Bạn có nhiều lựa chọn khi chọn các hình thức đầu tư, nhưng mọi người thường bắt đầu với các loại chứng khoán phổ biến nhất:
Cổ phiếu và trái phiếu thường tạo thành các khối xây dựng của danh mục đầu tư và chiến lược đầu tư. Bởi vì chúng có xu hướng hoạt động khác nhau trong các điều kiện thị trường khác nhau, các nhà đầu tư có thể sử dụng phương sai này để giúp đáp ứng các mục tiêu đầu tư của họ.
Dưới đây là tổng quan về các loại đầu tư khác nhau này, đầu tư vào đâu và như thế nào cũng như phần chúng có thể đóng trong danh mục đầu tư của bạn.
Mua cổ phiếu có nghĩa là mua một phần nhỏ quyền sở hữu hoặc một cổ phần trong một công ty. Cổ phiếu được mua và bán trên các sàn giao dịch chứng khoán. Nói chung, giá cổ phiếu tăng và giảm dựa trên nhu cầu của nhà đầu tư. Hầu hết thời gian, càng nhiều người muốn mua một cổ phiếu cụ thể, thì giá càng có khả năng cao. Khi có ít người muốn cổ phiếu đó hơn, giá có thể giảm xuống.
Bạn có thể kiếm tiền từ cổ phiếu bằng cách bán cổ phiếu của mình với giá cao hơn bạn đã trả cho chúng. Nhưng giá cổ phiếu có thể biến động, có nghĩa là chúng có thể tăng và giảm nhanh chóng. Nhu cầu của nhà đầu tư và giá cổ phiếu biến động vì bất kỳ lý do nào. Ví dụ:tin tốt, chẳng hạn như doanh số bán hàng cao hoặc việc công bố một sản phẩm mới phổ biến, có thể khiến giá cổ phiếu tăng. Tin xấu, như các vấn đề về an toàn sản phẩm hoặc doanh thu kém, có thể khiến giá cổ phiếu giảm. Sau khi giá giảm, có thể mất một thời gian để chúng phục hồi. Đó là một trong những lý do tại sao cổ phiếu thường được coi là một hình thức đầu tư dài hạn.
Tuy nhiên, không phải tất cả các chiến lược đầu tư thành công đều liên quan đến việc nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài. Các nhà đầu tư phức tạp hơn, chẳng hạn như quỹ đầu cơ, có thể sử dụng các loại chiến lược đầu tư khác nhau được thiết kế để tạo ra lợi nhuận trong ngắn hạn, chẳng hạn như bán khống cổ phiếu. Các nhà đầu tư sử dụng chiến lược này bắt đầu bằng cách đi vay cổ phiếu, sau đó bán chúng nhanh chóng với hy vọng có thể mua lại sau đó với giá thấp hơn. Nếu có thể, họ trả lại cổ phiếu cho chủ sở hữu ban đầu và giữ phần chênh lệch về giá làm lợi nhuận.
Các chiến lược phức tạp khác bao gồm sử dụng quyền chọn mua cổ phiếu, là những hợp đồng cho phép nhà đầu tư mua hoặc bán một loại cổ phiếu nhất định với mức giá và thời gian đã định. Quyền chọn cho phép các nhà đầu tư đặt cược thị trường sẽ tăng và cung cấp một số biện pháp bảo vệ giảm giá. Ví dụ:nếu bạn mua một quyền chọn với giá 20 đô la một cổ phiếu và giá tăng lên 30 đô la, bạn có thể sử dụng quyền chọn của mình để mua cổ phiếu ở mức giá thấp hơn trước khi bán với giá cao hơn. Nếu bạn mua cùng một quyền chọn với giá 20 đô la cho mỗi cổ phiếu và giá cổ phiếu giảm, bạn không có nghĩa vụ phải sử dụng quyền chọn mua.
Bạn cũng có thể nhận được lợi tức từ khoản đầu tư của mình thông qua cổ tức, là một phần lợi nhuận của công ty. Các công ty thường phải đối mặt với sự lựa chọn giữa việc chi tiêu thu nhập của họ để nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới hoặc phân phối chúng cho các cổ đông dưới dạng cổ tức. Nhiều công ty đã thành lập với doanh thu và chi phí có thể dự đoán được đã chọn chia một phần thu nhập của họ cho các nhà đầu tư như một khoản cổ tức tiền mặt thường xuyên trong năm.
Cổ tức cũng có thể làm cho cổ phiếu hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư, vì chi trả cổ tức nhất quán là dấu hiệu của lợi nhuận nhất quán. Vì giá cổ phiếu thường tăng khi cổ phiếu trở nên hấp dẫn hơn, cổ tức có thể khuếch đại lợi nhuận theo hai cách:bằng cách trả cho nhà đầu tư bằng tiền mặt và bằng cách tăng giá cổ phiếu và lợi nhuận theo thời gian.
Trái phiếu là loại chứng khoán có lãi do các công ty hoặc chính phủ phát hành. Các nhà đầu tư có thể mua chúng trong một khoảng thời gian nhất định, được gọi là thời hạn trái phiếu. Trái phiếu là một dạng nợ mà công ty phát hành nhận ra, tương tự như một khoản vay; trong trường hợp này, bạn đang “cho vay” tiền của công ty phát hành khi bạn mua trái phiếu. Để đổi lấy khoản vay này, công ty hoặc chính phủ hứa sẽ trả lãi cho bạn và hoàn trả số tiền gốc của khoản vay khi hết thời hạn. Nói chung, lãi suất được trả thường xuyên dưới dạng “phiếu giảm giá”.
Trái phiếu có ba thành phần cơ bản:
Lãi suất giữ nguyên trong suốt vòng đời của trái phiếu, trong khi giá trái phiếu thường sẽ thay đổi dựa trên sự biến động của lãi suất trong nền kinh tế.
Những thay đổi về giá xảy ra bởi vì trái phiếu trở nên ít nhiều hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư khác dựa trên sự kết hợp của lãi suất hiện tại và lợi nhuận mà một nhà đầu tư khác có thể mua một trái phiếu mới. Khi lãi suất giảm, trái phiếu cũ trả phiếu thưởng cao hơn có thể trở nên hấp dẫn hơn, điều này có thể khiến giá của chúng tăng lên.
Điều ngược lại xảy ra khi lãi suất tăng:Giá của trái phiếu cũ trả các phiếu giảm giá thấp hơn thường đi xuống. Điều quan trọng cần nhớ là trong cả hai trường hợp, lãi suất bạn được trả khi nắm giữ trái phiếu vẫn giữ nguyên.
Trong dài hạn, cổ phiếu có thể mang lại lợi nhuận cao hơn trái phiếu. Kể từ năm 1926, cổ phiếu từ các công ty lớn đã trở lại trung bình 10% mỗi năm. Tuy nhiên, đối với năm 2020 và trong tương lai, lợi nhuận kép dự kiến đối với các cổ phiếu lớn của Hoa Kỳ được dự báo là khoảng 4%. Nhưng bởi vì giá cổ phiếu có thể biến động, chúng thường được coi là một hình thức đầu tư rủi ro hơn trái phiếu. Trừ khi công ty phát hành trái phiếu vỡ nợ, bạn sẽ nhận được một khoản lợi tức cố định trong suốt thời gian tồn tại của trái phiếu, ngoài việc được hoàn trả tiền gốc của bạn. Đó là một lý do tại sao trái phiếu còn được gọi là đầu tư có thu nhập cố định.
Rủi ro thấp hơn liên quan đến trái phiếu thường dẫn đến lợi nhuận dài hạn thấp hơn so với cổ phiếu. Trái phiếu chính phủ, được hỗ trợ bởi Kho bạc Hoa Kỳ, đã trở lại từ 5% đến 6% kể từ năm 1926. Trái phiếu do các công ty tư nhân phát hành, hoặc trái phiếu công ty, có chất lượng khác nhau dựa trên khả năng người phát hành có thể thanh toán kịp thời. . Trong hầu hết các trường hợp, trái phiếu doanh nghiệp chất lượng cao nhất trả lãi nhiều hơn trái phiếu chính phủ, mặc dù các công ty blue-chip lớn, được thành lập không có khả năng vỡ nợ trong các khoản thanh toán của họ.
Ở đầu bên kia, các công ty có thành tích bất ổn hơn và rủi ro vỡ nợ cao hơn có xu hướng phát hành trái phiếu với lãi suất cao hơn nhiều. Mặc dù cái được gọi là trái phiếu rác hoặc trái phiếu có lợi suất cao này mang lại cho nhà đầu tư lợi tức tốt hơn, nhưng cơ hội mà nhà đầu tư thực sự nhận được tất cả các khoản thanh toán của họ về cơ bản là thấp hơn đáng kể.
Trong khi bạn có thể mua một cổ phiếu hoặc trái phiếu, nhiều nhà đầu tư chọn các loại phương tiện đầu tư khác nhau để giúp họ xây dựng danh mục đầu tư đa dạng hơn. Chiến lược này được gọi là đa dạng hóa:một hình thức đầu tư giúp các nhà đầu tư phân tán rủi ro hoạt động kém giữa nhiều chứng khoán. Bằng cách đó, nếu một doanh nghiệp hoặc ngành cụ thể gặp khó khăn, các doanh nghiệp hoặc ngành khác thành công hơn có thể giúp cân bằng lợi nhuận của bạn. Các sản phẩm đầu tư như quỹ tương hỗ, quỹ giao dịch trao đổi (ETF) và quỹ chỉ số cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội mua nhiều loại cổ phiếu, trái phiếu hoặc kết hợp cả hai.
Quỹ tương hỗ bao gồm một rổ đầu tư do các nhà quản lý quỹ lựa chọn. Khi bạn mua một cổ phiếu trong quỹ tương hỗ, bạn mua một cổ phiếu của danh mục đầu tư. Mua một phần của danh mục đầu tư có nghĩa là bạn đang mua một phần cổ phần từ mỗi cổ phiếu và / hoặc trái phiếu mà quỹ nắm giữ.
Giá quỹ tương hỗ được xác định vào cuối ngày giao dịch và phụ thuộc vào tổng giá của tất cả các tài sản trong danh mục đầu tư của quỹ. Vào cuối mỗi ngày, các quỹ tương hỗ tính toán giá mỗi cổ phiếu hoặc giá trị tài sản ròng của họ. Tổng giá trị của danh mục được chia cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành của nhà đầu tư. Tính toán đó cung cấp mức giá mà các cổ đông có thể mua hoặc bán.
ETF là một hình thức đầu tư tương tự như quỹ tương hỗ. Cả hai đều nắm giữ một rổ đầu tư và sở hữu một cổ phiếu tương đương với việc sở hữu một phần nhỏ cổ phần của mỗi cổ phiếu và / hoặc trái phiếu mà quỹ nắm giữ. Tuy nhiên, cổ phiếu của các quỹ ETF giao dịch trên các sàn giao dịch suốt cả ngày, giống như các cổ phiếu riêng lẻ. Do đó, giá của một cổ phiếu trong quỹ ETF có thể dao động trong ngày dựa trên nhu cầu của thị trường chứng khoán.
Các chuyên gia đầu tư xây dựng quỹ tương hỗ và ETF thường có một chiến lược trong đầu. Thông thường, điều đó có nghĩa là đầu tư vào nhiều loại cổ phiếu hoặc trái phiếu có các đặc điểm giống nhau, chẳng hạn như các công ty lớn, công ty nhỏ hoặc các công ty từ một ngành nhất định hoặc một khu vực cụ thể trên thế giới. Quỹ chỉ số là một loại quỹ tương hỗ hoặc ETF phù hợp với các công ty tạo nên chỉ số cổ phiếu hoặc trái phiếu chính, chẳng hạn như S&P 500, Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones hoặc Chỉ số trái phiếu tổng hợp Bloomberg Barclays. Các quỹ này không được quản lý tích cực bởi các chuyên gia đầu tư. Do đó, việc mua cổ phiếu của các quỹ này có xu hướng có chi phí thấp hơn so với các quỹ tương hỗ hoặc ETF được quản lý tích cực.
Cho dù bạn đang muốn đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu hay quỹ, bạn thường cần mở một tài khoản môi giới hoặc một tài khoản chuyên biệt khác như 401 (k) hoặc IRA. Bạn cũng có thể mua trái phiếu chính phủ trực tuyến trực tiếp từ Kho bạc Hoa Kỳ.
Mục tiêu của bạn sẽ giúp bạn xác định các loại tùy chọn đầu tư khác nhau mà bạn chọn. Tài khoản môi giới có thể tốt cho các mục tiêu đầu tư ngắn hạn, vì chúng cung cấp khả năng truy cập tiền của bạn tương đối dễ dàng. Tài khoản hưu trí có thể có lợi cho các mục tiêu dài hạn, vì chúng không cho phép rút tiền dễ dàng.
Stash đã đưa triết lý đầu tư của mình vào Stash Way, bao gồm tận dụng các hình thức đầu tư khác nhau cho một danh mục đầu tư đa dạng, đầu tư thường xuyên và đầu tư dài hạn.