Một công ty có thể có thu nhập ròng dương nhưng dòng tiền âm trong cùng năm nếu sử dụng phương pháp kế toán dồn tích để ghi nhận doanh thu và chi phí. Theo phương pháp kế toán dồn tích, thu nhập ròng có thể được tăng lên bằng các khoản thu không phải bằng tiền mà không ảnh hưởng đến dòng tiền, trong khi dòng tiền có thể bị giảm do các khoản chi bằng tiền thực tế có thể không được coi là khoản giảm trừ chi phí cho thu nhập ròng. Do đó, mặc dù đủ doanh thu phi tiền mặt có thể giúp đạt được thu nhập ròng dương, nhưng đủ các khoản thanh toán bằng tiền mặt ngoài chi phí có thể dẫn đến dòng tiền âm, tất cả các khoản khác đều bằng nhau.

Thu nhập ròng

Thu nhập ròng là một khoản lợi nhuận kế toán không được đo lường bằng các khoản thu và chi tiền mặt. Các công ty có thể thực hiện bán tín dụng và không nhận thanh toán bằng tiền mặt từ khách hàng vào thời điểm đó, nhưng vẫn ghi nhận doanh thu trong tính toán thu nhập ròng. Trong khi đó, các công ty không ghi nhận dòng tiền từ việc bán hàng. Giả sử rằng một công ty đã thanh toán tiền mặt cho các chi phí phát sinh và không có dòng tiền nào khác trong năm, do doanh thu vượt quá chi phí, công ty sẽ có thu nhập ròng dương, nhưng dòng tiền âm trong năm.

Tăng tài sản

Dòng tiền trong cùng năm có thể được giảm thêm do các khoản chi tiền mặt khác không được tính là chi phí phát sinh và do đó, không làm giảm thu nhập ròng. Tiền mặt được trả để tăng tài sản hoạt động nhất định trong năm, chẳng hạn như mua hàng tồn kho, là một dạng dòng tiền ra, nếu đủ lớn, có thể làm giảm tổng dòng tiền xuống âm. Các công ty cũng có thể trả trước một số chi phí nhất định cho tương lai mà chỉ được ghi nhận là chi phí phát sinh theo thời gian. Kết quả là, trong khi toàn bộ các khoản trả trước được khấu trừ vào dòng tiền, chỉ một phần trong số đó, là chi phí phát sinh trong năm, được trừ vào thu nhập ròng.

Giảm trách nhiệm pháp lý

Các công ty cũng thực hiện thanh toán bằng tiền mặt để giảm các khoản nợ liên quan đến hoạt động, cụ thể là các khoản phải trả khác nhau. Các khoản phải trả là kết quả của các khoản chi phí phải trả từ các kỳ trước chưa được thanh toán bằng tiền mặt. Tại thời điểm phát sinh chi phí, thu nhập ròng bị giảm, trong khi dòng tiền không bị ảnh hưởng. Tuy nhiên, trong năm thanh toán một khoản nợ phải trả, các khoản thanh toán bằng tiền mặt không ảnh hưởng đến thu nhập ròng, nhưng sẽ làm giảm dòng tiền trong năm. Nếu các khoản phải trả lớn đều đến hạn thanh toán trong cùng một năm, thì tổng các khoản thanh toán bằng tiền mặt của chúng có thể khiến dòng tiền âm.

Dòng tiền

Tổng dòng tiền cũng bao gồm dòng tiền từ các hoạt động phi hoạt động, cụ thể là các hoạt động đầu tư và tài trợ. Mua đầu tư và hoàn trả nợ gốc đã vay là hai nguồn tiền chính của dòng tiền. Trong khi các khoản lỗ đầu tư do bán các khoản đầu tư trong hoạt động đầu tư và chi phí lãi vay của các khoản đi vay trong hoạt động tài chính là khoản trừ cho thu nhập ròng, thì số tiền mua khoản đầu tư và số tiền hoàn vốn gốc là các khoản trừ lớn hơn để tính dòng tiền. Sự khác biệt giữa hai loại trừ về số tiền tương đối càng lớn, thì dòng tiền càng có nhiều khả năng trở thành âm và thu nhập ròng duy trì dương.