Là một chủ doanh nghiệp nhỏ, bạn biết rằng rất khó để có được vốn kinh doanh. Tuy nhiên, bạn cần tiền để phát triển doanh nghiệp của mình. Cho dù bạn đang tìm kiếm các quỹ mở rộng hay khởi nghiệp, bạn thường có hai lựa chọn:tài trợ bằng nợ và tài trợ vốn cổ phần. Biết sự khác biệt giữa vốn chủ sở hữu và tài trợ bằng nợ để chọn phương án phù hợp cho công ty của bạn.
Với tài trợ bằng nợ, bạn vay tiền từ một tổ chức bên ngoài để tài trợ cho hoạt động kinh doanh của bạn. Bạn phải trả lại tiền, cộng với lãi suất, theo từng phần trong một khoảng thời gian được chỉ định. Các ngân hàng thường phát hành tài trợ nợ, nhưng các công ty tư nhân và bạn bè và gia đình cũng là những nguồn mà bạn có thể sử dụng. Bạn duy trì tất cả quyền sở hữu doanh nghiệp của mình khi bạn sử dụng tài chính vay nợ.
Người cho vay không có tiếng nói trong các quyết định kinh doanh hoặc kiếm được một phần lợi nhuận của bạn. Bạn chỉ nợ số tiền vay, lãi suất và phí ngân hàng.
Mặc dù có nhiều loại, nhưng sau đây là các lựa chọn phổ biến để vay nợ.
Cơ quan Quản lý Doanh nghiệp Nhỏ cung cấp một số chương trình cho vay SBA dành cho các chủ doanh nghiệp nhỏ. Khoản vay đến từ một ngân hàng, nhưng nó được hỗ trợ bởi SBA. Bảo lãnh khoản vay SBA làm giảm mức độ rủi ro của ngân hàng, giúp bạn có cơ hội được chấp thuận và nhận được các điều khoản có lợi.
Các khoản vay ngân hàng kinh doanh có thể khó khăn cho các công ty khởi nghiệp. Tuy nhiên, chúng là một lựa chọn cho các doanh nghiệp nhỏ đã thành lập. Để vay vốn ngân hàng thương mại, bạn cần có một kế hoạch kinh doanh vững chắc, điểm tín dụng doanh nghiệp nhỏ tốt và tài sản thế chấp. Các ngân hàng cung cấp các tỷ lệ và điều khoản thanh toán khác nhau, vì vậy bạn nên kiểm tra một số khoản trước khi đồng ý vay.
Các khoản vay vốn lưu động là các khoản nợ ngắn hạn giúp bạn thanh toán cho các hoạt động kinh doanh hàng ngày. Bạn không sử dụng khoản vay vốn lưu động để mua tài sản hoặc thiết bị dài hạn. Tùy chọn tài trợ bằng nợ này thường hoạt động tốt đối với các doanh nghiệp thời vụ, vì nó hữu ích trong những tháng dòng tiền chậm. Khi doanh số bán hàng cao điểm, chủ doanh nghiệp có thể trả nợ nhanh chóng.
Cho thuê thiết bị hoạt động giống như một khoản vay thương mại, nhưng nó được sử dụng để tài trợ cho thiết bị kinh doanh. Bạn trả một khoản thanh toán cố định hàng tháng trong một khoảng thời gian được chỉ định. Các khoản thanh toán thuê ít hơn số tiền phải trả để mua thiết bị. Thông thường, bạn có quyền chọn mua thiết bị khi kết thúc hợp đồng thuê.
Để so sánh các lựa chọn tài trợ của bạn cho doanh nghiệp nhỏ, bạn cần biết những lợi thế và bất lợi của từng loại. Hãy xem những ưu và nhược điểm sau đây của tài trợ bằng nợ.
Ưu điểm của tài trợ bằng nợ
Nhược điểm của tài trợ bằng nợ
Tài trợ vốn chủ sở hữu là khoản tiền do một tổ chức bên ngoài trả cho doanh nghiệp của bạn. Các khoản tiền đến từ một nhà đầu tư, không phải một người cho vay. Với tài trợ vốn cổ phần, bạn không phải trả nợ hoặc trả lãi.
Thay vì trả lại một khoản vay, bạn chia sẻ lợi nhuận của mình với nhà đầu tư. Nhà đầu tư đạt được một số quyền sở hữu doanh nghiệp của bạn bằng cách đầu tư.
Khi bạn sử dụng tài trợ vốn cổ phần, bạn phát hành cổ phiếu vốn chủ sở hữu của nhà đầu tư trong doanh nghiệp của bạn. Số lượng cổ phiếu phát hành phải tỷ lệ thuận với số tiền đầu tư.
Nhà đầu tư bỏ tiền vào doanh nghiệp với hy vọng giá trị cổ phiếu của họ sẽ tăng lên. Các nhà đầu tư cũng có thể kiếm được cổ tức. Cổ tức là khoản thanh toán thường xuyên cho các cổ đông từ lợi nhuận của doanh nghiệp.
Sau đây là các hình thức tài trợ vốn cổ phần phổ biến cần xem xét cho doanh nghiệp nhỏ của bạn.
Nhà đầu tư tư nhân là bất kỳ ai đầu tư vào doanh nghiệp của bạn và không liên kết với ngân hàng. Nhà đầu tư tư nhân có thể là nhân viên, chủ doanh nghiệp địa phương hoặc nhà cung cấp. Đó thậm chí có thể là bạn bè và thành viên gia đình của bạn. Tìm kiếm các nhà đầu tư tư nhân trong mạng lưới cá nhân và mạng lưới chuyên nghiệp của bạn.
Các nhà đầu tư mạo hiểm cung cấp các khoản đầu tư cho các công ty mới, đang phát triển nhanh chóng. Các nhà đầu tư mạo hiểm có những quy tắc nghiêm ngặt đối với việc đầu tư, vì vậy quỹ của họ không có sẵn cho nhiều doanh nghiệp nhỏ. Bởi vì các công ty mà họ đầu tư có rủi ro cao hơn, họ mong đợi nhận được lợi nhuận lớn hơn.
Kế hoạch sở hữu cổ phiếu của nhân viên (ESOP) là sự ủy thác trao quyền sở hữu cho nhân viên. Bạn bán cổ phiếu trong công ty cho nhân viên của bạn. ESOP mang lại cho nhân viên một phần lớn hơn trong sự thành công của công ty, nhưng nó có thể tốn kém để duy trì. Bạn phải kinh doanh ít nhất ba năm để thiết lập ESOP.
Các nhà đầu tư thiên thần là những nhóm hoặc cá nhân giàu có bỏ tiền vào các doanh nghiệp nhỏ và các công ty khởi nghiệp. Các điều khoản của các khoản đầu tư thiên thần thường có lợi hơn các điều khoản của người cho vay. Các nhà đầu tư thiên thần tập trung nhiều hơn vào việc xây dựng doanh nghiệp của bạn hơn là lợi nhuận có thể của họ.
Bạn đã xem qua những ưu và nhược điểm của việc vay nợ. Bây giờ, hãy xem những ưu điểm và nhược điểm của hình thức tài trợ vốn cổ phần bên dưới.
Ưu điểm của tài trợ vốn cổ phần
Nhược điểm của tài trợ vốn cổ phần
Lựa chọn tài trợ phù hợp là khác nhau đối với mỗi chủ sở hữu doanh nghiệp khi nói đến tài trợ vốn cổ phần so với tài trợ bằng nợ. Thông thường, các doanh nghiệp nhỏ mới phải vật lộn để có được nguồn vốn chủ sở hữu, vì vậy họ phải gánh nợ. Các doanh nghiệp đã thành lập thường có thể nhận được nhiều lựa chọn tài chính hơn.
Đối với các nhà cho vay và nhà đầu tư, việc cung cấp tài chính đi kèm với rủi ro so với phần thưởng. Nếu bạn bị phá sản doanh nghiệp nhỏ, chủ nợ được ưu tiên hơn chủ sở hữu vốn cổ phần để thu hồi vốn. Các nhà đầu tư có rủi ro lớn hơn và họ mong đợi phần thưởng lớn hơn.
Bạn có thể sử dụng kết hợp tài trợ nợ và vốn chủ sở hữu để giảm bớt nhược điểm của mỗi loại. Bằng cách sử dụng cả hai tùy chọn, bạn giảm số nợ bạn phải trả và quyền sở hữu doanh nghiệp mà bạn trao cho các nhà đầu tư.
Bạn cần một cách đơn giản để theo dõi tất cả tài chính của doanh nghiệp? Phần mềm kế toán trực tuyến của Patriot rất dễ sử dụng và dành cho những người không phải là kế toán. Chúng tôi cung cấp hỗ trợ miễn phí tại Hoa Kỳ. Hãy dùng thử miễn phí ngay hôm nay.