tiền mặt. Điều này có nghĩa là nếu bạn rút tiền từ tài khoản giá trị tiền mặt trước 59 tuổi rưỡi, thì bạn sẽ bị phạt 10 phần trăm số tiền đã rút cộng với việc phải chịu thuế thu nhập thông thường của tiểu bang và liên bang. Tuy nhiên, số tiền thu được từ trợ cấp tử vong vẫn được coi là có thể chuyển nhượng trên cơ sở miễn thuế. Một khi hợp đồng bảo hiểm liên kết chung của bạn đã trở thành MEC, nó không thể được hoàn tác. Các lợi thế về thuế không còn nữa.
