Một cổ phiếu hoặc quỹ tương hỗ trả cổ tức sẽ trả lại một phần thu nhập cho các nhà đầu tư. Số lượng cổ tức không quan trọng bằng lợi tức, có nghĩa là tỷ lệ phần trăm lợi nhuận mà cổ tức đại diện. Ví dụ, cổ tức hàng năm 10 xu trên một cổ phiếu trị giá 1 đô la, có nghĩa là cổ phiếu đó mang lại lợi nhuận 10 phần trăm. Khi tính toán cổ tức, luôn hữu ích khi xem xét "tổng" so với "lợi nhuận ròng".
Lợi tức gộp là lợi tức cổ tức trên một cổ phiếu trước khi tính đến bất kỳ khoản chi phí, thuế hoặc các khoản khấu trừ nào. Tính toán lợi tức gộp là một vấn đề đơn giản khi chia số cổ tức cho giá cổ phiếu khi nhà đầu tư mua chứng khoán. Lợi tức "hiện tại" sẽ là cách tính tương tự, sử dụng giá cổ phiếu khi cổ tức được trả. Con số phần trăm kết quả không bao gồm bất kỳ khoản lãi hoặc lỗ vốn nào, cho dù đã thực hiện hay chưa thực hiện. Nhiều cổ phiếu trả cổ tức hàng quý, mà bạn phải cộng lại với nhau trong suốt một năm để tính tổng lợi nhuận hàng năm.
Các quỹ tương hỗ trả tiền phân phối, mặc dù trong hầu hết các trường hợp, họ chỉ làm như vậy mỗi năm một lần vào cuối năm. Quỹ là một danh mục đầu tư bao gồm các chứng khoán:cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi, hợp đồng thị trường tiền tệ, hợp đồng tương lai hoặc một số sự kết hợp của những thứ này và các phương tiện đầu tư khác. Phân phối quỹ thể hiện thu nhập mà quỹ nhận được từ các khoản đầu tư khác nhau của quỹ, cũng như lợi nhuận vốn ròng từ việc mua và bán chứng khoán. Tổng lợi tức trong quỹ và cổ phiếu không đổi:số tiền phân phối hoặc cổ tức, chia cho giá thị trường vào ngày thanh toán. Giá quỹ và giá cổ phiếu thường điều chỉnh giảm để phản ánh khoản thanh toán khi nó xảy ra.
Nếu vòng đời đầu tư đơn giản, thì sẽ không cần tính toán tỷ suất cổ tức ròng. Tuy nhiên, lợi nhuận ròng là sự thật chưa được vạch ra về số tiền bạn thực sự kiếm được từ khoản đầu tư đó. Khi một cổ phiếu trả cổ tức, Sở Thuế vụ sẽ vào cuộc và đánh thuế số tiền đó. Khoản thuế phải trả phải được trừ vào số tiền cổ tức trước khi tính lợi tức ròng. Luật thuế làm rối thêm vấn đề bằng cách phân loại cổ tức là "thông thường" hoặc "đủ điều kiện". Bạn phải trả thuế đối với cổ tức thông thường với tỷ lệ giống như thuế đối với thu nhập khác mà bạn kiếm được. Cổ tức đủ tiêu chuẩn được hưởng thuế suất từ lãi vốn thấp hơn.
Nếu bạn đang nắm giữ một quỹ tương hỗ, lợi tức ròng là số tiền phân phối, trừ đi các khoản chi phí mà quỹ tính, cũng như bất kỳ khoản thuế nào đối với việc phân phối đó. Tất cả các quỹ tương hỗ đều tính phí và chi phí, thường trong khoảng 1 đến 2 phần trăm. Quỹ sẽ tiết lộ các khoản chi phí mà quỹ đã tính trong báo cáo tài chính hàng năm. Để tính toán lợi nhuận ròng, hãy trừ các chi phí khỏi số tiền phân phối, sau đó chia kết quả cho giá đóng quỹ vào ngày thanh toán. Ngay cả khi bạn tái đầu tư việc phân phối vào nhiều cổ phiếu hơn của quỹ, chúng vẫn bị đánh thuế vào năm bạn "nhận" chúng.
