Cổ tức là một khoản thanh toán mà các công ty nhất định thực hiện cho các cổ đông của họ như một cách để chia sẻ một số lợi nhuận của công ty. Cổ tức thường được trả một cách thường xuyên, mang lại cho cổ đông cơ hội kiếm được lợi nhuận từ cổ phiếu mà họ sở hữu mà không phải bán bớt.

Nếu bạn quan tâm đến việc nhận cổ tức, đây là những điều bạn cần biết về cách chúng hoạt động, thời điểm chúng được trả và cách bạn có thể nhận chúng.

Cổ tức hoạt động như thế nào?

Cổ tức là một khoản thanh toán định kỳ mà các công ty nhất định trả cho các cổ đông của họ. Họ được trả từ kho bạc của công ty sau khi nó đã thanh toán các chi phí và tái đầu tư một phần lợi nhuận của mình.

Cổ tức thường được cung cấp bởi các công ty trưởng thành không cần tái đầu tư nhiều lợi nhuận của họ để phát triển doanh nghiệp. Chúng thường được xem như một chỉ số cho thấy hoạt động tài chính của công ty là tốt.

Các công ty mới hơn và những công ty vẫn đang tăng trưởng nhanh có xu hướng không chia cổ tức vì họ đang sử dụng tất cả lợi nhuận của mình để tái đầu tư và thúc đẩy tăng trưởng nhiều hơn.

Có một số loại cổ tức mà bạn có thể nhận được với tư cách là nhà đầu tư:

• Cổ tức bằng tiền mặt :Loại cổ tức phổ biến nhất được trả bằng tiền mặt trực tiếp vào tài khoản đầu tư của bạn. Tuy nhiên, trong một số trường hợp, bạn có thể yêu cầu séc.
• Cổ tức bằng cổ phiếu :Thay vì cung cấp tiền mặt, một số công ty có thể cung cấp cho bạn nhiều cổ phiếu hơn từ cổ phiếu của họ, điều này mang lại sự đánh giá cao hơn (và cổ tức bổ sung) theo thời gian.
• Cổ tức ưu đãi :Nếu bạn sở hữu cổ phiếu ưu đãi, có chức năng lai giữa cổ phiếu phổ thông — điều bạn thường nghĩ đến khi nghĩ về cổ phiếu — và trái phiếu, bạn sẽ nhận được cổ tức ưu đãi. Chúng thường cố định, có nghĩa là chúng thanh toán cùng một số tiền bất cứ khi nào thanh toán được phát hành (thường là hàng quý). Cổ tức ưu đãi được trả trước cổ tức bằng cổ phiếu phổ thông.
• Cổ tức đặc biệt :Đây là cổ tức một lần mà các công ty có thể trả nếu họ đã tích lũy được lợi nhuận theo thời gian và không có nhu cầu ngay lập tức về tiền.
• Chương trình tái đầu tư cổ tức (DRIP) :Đây thực chất là cổ tức bằng tiền mặt, nhưng thay vì trả cho bạn qua tài khoản môi giới, công ty lại dùng tiền để mua thêm cổ phiếu.

Tỷ suất cổ tức

Để có ý tưởng về số tiền bạn có thể nhận được, bạn sẽ xem xét tỷ suất cổ tức của cổ phiếu. Hình này cho thấy cổ tức hàng năm của cổ phiếu theo tỷ lệ phần trăm của giá một cổ phiếu vào một ngày nhất định.

Ví dụ:nếu bạn sở hữu một cổ phiếu trị giá 50 đô la và nó trả cổ tức 0,25 đô la hàng quý, đó là tổng cộng 1 đô la cho cả năm. Chia số đó cho giá cổ phiếu $ 50 và lợi tức cổ tức của bạn là 2%. Giá cổ phiếu và cổ tức có thể thay đổi theo thời gian, nhưng nhiều công ty luôn duy trì mức lợi tức cổ tức cao, khiến họ trở thành những khoản đầu tư hấp dẫn.

Tỷ lệ chi trả cổ tức

Bạn cũng có thể xem xét tỷ lệ chi trả cổ tức của một công ty để biết được mức độ nhất quán mà bạn có thể mong đợi. Tỷ lệ này cho biết tỷ lệ phần trăm thu nhập ròng của công ty dành cho việc chi trả cổ tức.

Nếu tỷ lệ này trên 100%, điều đó có nghĩa là công ty đang trả nhiều hơn số tiền kiếm được và có thể sẽ bị buộc phải giảm chi trả cổ tức trong tương lai hoặc ngừng thực hiện chúng hoàn toàn. Các cố vấn thường xem 35% đến 55% là một phạm vi tốt cho tỷ lệ chi trả cổ tức của một công ty.

Cổ tức được trả như thế nào và khi nào?

Với các công ty cung cấp dịch vụ này, cổ tức thường được trả hàng quý, mặc dù một số có thể trả hàng tháng, nửa năm hoặc hàng năm.

Quá trình này bắt đầu khi hội đồng quản trị của công ty phê duyệt mức cổ tức. Sau đó, công ty sẽ thông báo thời điểm trả cổ tức, số tiền nhà đầu tư nhận được trên mỗi cổ phiếu và ngày mua cổ phiếu để trả cổ tức (ngày giao dịch không hưởng quyền).

Nếu bạn mua cổ phiếu vào hoặc sau ngày không hưởng cổ tức, bạn sẽ không đủ điều kiện để nhận cổ tức. Nhưng nếu bạn bán cổ phiếu của mình sau vào ngày đó, bạn sẽ vẫn nhận được cổ tức vì bạn đã sở hữu nó vào ngày không hưởng cổ tức.

Nếu bạn đang tham gia DRIP, số tiền bạn nhận được sẽ chuyển trực tiếp vào việc mua thêm cổ phiếu. Tuy nhiên, vì không chắc phép toán sẽ diễn ra hoàn hảo, nên bạn thường nhận được cổ phiếu theo phân số thay vì cổ phiếu toàn bộ.

Lợi ích của việc đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức là gì?

Có một vài lý do khiến nhiều nhà đầu tư thích mua cổ phiếu phát hành cổ tức thường xuyên. Dưới đây là một số nhược điểm bạn có thể mong đợi:

• Giá cổ phiếu tương đối ổn định. Cổ tức thường được phát hành bởi các công ty có uy tín và không còn cần đầu tư nhiều vào bản thân để tăng trưởng. Do đó, giá cổ phiếu của các công ty này nhìn chung ổn định hơn so với các công ty đang phát triển.
• Có nguồn thu nhập ổn định và ngày càng tăng. Cổ tức có thể mang lại thu nhập thường xuyên bên cạnh sự tăng giá của cổ phiếu. Nhiều công ty đưa ra mức cổ tức tăng hàng năm, điều này có thể giúp bù đắp cho tác động của lạm phát theo thời gian.
• Bạn có thể lập chiến lược để kiếm tiền hàng tháng. Các công ty thường trả cổ tức hàng quý, nhưng không phải tất cả họ đều trả cùng một lúc. Vì vậy, nếu bạn đang nghỉ hưu hoặc bạn chỉ đơn giản là tận hưởng lợi tức từ dòng thu nhập mà cổ tức mang lại, bạn có thể sắp xếp danh mục đầu tư của mình theo cách bạn nhận được thu nhập từ cổ tức từ các cổ phiếu khác nhau hàng tháng.

Có rủi ro khi đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức không?

Có những rủi ro cố hữu khi đầu tư vào bất kỳ cổ phiếu riêng lẻ nào và cũng có một số nhược điểm tiềm ẩn dựa trên cách tiếp cận đầu tư cổ tức của bạn:

• Nhìn chung, cổ phiếu có rủi ro. Kể từ những năm 1920, thị trường chứng khoán đã có mức sinh lời trung bình hàng năm là 10%. Nhưng trong ngắn hạn, giá cổ phiếu có thể dao động khá nhiều - ngay cả khi đối với các công ty lớn, lâu đời. Tình hình tài chính của bạn và sự thoải mái cá nhân của bạn khi chấp nhận rủi ro sẽ là những yếu tố định hướng trong các quyết định đầu tư của bạn. Trước khi đầu tư tiền vào thị trường chứng khoán, hãy đánh giá tiến độ bạn đã đạt được trong việc xây dựng quỹ khẩn cấp của mình, cũng như tiết kiệm để nghỉ hưu và các mục tiêu khác, chẳng hạn như trả trước một căn nhà. Các khoản đầu tư cổ phiếu không được bảo hiểm bởi bất kỳ ngân hàng hoặc chính phủ nào, vì vậy đừng đầu tư nhiều hơn số tiền bạn sẵn sàng mất.
• Sản lượng cao có thể là một dấu hiệu của sự khó khăn. Ý tưởng về việc trả cổ tức cao so với giá cổ phiếu của một công ty rất hấp dẫn. Tuy nhiên, tỷ suất cổ tức cao sẽ không bền vững nếu công ty không thể đủ khả năng tài trợ cổ tức.
• Cổ phiếu chia cổ tức dễ bị ảnh hưởng bởi việc tăng lãi suất. Khi lãi suất tăng, cổ tức trở nên kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư có kinh nghiệm, đặc biệt nếu họ có thể thu được lợi nhuận tốt hơn bằng cách đầu tư vào tín phiếu kho bạc không có rủi ro.

Đầu tư vào cổ phiếu có thể rủi ro, nhưng một cách để giảm một số rủi ro bạn có thể gặp phải với một cổ phiếu là đầu tư vào các quỹ giao dịch trao đổi tập trung vào cổ tức (ETF). Các quỹ này gom tiền từ một số nhà đầu tư để mua nhiều loại cổ phiếu chia cổ tức. Sự đa dạng hóa đó là một cách để các nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro.

Cổ tức được đánh thuế như thế nào?

Thu nhập từ cổ tức được coi là chịu thuế, nhưng cách đánh thuế phụ thuộc vào một số yếu tố. Thứ nhất, cổ tức có thể đủ tiêu chuẩn hoặc không đủ tiêu chuẩn. Ngoài ra, khung thu nhập của bạn sẽ giúp xác định số tiền bạn phải trả.

Đủ điều kiện so với Không đủ điều kiện

Cổ tức đủ tiêu chuẩn bị đánh thuế là lợi tức vốn dài hạn, tỷ lệ này thấp hơn mức bạn phải trả trên thu nhập thông thường của mình. Mặt khác, cổ tức không đủ tiêu chuẩn được đánh thuế ở mức thông thường.

Để đủ điều kiện nhận cổ tức đủ điều kiện, nó phải được trả bằng một trong những cách sau:

• Một công ty ở Hoa Kỳ
• Một công ty thuộc sở hữu của Hoa Kỳ
• Một công ty nước ngoài cư trú tại một quốc gia đủ điều kiện theo hiệp ước thuế của Hoa Kỳ
• Một công ty nước ngoài có cổ phiếu có thể dễ dàng giao dịch trên một sàn giao dịch chứng khoán lớn của Hoa Kỳ

Ngoài ra, bạn cần phải đáp ứng yêu cầu về thời gian nắm giữ. Đối với cổ phiếu phổ thông, bạn phải nắm giữ cổ phiếu của mình trên 60 ngày trong khoảng thời gian 121 ngày bắt đầu từ 60 ngày trước ngày giao dịch không hưởng quyền.

Khung thu nhập

Cả thuế suất thu nhập thông thường và thuế thu nhập vốn đều được xác định theo khung thuế áp dụng cho thu nhập của bạn. Làm việc với chuyên gia thuế hoặc xem xét các khung thuế mới nhất trên trang web IRS để hiểu số tiền bạn sẽ phải trả.

Chuẩn bị sẵn sàng nền tảng tài chính của bạn trước khi đầu tư

Đầu tư có thể giúp bạn tăng thu nhập, nhưng nó sẽ ảnh hưởng đến các nguyên tắc cơ bản tài chính quan trọng khác. Hãy dành một chút thời gian để xây dựng một quỹ khẩn cấp để bạn có thể vượt qua những ngày mưa tài chính khi chúng xảy ra. Và hãy cân nhắc việc trả nợ lãi suất cao, bao gồm cả thẻ tín dụng, trước khi bạn bắt đầu đầu tư. Bạn cũng nên xem xét kiểm tra điểm tín dụng của mình và tìm cách cải thiện điểm tín dụng, để bạn có thể tiết kiệm tiền cho các khoản vay và thẻ tín dụng.

Ngay cả với triển vọng thu được lợi nhuận lớn và thu nhập từ cổ tức, bạn thường sẽ nhận được nhiều giá trị hơn bằng cách loại bỏ nợ lãi suất cao. Bạn cũng sẽ có lợi cho mình khi xem xét tương lai tài chính dài hạn của mình trước khi thực hiện các khoản đầu tư tiềm ẩn rủi ro vào thị trường chứng khoán.