Các công ty công nghệ đã nhận được rất nhiều nguồn tài trợ trong vài năm qua. Như đã thảo luận trong báo cáo Trạng thái đầu tư mạo hiểm của chúng tôi, đặc biệt, năm 2018 là một năm bội thu, với tổng số 254 tỷ đô la được đầu tư trên toàn cầu vào ~ 18.000 công ty khởi nghiệp thông qua các quỹ đầu tư mạo hiểm - tăng mạnh 46% so với tổng số năm 2017. Các số liệu cho năm 2019 vẫn chưa được hoàn thiện hoàn toàn, nhưng các báo cáo ban đầu cho thấy mức tài trợ chậm lại trong nửa đầu năm và một sự phục hồi nhẹ trong quý 3. Điều này đúng trong các lĩnh vực và chắc chắn đúng nhất đối với lĩnh vực fintech, là lĩnh vực lớn nhất trong không gian các công ty tăng trưởng. Trên thực tế, thị trường fintech toàn cầu trị giá 127,66 tỷ đô la vào năm 2018, với tốc độ tăng trưởng hàng năm được dự đoán là ~ 25% cho đến năm 2022, lên 309,98 tỷ đô la.

Như trong lĩnh vực VC rộng lớn hơn, có một xu hướng chung trong ngành công nghiệp fintech đang dần trưởng thành:các quỹ lớn hơn (tiến gần hơn về cả quy mô và hành vi với các đối tác cổ phần tư nhân của họ) đầu tư vào các giai đoạn sau của cuộc đời công ty, như được minh họa trong số liệu thống kê tài trợ tiết diện. Điều này, cùng với sự rút lui trong tài trợ cho các công ty ở giai đoạn hạt giống, hướng tới sự củng cố và phát triển chung của ngành.

Khi thị trường và bối cảnh fintech đang trưởng thành, bây giờ là lúc để xem những công ty nào ở đây sẽ trụ lại và có thể thu được lợi nhuận - sẽ có một số hợp nhất cần thiết và có lẽ là một số thất bại lớn.

Ba yếu tố đang góp phần vào sự trưởng thành của lĩnh vực fintech:

1. Các công nghệ mới giúp thúc đẩy sự đổi mới trong lĩnh vực này (ví dụ:trí tuệ nhân tạo và hệ thống phòng thủ mạng) cũng đang phát triển.
2. Rất nhiều quỹ đầu tư vào thế hệ công ty đầu tiên cố gắng huy động vốn và xây dựng dựa trên sự tàn phá do sự sụp đổ tài chính năm 2008 đang đi đến cuối vòng đời của họ và do đó, họ đang có được những ngôi nhà để trả lại tiền cho các nhà đầu tư của họ.
3. Tình hình kinh tế vĩ mô, đặc biệt là ở Anh (một trong những thị trường fintech tiên tiến nhất) và ở châu Âu, đã xấu đi, làm chậm nguồn vốn cho các công ty trẻ và mới hơn.

Cuối cùng, về mặt địa lý, ngày càng có nhiều thương vụ lớn đang diễn ra ở các nước đang phát triển, nơi có một lượng lớn dân số không có ngân hàng và thiếu ngân hàng đã tạo ra một mảnh đất rất màu mỡ để tăng trưởng nhanh chóng. Định giá khổng lồ của Ant Financial (~ 150 tỷ đô la vào tháng 6 năm 2019) là một ví dụ tuyệt vời về tất cả các xu hướng khác nhau này và do đó chúng tôi sẽ đề cập ngắn gọn về nó. Đây cũng là một nghiên cứu điển hình thú vị về cách xây dựng một công ty dịch vụ tài chính tuyệt vời.

Phân loại:What Fall Under Fintech?

Chúng tôi định nghĩa công nghệ fintech là bất kỳ công nghệ nào giúp các công ty trong lĩnh vực dịch vụ tài chính vận hành hoặc cung cấp các sản phẩm và dịch vụ của họ hoặc giúp các công ty hoặc cá nhân quản lý các vấn đề tài chính của họ. Theo định nghĩa này, chúng tôi bao gồm công nghệ quy định nhưng không bao gồm tiền điện tử một cách nghiêm ngặt trong lĩnh vực này (công nghệ thứ hai là để tránh biến động quá mức). Một số báo cáo khác có thể sử dụng một bảng phân tích khác và do đó hiển thị các số liệu tổng thể hơi khác một chút.

Những người chơi chính trong lĩnh vực dịch vụ tài chính là (được liệt kê theo mức độ và tầm quan trọng):

• Các tổ chức chính phủ , có thể bao gồm rộng rãi từ các cơ quan quản lý, ngân hàng trung ương, quỹ tài sản có chủ quyền và tất cả các cơ quan cấp giấy phép và có thể ảnh hưởng tích cực đến lĩnh vực tài chính.
• Các công ty dịch vụ tài chính truyền thống , đang tham gia với cả tư cách là nhà đầu tư, người mua lại chiến lược tiềm năng và với tư cách là người thúc đẩy đổi mới. Ví dụ, Citibank, ngân hàng nổi tiếng của Mỹ, tham gia ngày càng nhiều vào lĩnh vực này. Nó có một loạt các sáng kiến ​​như công cụ thúc đẩy, mua lại bên ngoài và nhóm đầu tư mạo hiểm đầu tư vào quỹ của chính ngân hàng (trên bảng cân đối kế toán của chính ngân hàng).
• Công ty công nghệ cung cấp các dịch vụ tài chính cùng với các sản phẩm cốt lõi của họ. Ví dụ:cả Uber và Amazon đều có đội ngũ kỹ sư và chuyên gia nội bộ chuyên trách, tạo động lực mạnh mẽ để tăng cường sự hiện diện của họ trong lĩnh vực này.
• Các công ty cung cấp công nghệ cho các giao dịch tài chính chẳng hạn như Bloomberg, Thomson Reuters, American Express, Visa, v.v. đều là những công ty công nghệ nằm trong hệ sinh thái fintech và cần phải theo kịp mọi thay đổi trong không gian cũng như các đối thủ mới có thể thách thức họ.
• Nhà đầu tư chuyên nghiệp , có thể được phân loại dựa trên quy mô (quỹ nhỏ hoặc lớn), giai đoạn (hạt giống, liên doanh muộn, vốn cổ phần tư nhân, v.v.), và cuối cùng là nguồn vốn, chẳng hạn như quỹ hưu trí, nhà đầu tư chiến lược, văn phòng gia đình, v.v.
• Các công ty mới, đột phá hoạt động trong một số lĩnh vực khác nhau, mà chúng tôi sẽ trình bày trong một trong các phần sau. Thông thường, các công ty này bắt đầu bằng cách “tách nhóm” một trong những dịch vụ do một công ty đương nhiệm cung cấp.

Ngân hàng và tài chính luôn có mối liên hệ chặt chẽ với các chính phủ, và do đó là một lĩnh vực rất khó gia nhập. Chuyên gia khởi nghiệp Fintech Kathryn Petralia đã tóm tắt mối quan hệ bền chặt giữa nhà nước và ngân hàng như sau:“Tuy nhiên, trong khi công nghệ và lực lượng thị trường là trung tâm của sự gián đoạn đang diễn ra, chúng sẽ không phải là động lực duy nhất hoặc thậm chí là chính dẫn đến kết quả. Ngân hàng cuối cùng là về tiền, và tiền là về cơ quan công quyền - đây là lý do tại sao trong nhiều thế kỷ, các ngân hàng đã được cấp phép khi chúng không phải là sáng tạo trực tiếp của nhà nước. ”

Khi lĩnh vực này trưởng thành, nó sẽ chuyển dần khỏi các đề xuất tập trung vào người tiêu dùng, P2P (ngang hàng) sang cơ sở hạ tầng, các doanh nghiệp thâm dụng vốn nhiều hơn và công nghệ mới. Tuy nhiên, sự gián đoạn hoàn toàn vẫn còn một chặng đường dài; lĩnh vực fintech chỉ đang cắn vào mắt cá chân của những gã khổng lồ ngân hàng.

Thống kê về Nguồn vốn:Lĩnh vực Đang phát triển Vẫn Có mức Tăng trưởng Cao

Năm 2018 là một năm kỷ lục đối với fintech (và các công ty công nghệ nói chung) - với số tiền được tài trợ tăng hơn gấp đôi so với năm trước. Năm 2019 đã phần nào đảo ngược xu hướng, với việc bình thường hóa khối lượng nhưng vẫn cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lịch sử.

Giao dịch Fintech giảm so với kỷ lục 2018 (Hàng tỷ đô la)

Các giao dịch đang tập trung vào các giai đoạn sau:một hệ quả bình thường của sự ổn định và trưởng thành của ngành.

Giao dịch VC Fintech ổn định tăng kể từ năm 2015

Giao dịch Fintech theo giai đoạn và quý

Trên toàn cầu, châu Á đang trở thành điểm nóng cho các khoản đầu tư fintech, một phần là do hoạt động và mối quan tâm của các nhà đầu tư như Temasek và GIC, các quỹ tài sản có chủ quyền của Singapore ngày càng tăng.

Phân phối giao dịch toàn cầu theo quý

Fintech theo ngành, Số lượng nhà đầu tư ngân hàng Hoa Kỳ

Tuy nhiên, Bắc Mỹ vẫn là thị trường lớn nhất. Châu lục này là nơi có số lượng công ty fintech nhiều gấp đôi khu vực APAC.

Công ty khởi nghiệp Fintech theo khu vực

Danh mục công ty mới nổi

Trong phần này, chúng tôi sẽ đề cập đến phân loại của các danh mục mới nổi, bổ sung một số thông tin chi tiết và ví dụ cho từng danh mục và một số xu hướng fintech.

• Ngân hàng mở / thách thức . Môi trường pháp lý, cùng với việc thay đổi hành vi của khách hàng, đang khuyến khích các tổ chức tài chính thực hiện hành trình hướng tới ngân hàng mở / ngân hàng thách thức. Các công ty fintech khác nhau trên thị trường đang phát triển các nền tảng có thể cho phép các tổ chức tài chính kết nối với hệ sinh thái API rộng lớn hơn, đặc biệt là ở Liên minh Châu Âu. Điều này một phần là do quy định mới mang tính cách mạng đã được áp dụng ở Liên minh Châu Âu, Chỉ thị về dịch vụ thanh toán, PSD2 và ở Vương quốc Anh. Vương quốc Anh là một trường hợp nghiên cứu đặc biệt thú vị. Việc FCA (Cơ quan quản lý tài chính) giảm yêu cầu về vốn để phê duyệt giấy phép ngân hàng đã tạo ra một loạt các ngân hàng mới được mở và cấp giấy phép sau năm 2011 (trong khi không có ngân hàng mới nào được cấp giấy phép trong hơn 100 năm trước đó). TrueLayer là một câu chuyện thành công lớn trong đấu trường này. Công ty gần đây đã nhận được 35 triệu đô la tài trợ từ các nhà đầu tư rất uy tín như Temasek, quỹ tài sản có chủ quyền của Chính phủ Singapore, một tổ chức rất giàu có và có uy tín trong lĩnh vực fintech. Temasek cũng là một trong những nhà đầu tư hàng đầu tại Ant Financial, đây là trọng tâm của nghiên cứu điển hình nhỏ của chúng tôi.
• Trí tuệ nhân tạo và các nền tảng hỗ trợ máy học để quản lý các quy trình kinh doanh cốt lõi . Đây là những công cụ hỗ trợ cho các hoạt động thực chất đối với sự phức tạp của các dịch vụ tài chính và đòi hỏi nhiều giấy tờ hoặc dữ liệu. Đây là những công cụ cho phép người dùng phân tích dữ liệu, hầu hết là để cung cấp hỗ trợ ra quyết định hoặc để phát hiện các điểm bất thường. Đây là cách tiếp cận hiện đại mới để phát hiện gian lận và tuân thủ luật chống rửa tiền, được các công ty như FICO và Finastra áp dụng. Một ứng dụng phổ biến là tính điểm tín dụng.
• Nền tảng tư vấn được cá nhân hóa, từ đầu tư đến cho vay . Trọng tâm ở đây là cung cấp trải nghiệm người dùng được cải thiện có thể mở rộng. Điều này có thể xảy ra vì các cải tiến được hỗ trợ bởi các quy trình đơn giản, các quyết định đơn giản để thực hiện từ phía khách hàng, báo cáo được đơn giản hóa và tất cả đều được trình bày với thiết kế UX / UI quyến rũ. Cách tiếp cận này chủ yếu được sử dụng để giải quyết các quy trình như quản lý tài sản, bảo hiểm nhân thọ hoặc đăng ký khoản vay. Những nền tảng này biến một dịch vụ mà đối với nhiều người dùng, có vẻ phức tạp và khó chiếm ưu thế thành một thứ gì đó đơn giản và gần như vui tươi. Ngoài ra, chúng cũng được sử dụng để kết nối với khách hàng, để cải thiện trải nghiệm người dùng thông qua sự đồng cảm được nhận thức hoặc cung cấp hỗ trợ dựa trên dữ liệu với chi phí thấp hơn. Phạm vi ứng dụng rất lớn nhưng khá phổ biến trong quản lý tài sản và đầu tư. Một ví dụ điển hình là Nutmeg, một người được gọi là cố vấn robot cung cấp dịch vụ phân bổ tài sản tự động (đơn giản) và lời khuyên thông qua máy học. Nutmeg gần đây đã nhận được khoản đầu tư nền tảng từ Goldman Sachs, công ty cũng đã hợp tác với nó để bắt đầu cung cấp các dịch vụ giàu có của họ cho các khách hàng bán lẻ.
• Bảo hiểm và lương hưu . Giống như các ngân hàng thách thức và các công ty khởi nghiệp sản phẩm đầu tư, các công ty mới trong lĩnh vực bảo hiểm và hưu trí có nguồn gốc kỹ thuật số và nhằm mục đích đơn giản hóa quy trình phức tạp trong khi cung cấp UX minh bạch và các công cụ để tạo điều kiện quản lý đầu tư. PensionBee đã tạo ra nhiều tiếng vang trong cộng đồng đầu tư fintech ở London khi họ có thể huy động được số vốn lớn vào năm 2017 (số tiền này chưa bao giờ được xác nhận). Tuy nhiên, phân khúc này gây ra nhiều khó khăn cho một công ty mới - nó bị quản lý chặt chẽ và đòi hỏi bộ đệm vốn cao và hệ thống tính toán phức tạp. Cũng khó mở rộng quy mô vì hệ thống quy định và lương hưu rất khác nhau giữa các quốc gia.
• Nền tảng cho vay và huy động vốn cộng đồng . Nền tảng cho vay và huy động vốn cộng đồng thế hệ mới là những thị trường giúp hai bên giao dịch (người cấp vốn và người được tài trợ, hoặc chủ nợ và con nợ) bằng cách chuẩn hóa quy trình và hỗ trợ các tài liệu tiếp thị và pháp lý. Họ chủ yếu sử dụng các quy trình nâng cao được cung cấp bởi phân tích dữ liệu, cung cấp các bước quy trình liền mạch giữa đăng ký, thu thập dữ liệu và phân tích. Nhiều công ty đang phát triển các nền tảng cho vay nhằm mục đích đơn giản hóa quy trình và giảm thời gian cho vay (từ khi đăng ký khoản vay đến khi giải ngân). LendingClub cho đến nay là công ty nổi tiếng nhất với mô hình kinh doanh này trong lĩnh vực nợ. Các công ty khác, như Avant, giống như các công ty cho vay truyền thống và đang mở rộng phạm vi thẻ tín dụng. Một lưu ý quan trọng đối với các công ty thuộc loại này là họ bị hạn chế về khả năng đi vay (hoặc vốn chủ sở hữu) bởi khả năng cấp vốn của chính họ. Không chỉ vậy, vòng huy động vốn cộng đồng thất bại (đặc biệt đối với vốn chủ sở hữu) có thể gây tổn hại cực kỳ lớn cho một công ty non trẻ.
• Bảo mật và danh tính . Một ứng dụng thú vị khác của công nghệ là bảo mật. Các công ty cung cấp các sản phẩm hỗ trợ quá trình tiếp cận khách hàng, bao gồm các công ty đang phát triển các giải pháp liên quan đến nhận dạng kỹ thuật số / không gian mạng, xác thực sinh trắc học và phát hiện gian lận. Temenos là công ty dẫn đầu trong lĩnh vực này.
• Thế chấp và bất động sản . Các công ty như Rocket Mortgage đã tách ra một phần khác trong hoạt động kinh doanh cho vay truyền thống của các ngân hàng. Họ đã được hưởng lợi rất nhiều từ những thiệt hại về danh tiếng mà những sai lầm và sụp đổ của hoạt động kinh doanh thế chấp gây ra trước thập kỷ trước, cũng như từ sự thay đổi trong hành vi và tương tác của người tiêu dùng với các nhà cung cấp dịch vụ tài chính của họ.
• Chuỗi khối . Các ứng dụng của công nghệ này thường đã được nghiên cứu và áp dụng trong các trường hợp xoay quanh hợp đồng, nhưng cũng có những tính năng thú vị liên quan đến các quy trình quản lý danh tính và giới thiệu. Không có người chơi thực sự nổi bật nào xuất hiện từ không gian này.
• Công nghệ thanh toán . Từ tiền điện tử đến quản lý tài khoản toàn cầu và quản lý ngoại hối, fintech trong ngành thanh toán cung cấp một loạt các giải pháp sáng tạo. TransferWise là kỳ lân châu Âu gần đây được định giá 3,5 tỷ USD sau khi những người sáng lập bán cổ phần.

Kích thước tương đối của phân đoạn Fintech

Trình điều khiển và Xu hướng

Trong số rất nhiều công ty mới hoạt động trong không gian công nghệ dịch vụ tài chính, một số danh mục rõ ràng đã xuất hiện cạnh tranh trực tiếp với các ngân hàng và các công ty dịch vụ tài chính “truyền thống” hơn khác. Theo truyền thống, điểm thâm nhập thị trường (và do đó là chiến lược tiếp cận thị trường) đối với nhiều công ty trong số này là các mối quan hệ và dịch vụ ngân hàng tách rời, đặc biệt trong trường hợp những công ty tập trung vào người tiêu dùng, trái ngược với những công ty có mô hình kinh doanh B2B. Điều này có ý nghĩa gì trong thực tế?

Dịch vụ tài chính, với tư cách là một ngành, theo truyền thống có những rào cản gia nhập rất cao. Điều này là do sự kết hợp của nhiều yếu tố, chẳng hạn như gánh nặng pháp lý cao đối với họ (cũng thay đổi theo quốc gia do ảnh hưởng và phong cách của các cơ quan quản lý), yêu cầu vốn cao có thể khiến việc thành lập một doanh nghiệp mới bị cấm (đặc biệt cho ngân hàng bán lẻ và bảo hiểm), và do nhu cầu quản lý rủi ro và tuân thủ, đòi hỏi một bộ công cụ tốn kém và phức tạp. Điều này đã cho phép các ngân hàng truyền thống (từ bán lẻ đến doanh nghiệp) bán chéo nhiều cho khách hàng của họ, do đó, làm tăng tính gắn bó của doanh nghiệp. Thực tiễn này đôi khi có tác động tiêu cực đến các cấp độ dịch vụ khách hàng và khả năng định giá, vì nó trở nên khá khó khăn đối với một khách hàng với một bộ sản phẩm phức tạp và các mối quan hệ lâu dài có thể tự làm khó mình và thay đổi nhà cung cấp.

Yếu tố thay đổi cuộc chơi thực sự đối với lĩnh vực dịch vụ tài chính đang đình trệ là sự trùng hợp về thời điểm xảy ra sự cố tài chính quy mô lớn và sự bùng nổ của các tiến bộ công nghệ. Đột nhiên, toàn bộ ngành bắt đầu bị đánh giá kém danh tiếng, điều này khiến nhiều người phải tìm kiếm các giải pháp thay thế, trong khi hầu hết các tổ chức tập trung nội bộ để tuân thủ các yêu cầu mới và tăng lên từ bài học kinh nghiệm của các nhà quản lý và nhà lập pháp trong vụ tai nạn. Đồng thời, công nghệ tiên tiến vượt bậc.

Hãy nghĩ xem một công ty gây rối như thế nào khi họ có thể phục vụ một khách hàng ngân hàng bất mãn, người giờ đây cũng có điện thoại thông minh có thể hỗ trợ ứng dụng gốc. Các công ty này bắt đầu xác định một phần của chuỗi giá trị cung cấp trải nghiệm người dùng kém và đổi mới nó bằng công nghệ và sản phẩm. Các ngân hàng chỉ kỹ thuật số, chẳng hạn như Monzo, Nubank và Azlo, là những ví dụ về điều này. Ví dụ, Monzo, ban đầu được gọi là Mondo, đã tự quảng cáo mình là một ngân hàng sáng tạo có thể cải thiện trải nghiệm tổng thể của khách hàng và “thu hẹp khoảng cách kỹ thuật số”.

Sự phát triển của ngành:Với sự trưởng thành đi kèm với việc hoàn vốn

Khi lĩnh vực này phát triển và các công ty khởi nghiệp (hay nói đúng hơn là mở rộng quy mô trong trường hợp này) trở nên phức tạp hơn và bắt đầu có khả năng tiếp cận với lượng vốn lớn hơn, họ cũng đang bắt đầu quá trình hoàn vốn cho các sản phẩm và dịch vụ ngân hàng.

Ví dụ, Zopa, công ty cho vay P2P của Anh, một trong những công ty tiên phong trong lĩnh vực này (được thành lập vào năm 2005), đã quyết định trở thành một ngân hàng trong một quá trình không ít khó khăn. Revolut, kỳ lân fintech gây tranh cãi đang dẫn đầu sự mở rộng mạnh mẽ trên toàn cầu, cũng đã thực hiện các bước tương tự, đồng thời bổ sung các dịch vụ tiền điện tử vào phạm vi sản phẩm của mình; tuy nhiên, Revolut vẫn chưa thể đạt được lợi nhuận. Cuối cùng, một ví dụ tuyệt vời về nhiều xu hướng hiện thực hóa trong một công ty là Figure, con kỳ lân mới nhất do người sáng lập SoFi bắt đầu. Công ty cung cấp phát hành vốn chủ sở hữu nhà trong khi sử dụng công nghệ blockchain.

Nhìn chung, sự tập trung của các công ty trẻ dường như đang chuyển từ B2C sang B2B khi thị trường cũ trở nên cực kỳ đông đúc với một số ý tưởng bắt chước và một số công ty đang gặp khó khăn vì môi trường kinh doanh và vĩ mô đầy thách thức, với rất nhiều công ty thú vị đang tìm thấy lực kéo trong các phân đoạn sau:

• Cơ sở hạ tầng thị trường vốn, giúp những người chơi trên thị trường vốn an toàn và đổi mới trên hệ thống công nghệ của họ (định giá, thanh toán, KYC, v.v.).
• Các công cụ tuân thủ và regtech vẫn đang phát triển khi gánh nặng quy định tiếp tục gia tăng - điều này có thể bao gồm từ phòng chống gian lận đến AML đến KYC.

Các tổ chức lớn (bao gồm ngân hàng, quỹ đầu tư lớn và các công ty công nghệ) đang tăng cường phân bổ và chú ý đến lĩnh vực này, tham gia ngày càng nhiều hơn, cả thông qua đầu tư và xây dựng sản phẩm.

Phân khúc theo Khách hàng

Xu hướng xem

Người tiêu dùng

Thị trường tiêu dùng có lẽ bão hòa nhất và cũng là thị trường dễ chinh phục nhất. Tuy nhiên, người tiêu dùng có xu hướng trung thành thấp và nhạy cảm với thiết kế và trải nghiệm ban đầu, nhưng sau đó bị ảnh hưởng bởi giá cả và sự tiện lợi.

• Các công ty nhắm mục tiêu người tiêu dùng với một vài chủ đề rõ ràng. Có vô số ứng dụng tài chính cá nhân được xây dựng trên API ngân hàng và có mức độ phức tạp khác nhau.
• Nhiều loại hình công ty bảo hiểm mới đang xuất hiện, tập trung vào các loại hình bảo hiểm người dùng cuối khác nhau (ô tô, xe đạp, v.v.). Đây là loại hình bảo hiểm ít sử dụng vốn nhất và dễ bắt đầu nhất - vẫn còn rất sớm để chứng kiến ​​sự gián đoạn thực sự đối với các tuyến bảo hiểm.
• Khá nhiều công ty đang nhắm mục tiêu đến những người tự kinh doanh và những người làm nghề tự do, cung cấp dịch vụ cho số lượng ngày càng tăng những người làm việc theo những cách khác nhau.
• Không gian cho vay rất đông đúc, giống như trong không gian B2B, tạo ra một môi trường chín muồi để mua lại và hợp nhất.
• Không gian đầu tư và quản lý tài sản khác biệt và thú vị nhất - Tiến bộ công nghệ AI giúp giờ đây có thể cung cấp các dịch vụ như tái cân bằng danh mục đầu tư thường xuyên, vốn trước đây chỉ dành cho các nhà đầu tư tư nhân sành sỏi hoặc các cá nhân có giá trị ròng cao.

Cá nhân có giá trị ròng cao

Các cá nhân HNW là một tầng lớp người tiêu dùng riêng biệt:Họ tinh vi hơn và có nhu cầu tài chính phức tạp hơn. Việc cung cấp được nhắm mục tiêu cụ thể đến họ tập trung vào các cơ hội đầu tư tự động và sáng tạo.

• Nhiều nền tảng tư vấn cá nhân và quản lý tài sản nhắm mục tiêu đến HNWs. Chúng nhằm hợp lý hóa quy trình ngân hàng tư nhân, tạo điều kiện tiếp cận các loại tài sản sáng tạo (chẳng hạn như các công ty mới thành lập) và giảm chi phí tái cân bằng danh mục đầu tư.
• Một dịch vụ khác hướng đến nhóm khách hàng này tập trung vào bất động sản và đầu tư trực tiếp cho vay. HNW được nhắm mục tiêu là nguồn cung của thị trường cho vay kỹ thuật số hoặc P2P, cho cả các khoản vay cá nhân hoặc doanh nghiệp vừa và nhỏ, cũng như đầu tư trực tiếp vào các dự án bất động sản.

B2B - Doanh nghiệp

Khách hàng doanh nghiệp nổi tiếng là thách thức. Chu kỳ bán hàng dài hơn nhiều, khách hàng có thể khắt khe hơn, yêu cầu nhiều tính năng riêng và họ thường mong đợi một mức độ dịch vụ chuyên nghiệp được cung cấp cùng với các sản phẩm công nghệ. Tuy nhiên, họ cũng rất sinh lợi và có thể mang lại thu nhập trong vài năm nếu họ tìm ra giải pháp cho một vấn đề kinh doanh thực sự.

• Các công ty khởi nghiệp nhắm mục tiêu đến các doanh nghiệp khác biệt hơn nhiều - họ có xu hướng tập trung vào các dịch vụ kinh doanh và quy trình kinh doanh cốt lõi. Đây là một lĩnh vực rất được chú trọng, đặc biệt là đối với các ngân hàng lớn, những ngân hàng vẫn đang điều chỉnh theo những thay đổi trong quy định do hậu quả của cuộc khủng hoảng tài chính. Bất kỳ công ty nào cung cấp một công cụ có thể giúp không chỉ đơn giản hóa quy trình mà còn giảm chi phí (các ngân hàng chi tới 10% tổng chi phí của họ cho việc tuân thủ - con số đáng kinh ngạc).
• Quản lý tài sản và thị trường vốn là những phân khúc mục tiêu chủ yếu của các nhà đầu tư, đặc biệt là trong giai đoạn đầu. Khi phân khúc người tiêu dùng trưởng thành, các sản phẩm phức tạp hơn nhắm vào những khách hàng sành sỏi hơn đang xuất hiện. Các công ty này đã nhận được số tiền tài trợ cao hơn ngay cả ở những giai đoạn trước đó, theo xu hướng VC chung cho các giao dịch lớn hơn.
• Cơ sở hạ tầng và ứng dụng AI là những lĩnh vực thú vị nhất để đầu tư và cung cấp dịch vụ khác biệt hơn - sự phát triển của công nghệ AI tạo ra mảnh đất màu mỡ cho những ý tưởng mới.

B2B - Doanh nghiệp vừa và nhỏ

Doanh nghiệp vừa và nhỏ mang đến cơ hội lớn cho cộng đồng doanh nhân fintech. Các doanh nghiệp vừa và nhỏ phải vật lộn với sự phức tạp ngày càng tăng do thay đổi công nghệ và thường không có đủ nguồn lực để xây dựng các công cụ nội bộ.

• Một ví dụ tuyệt vời về điều này là các công cụ hỗ trợ tự động hóa kế toán và hóa đơn, chẳng hạn như Basware.
• Các lợi ích và dịch vụ ngân hàng dành cho doanh nghiệp cũng trở nên phổ biến hơn.
• Không gian cho vay rất đông đúc, tương tự như không gian cho vay dành cho người tiêu dùng - những người chơi lâu năm nhất sẽ tồn tại nhưng dự kiến ​​sẽ có sự hợp nhất.
• Các dịch vụ hưu trí thú vị nhất nhưng không dễ mở rộng vì thâm dụng vốn và phụ thuộc vào quy định - các công ty này cạnh tranh trực tiếp với các nhà cung cấp lương hưu truyền thống.

Ant Financial:Giải quyết nhu cầu của khách hàng + Người ủng hộ lớn =Người chiến thắng

Ant Financial, tính đến mùa hè năm 2019, là kỳ lân có giá trị nhất trên thế giới, sau khi được báo cáo định giá khoảng 150 tỷ đô la. Nói cách khác, Ant Financial có giá trị tương đương với Goldman Sachs (79,46 tỷ USD) và Morgan Stanley (79,05 tỷ USD) cộng lại. Nó cũng đưa Ant Financial trở thành một trong những công ty công nghệ có giá trị nhất ở Trung Quốc, quốc gia có dân số gần 1,4 tỷ người. Nhưng điều gì khiến Ant Financial trở nên thú vị và là một ví dụ điển hình về tình trạng hiện tại của fintech? Thực tế là nó đang đi theo quỹ đạo và xu hướng mà chúng tôi đã xác định với tốc độ kỷ lục - công ty đang chuyển từ hoạt động kinh doanh thanh toán thuần túy sang trở thành một công ty dịch vụ tài chính toàn diện.

Ant Financial trước đây được biết đến với cái tên Alipay, công cụ thanh toán cho Alibaba. Ban đầu nó được phát triển để giúp tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch trên Taobao, đối thủ cạnh tranh của Trung Quốc với eBay. Bằng cách tạo niềm tin cho người dùng, nó đã tạo điều kiện cho sự phát triển bùng nổ của tập đoàn Alibaba, do Jack Ma đứng đầu. Alipay sau đó tách khỏi Alibaba và bắt đầu cung cấp một loạt các dịch vụ tài chính. Alipay đã chịu trách nhiệm hiệu quả cùng với Ngân hàng Thương mại Trung Quốc trong việc xây dựng mạng lưới thanh toán điện tử cơ bản trong nước. Trước đây , tất cả các khoản thanh toán đều được xử lý bằng giao dịch giấy và phải chuyển qua Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc.

Hơn nữa, Trung Quốc đã chứng kiến ​​sự bùng nổ trong việc áp dụng công nghệ của dân số. Họ cũng trở nên giàu có hơn và do đó cần các sản phẩm tài chính ngày càng phức tạp (và tỷ suất lợi nhuận cao hơn).

Cơn bão hoàn hảo này đã biến Ant Financial trở thành một cường quốc. Nó hiện có 1,2 tỷ khách hàng trên toàn thế giới (¾ trong số đó là ở Trung Quốc) và đặt mục tiêu tăng lên 2 tỷ trong thập kỷ tới. Hiện tại, người ta ước tính rằng khoảng 60-70% doanh thu của công ty đến từ các khoản thanh toán, nhưng tỷ lệ này sẽ giảm dần khi Ant tiếp tục củng cố đề xuất khách hàng của họ và cung cấp các sản phẩm có giá trị cao hơn như thế chấp, thẻ tín dụng và điểm tín dụng. Điều này sẽ giúp họ trở thành một ngân hàng hiện đại, đầy đủ dịch vụ, ngân hàng của tương lai. Để tham khảo, một ngân hàng bán lẻ truyền thống sẽ có khoảng 30% doanh thu từ các khoản thanh toán.

Kết luận

Sự chuyển đổi căn bản của ngành dịch vụ tài chính thông qua sự gián đoạn fintech vẫn đang được tiến hành. Việc thắt chặt quy định bắt đầu với sự sụp đổ tài chính năm 2008 đang tiếp tục với tốc độ mạnh mẽ, và do đó buộc các công ty truyền thống phải đón nhận sự đổi mới. Thị trường đang chín muồi, với ít giao dịch hơn nhưng lớn hơn và ở giai đoạn sau diễn ra. Phân khúc người tiêu dùng và người cho vay sẽ phải đối mặt với sự hợp nhất mạnh mẽ, đặc biệt nếu tình hình kinh tế vĩ mô xấu đi đáng kể.

Điều đáng chú ý là hầu hết các “đường ống dẫn nước” cơ bản (tức là các đai ốc và bu lông làm nền tảng cho các giao dịch tài chính) hầu như vẫn được cung cấp hoàn toàn bởi các ngân hàng truyền thống. Điều này là do các yêu cầu là cấm đối với bất kỳ khởi động nào. Ví dụ, đối với bất kỳ khoản vay nào cho một doanh nghiệp vừa và nhỏ, một ngân hàng được yêu cầu giữ 85% số tiền cho vay bằng vốn quy định. Sẽ là một thách thức đối với những người chơi fintech khi hoàn toàn tự tháo gỡ khỏi các ngân hàng và đồng thời nhận được sự ban ơn của các cơ quan quản lý. Những rắc rối mới nhất của Zopa là một ví dụ điển hình - công ty đã phải gây quỹ vào phút cuối để đáp ứng yêu cầu rót vốn từ FCA. Nếu không làm như vậy sẽ có nghĩa là mất giấy phép ngân hàng sơ bộ.

Cuối cùng, tranh giành vốn cổ phần tư nhân hoặc ra công chúng sẽ đặt nhiều công ty lớn nhất vào thế thử nghiệm. Liệu cuối cùng họ có thể đáp ứng kỳ vọng của nhà đầu tư và có lãi không? Họ có khả năng vượt qua sự hợp tác với các cơ quan có thẩm quyền và giành được thị phần đáng kể ở các nước phát triển không? Có bao nhiêu fintech sẽ tồn tại? Bối cảnh fintech sẽ như thế nào? Ai sẽ được nhà đầu tư chiến lược mua lại? Nhưng cuối cùng, câu hỏi đặt ra là:Liệu có thể xây dựng một ngân hàng sinh lời trong tương lai ở phương Tây, giống như Jack Ma đã đạt được ở Trung Quốc? Nếu bạn cần một đối tác chiến lược để hỗ trợ bạn trong cuộc thập tự chinh fintech, Toptal có một nhóm các nhà phát triển fintech, nhà thiết kế và chuyên gia kinh doanh sẵn sàng hỗ trợ.