Giao dịch hợp đồng tương lai hấp dẫn vì có nhiều loại sản phẩm hàng hóa và tài chính đa dạng với các hợp đồng tương lai và thị trường rất thanh khoản trong nhiều hợp đồng tương lai. Các nhà giao dịch tương lai có thể kiếm lợi nhuận từ các động thái từ ngắn hạn đến trung hạn đối với các mặt hàng như ngô, đậu nành, dầu và xăng, cũng như chỉ số chứng khoán, lãi suất, tỷ giá hối đoái và trái phiếu. Tuy nhiên, đối với các nhà giao dịch mới hoặc chưa quen, có một số nhược điểm riêng biệt đối với giao dịch hợp đồng tương lai.

Nguy cơ Đòn bẩy

Hợp đồng tương lai có thể được mua hoặc bán với số tiền ký quỹ thường là 5 đến 10 phần trăm giá trị hợp đồng. Điều này có nghĩa là hợp đồng tương lai cung cấp tỷ lệ đòn bẩy từ 10 đến 1 đến 20 trên 1 đối với biến động giá của hàng hóa hoặc công cụ cơ bản. Nếu một nhà giao dịch chọn sai hướng cho hợp đồng tương lai, anh ta có thể mất một phần lớn hoặc toàn bộ số tiền ký quỹ trong một thời gian rất ngắn. Mức đòn bẩy cao do giao dịch hợp đồng tương lai cung cấp là một con dao hai lưỡi và nhà giao dịch phải có thể theo dõi các giao dịch của mình mọi lúc và sẵn sàng đóng giao dịch trước khi thua lỗ quá lớn.

Sản phẩm phức tạp

Hợp đồng tương lai rất phức tạp và có thể khó hiểu đối với các nhà giao dịch mới. Mỗi hợp đồng có một quy mô khác nhau và số lượng biến động giá khác nhau. Ví dụ, một hợp đồng ngô dành cho 5.000 giạ ngô và một lần thay đổi giá trị giá 12,50 đô la; dầu thô là 1.000 thùng và một tick là $ 10; Hợp đồng trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm có giá 100.000 đô la và một phiếu trị giá 15,625 đô la. Các nhà giao dịch cũng phải hiểu ngày giao dịch cuối cùng và các lựa chọn giao hàng khả thi. Hợp đồng tương lai cũng chỉ được giao dịch với các nhà môi giới đã đăng ký với Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai và không thể được giao dịch với các nhà môi giới chứng khoán thông thường.

Giới hạn giá

Nhiều hàng hóa có giới hạn hàng ngày về mức giá có thể thay đổi. Nếu giá trị hàng hóa thay đổi nhanh chóng, nó sẽ nhanh chóng đạt đến giá giới hạn mỗi ngày và các nhà giao dịch sẽ không thể tiếp tục giao dịch. Một nhà giao dịch tương lai bị mắc kẹt trong việc di chuyển sai giới hạn giao dịch mỗi ngày có thể bị mắc kẹt trong hợp đồng với một vài lựa chọn để ngăn chặn thua lỗ.

Khoản tiền ký quỹ lớn cho Nhà giao dịch mới

Hợp đồng tương lai dành cho số lượng lớn hàng hóa hoặc công cụ cơ bản. Mặc dù yêu cầu ký quỹ là một tỷ lệ phần trăm nhỏ của giá trị hợp đồng, số tiền bằng đô la có thể lớn đối với các nhà đầu tư mới. Ví dụ:ký quỹ ký quỹ trên một hợp đồng S&P 500 là $ 28.125. Ngay cả hợp đồng e-mini S&P 500 cũng yêu cầu khoản tiền đặt cọc ban đầu là $ 5,625. Những số tiền này có thể quá lớn đối với nhà giao dịch mới đang cố gắng học giao dịch hợp đồng tương lai.