Lập chỉ mục trực tiếp là một chiến lược đầu tư trong đó bạn tự mình mua cổ phiếu có trong quỹ chỉ số thay vì đầu tư vào chính quỹ đó. Quy trình này mang lại sự linh hoạt hơn trong cách bạn quản lý danh mục đầu tư của mình, cũng như những lợi ích của quyền sở hữu trực tiếp.
Cũng có một số nhược điểm tiềm ẩn cần xem xét và điều quan trọng là chọn quỹ chỉ số phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn. Dưới đây là những điều bạn cần biết về đầu tư trực tiếp, cách bắt đầu và những ưu và nhược điểm cần lưu ý.
Các quỹ chỉ số có thể mang lại nhiều lợi ích cho các nhà đầu tư. Chúng giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn dễ dàng hơn và chúng thường có mức phí thấp vì chúng không được quản lý tích cực — chúng chỉ đơn thuần theo dõi các chỉ số chứng khoán, chẳng hạn như S&P 500 hoặc Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Nhưng đầu tư vào quỹ chỉ số có nghĩa là bạn sẽ không có toàn quyền kiểm soát những gì trong danh mục đầu tư của mình. Và trong khi bạn sẽ được hưởng lợi từ việc tăng giá và cổ tức, bạn không nhận được các lợi ích khác của việc sở hữu cổ phiếu.
Mặt khác, lập chỉ mục trực tiếp đặt bạn vào ghế lái xe. Ví dụ:giả sử bạn muốn đầu tư vào 30 cổ phiếu tạo nên DJIA. Thay vì đầu tư vào một quỹ chỉ số theo dõi DJIA, bạn sẽ có được danh sách các cổ phiếu, bao gồm các công ty như Apple, McDonald's, Microsoft và Nike và tự mua chúng.
Bạn có thể sử dụng cách tiếp cận tương tự như quỹ chỉ số và mua cổ phiếu theo tỷ lệ dựa trên giá cổ phiếu của chúng hoặc bạn có thể cân nhắc danh mục đầu tư của mình khi bạn thấy phù hợp.
Nếu bạn chưa có tài khoản môi giới, hãy mở một tài khoản để bắt đầu. Vì nhiều chỉ số được tạo thành từ hàng chục, hàng trăm hoặc thậm chí hàng nghìn cổ phiếu, hãy xem xét một nhà môi giới cung cấp cổ phiếu phân đoạn. Một số nhà môi giới cho phép bạn đầu tư ít nhất là 1 đô la vào một cổ phiếu, vì vậy bạn sẽ có cơ hội tốt hơn để mua tất cả các cổ phiếu bạn đang tìm kiếm mà không cần số dư đầu tư lớn.
Nếu bạn không chắc nên sử dụng chỉ số nào, hãy nghĩ về mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của bạn. Ví dụ, DJIA được tạo thành từ 30 cổ phiếu từ các công ty lâu đời. Nếu bảo toàn vốn và kiếm thu nhập là ưu tiên hàng đầu của bạn, DJIA có thể là một lựa chọn tốt vì bạn có nhiều khả năng kiếm được cổ tức từ các công ty này hơn và lợi nhuận hàng năm sẽ ít biến động hơn. Nhưng nếu bạn đang đầu tư lâu dài và muốn tối đa hóa lợi nhuận hàng năm, bạn có thể tốt hơn với chỉ số S&P 500 hoặc một chỉ số khác bao gồm các công ty nhỏ hơn.
Khi bạn đã thiết lập chỉ số nào bạn muốn theo dõi, hãy tìm danh sách các cổ phiếu và bắt đầu thực hiện giao dịch. Trong hầu hết các trường hợp, các nhà môi giới không còn tính phí hoa hồng đối với các giao dịch chứng khoán. Nhưng như với bất kỳ khoản đầu tư nào, bạn cũng cần phải ghi nhớ thuế. Nếu bạn bán vị thế của mình trong vòng một năm, bất kỳ khoản lợi nhuận nào bạn kiếm được sẽ phải chịu thuế thu nhập thông thường, nhưng nếu bạn giữ vị trí của mình lâu hơn một năm, bạn sẽ phải trả mức thuế thu nhập vốn dài hạn thấp hơn.
Có nhiều lý do để xem xét lập chỉ mục trực tiếp thay vì mua vào quỹ chỉ số:
Mặc dù lập chỉ mục trực tiếp có các đặc quyền của nó, nhưng cũng có một số nhược điểm và rủi ro tiềm ẩn mà bạn sẽ muốn xem xét:
Trước khi bạn quyết định thử lập chỉ mục trực tiếp, hãy cân nhắc nói chuyện với một cố vấn tài chính, người có thể giúp bạn xác định liệu nó có phù hợp với bạn hay không. Họ cũng có thể giúp bạn xác định chiến lược đầu tư tổng thể của mình, cho dù việc lập chỉ mục trực tiếp có phù hợp với mục tiêu của bạn hay không và hỗ trợ bạn trong việc chọn chỉ số hoặc các chỉ mục bạn nên theo dõi. Một số cố vấn có thể tính phí cho dịch vụ này, nhưng nó có thể đáng để đảm bảo rằng bạn bắt đầu đi đúng hướng.
Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư lớn nào, hãy đảm bảo rằng nó phù hợp với ngân sách của bạn. Các nghĩa vụ tài chính của bạn nên đã được giải quyết, bao gồm cả quỹ khẩn cấp và các khoản đóng góp khi nghỉ hưu. Làm như vậy sẽ giúp bảo vệ tài chính cũng như điểm tín dụng của bạn, nếu một khoản chi phí lớn bất ngờ xuất hiện.