Đầu tư hợp lý mang lại lợi nhuận có lợi. Do đó, việc đánh giá lợi tức đầu tư (ROI) của bạn là rất quan trọng, ngay cả khi bạn đầu tư tiền vào các quỹ tương hỗ dài hạn tốt nhất. Điều đó nói lên rằng, yếu tố quan trọng tiếp theo là học cách đo lường những khoản lợi nhuận này một cách chính xác. Đo lường ROI đòi hỏi phải tính toán các số liệu quan trọng, đặc biệt là XIRR (Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ mở rộng) và CAGR (Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm). Cả hai phương pháp đều đánh giá lợi nhuận; tuy nhiên, mỗi loại đều phục vụ một mục đích riêng và phù hợp với các kịch bản đầu tư khác nhau. Blog này sẽ giúp phân tích XIRR so với CAGR để bạn có thể đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
CAGR là mức trung bình đơn giản, rõ ràng. CAGR cho bạn biết khoản đầu tư đã tăng bao nhiêu hàng năm, giả sử tốc độ ổn định, không bị gián đoạn. Nó hoàn hảo để đánh giá các khoản đầu tư đơn lẻ trong một khoảng thời gian cố định.
Công thức:CAGR =[(Giá trị cuối cùng / Giá trị ban đầu)^(1/n)] - 1
Bạn không cần phải thực hiện phép tính theo cách thủ công—Excel hoặc Google Trang tính có thể xử lý việc đó cho bạn:
Công thức CAGR
Ví dụ:Nếu khoản đầu tư ban đầu của bạn ở ô A1, giá trị cuối cùng ở A2 và số năm ở A3, bạn sẽ nhập:
=POWER((A2/A1), (1/A3)) - 1
Nhân kết quả với 100 để có tỷ lệ phần trăm.
Hãy thử sử dụng công cụ tính CAGR của chúng tôi:
CAGR:Không áp dụng
Hãy tưởng tượng bạn đầu tư 10.000 đô la vào một quỹ tương hỗ cách đây 5 năm. Ngày nay, giá trị là 20.000 yên. CAGR sẽ là:
CAGR cho bạn biết rằng khoản đầu tư của bạn tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 14,87% trong 5 năm.
Đầu tư thực sự không phải lúc nào cũng gọn gàng như vậy. Bạn thêm tiền, rút tiền và tái đầu tư cổ tức. Đó là lúc XIRR xuất hiện—nó tính toán nhiều dòng tiền và tính toán lợi nhuận thực tế dựa trên thời điểm tiền vào và ra.
Bạn có thể dễ dàng tính toán CAGR trong Excel hoặc Google Trang tính bằng công thức sau:
=XIRR(dòng tiền, ngày)
Giả sử bạn đầu tư 10.000 Rs, sau đó thêm 5.000 Rs sau một năm và rút 3.000 Rs sau đó. CAGR sẽ không phản ánh điều này, nhưng XIRR thì có. Đó là lý do tại sao XIRR là thước đo phù hợp cho các danh mục đầu tư có dòng tiền không đều—nói cách khác là đời thực.
Hoặc
Nếu bạn đầu tư ₹10.000 mỗi tháng trong 12 tháng vào một quỹ tương hỗ và giá trị của quỹ sau một năm là ₹130.000, thì XIRR sẽ tính đến thời điểm của mỗi khoản đầu tư hàng tháng và tính toán lợi nhuận hàng năm.
Khi các nhà đầu tư tìm kiếm các quỹ tương hỗ dài hạn tốt nhất, họ nên hiểu tầm quan trọng của XIRR và CAGR. Sau đây là một số điểm nêu bật cách các chỉ số như XIRR và CAGR giúp nhà đầu tư đánh giá lợi nhuận của họ:
Khi bạn không biết về hiệu suất danh mục đầu tư của mình thì các quyết định đầu tư trong tương lai sẽ không được sáng suốt. Vì vậy, việc đánh giá hiệu quả đầu tư là bắt buộc, đặc biệt khi lựa chọn quỹ tương hỗ dài hạn tốt nhất. Đây là cách bạn có thể sử dụng XIRR và CAGR một cách hiệu quả để đánh giá lợi nhuận của mình:
Không có số liệu nào phù hợp cho tất cả các loại hình đầu tư khác nhau. Ví dụ:khoản đầu tư một lần yêu cầu CAGR như số liệu mục tiêu của bạn. Nó cung cấp một thước đo đơn giản về lợi nhuận hàng năm của bạn trong một khoảng thời gian cụ thể. Mặt khác, các SIP được thực hiện ở nhiều khoảng thời gian yêu cầu XIRR số liệu này vì nó tính đến thời gian và số lượng của từng dòng tiền.
Trong quá trình đánh giá quỹ tương hỗ, bạn có thể chọn một số liệu duy nhất, XIRR hoặc CAGR, để so sánh công bằng. Số liệu không nhất quán có thể dẫn đến kết luận không chính xác về quỹ nào mang lại lợi nhuận tốt hơn. Ví dụ:XIRR phù hợp hơn với SIP, trong khi CAGR lý tưởng cho các khoản đầu tư một lần.
Tính toán thủ công dẫn đến các lỗi tiềm ẩn có thể tránh được bằng cách tận dụng các công cụ tự động. Các nền tảng như Cube Wealth cung cấp công cụ tính ROI để tính toán XIRR và CAGR một cách dễ dàng. Những công cụ này có thể đơn giản hóa các công thức phức tạp để giúp bạn tiết kiệm đủ thời gian và mang lại lợi tức đầu tư chính xác.
Cả XIRR và CAGR đều mang lại những hiểu biết có ý nghĩa trong thời gian dài hơn. Chúng có giá trị để đánh giá quỹ tương hỗ dài hạn tốt nhất . Trong quá trình đánh giá các khoản đầu tư SIP hoặc quỹ tương hỗ trọn gói, cần có khoảng thời gian dài hơn để xoa dịu những biến động của thị trường và cung cấp bức tranh rõ ràng hơn về hiệu quả hoạt động.
Tại Cube Wealth, chúng tôi hiểu rằng các thuật ngữ tài chính như XIRR và CAGR có thể khiến bạn choáng ngợp. Đó là lý do tại sao chúng tôi đơn giản hóa hành trình đầu tư của bạn:
Hiểu được sự khác biệt giữa XIRR và CAGR là rất quan trọng để đánh giá hiệu quả đầu tư vào quỹ tương hỗ của bạn. Cả hai số liệu đều phục vụ các mục đích cụ thể:CAGR đơn giản hóa việc phân tích tổng hợp, trong khi XIRR mang lại lợi nhuận chính xác cho SIP. Khi đầu tư vào các quỹ tương hỗ dài hạn tốt nhất, việc tận dụng số liệu phù hợp sẽ đảm bảo rằng bạn tối đa hóa lợi tức đầu tư và đưa ra các quyết định tài chính dựa trên dữ liệu.
Tại Cube Wealth, chúng tôi cam kết giúp bạn đạt được thành công về mặt tài chính. Cho dù bạn đang đầu tư qua SIP hay đầu tư một lần, nền tảng của chúng tôi đều cung cấp cho bạn thông tin chi tiết chính xác và hướng dẫn của chuyên gia để bạn dễ dàng phát triển sự giàu có. Hãy liên hệ với Huấn luyện viên giàu có của chúng tôi và bắt đầu hành trình của bạn ngay hôm nay và khám phá việc đầu tư vào quỹ tương hỗ có thể dễ dàng như thế nào!
1. Tại sao XIRR được sử dụng để tính lợi nhuận từ SIP mà không phải CAGR?
XIRR được sử dụng cho SIP vì số tiền gốc đầu tư liên tục thay đổi trong SIP khi bạn tiếp tục thêm vào khoản đầu tư của mình hàng tháng hoặc hàng tuần. Trong những trường hợp như vậy, XIRR tính toán chính xác một số dòng tiền theo định kỳ hoặc không thường xuyên, đây là đặc điểm của SIP (Kế hoạch đầu tư có hệ thống), không giống như CAGR.
2. Cái nào tốt hơn, XIRR và CAGR?
Thành thật mà nói, cả hai đều có ưu và nhược điểm. CAGR không hiệu quả khi có sự thay đổi về số tiền đầu tư giữa các kỳ, chẳng hạn như SIP hoặc ngay cả khi bạn tiếp tục đầu tư và rút tiền đặc biệt vào quỹ tương hỗ.
3. Cái nào tốt hơn:CAGR hay lợi nhuận tuyệt đối?
Sự lựa chọn phụ thuộc vào những gì bạn đang muốn đo lường. Lợi nhuận tuyệt đối không tính đến thời gian đầu tư. Bạn nên sử dụng lợi nhuận tuyệt đối khi so sánh các khoản đầu tư ngắn hạn hoặc khi bạn chỉ muốn biết tổng lợi nhuận.
CAGR làm phẳng tốc độ tăng trưởng trong một khoảng thời gian, cho biết khoản đầu tư của bạn tăng bao nhiêu hàng năm, giả sử tốc độ tăng trưởng ổn định.
4. XIRR nào tốt?
Đây là câu hỏi mà tôi thường gặp từ người dùng của chúng tôi: XIRR 12% là tốt hay XIRR 20% là tốt? Thành thật mà nói, Thật khó để trả lời câu hỏi này. Tuy nhiên, đây là một vài gợi ý mà tôi sử dụng.
Nhưng quan trọng nhất, lợi nhuận chỉ là một yếu tố đánh giá hiệu quả hoạt động của quỹ hoặc danh mục đầu tư của bạn. Tại Cube Wealth, chúng tôi sử dụng hơn 20 yếu tố để đánh giá quỹ tương hỗ. Ví dụ:alpha (kết quả hoạt động vượt trội) của quỹ là bao nhiêu, khoảng thời gian bạn đánh giá hiệu quả hoạt động là bao nhiêu và quỹ đã chấp nhận bao nhiêu rủi ro để mang lại lợi nhuận này?
Hãy liên hệ với Wealth Coach của chúng tôi để nhận được lời khuyên dành riêng cho bạn!
5. Lợi nhuận hàng năm và CAGR có giống nhau không?
Lợi nhuận hàng năm và Tỷ lệ tăng trưởng gộp hàng năm (CAGR) có liên quan chặt chẽ với nhau, nhưng chúng không giống nhau.
Lợi nhuận hàng năm thể hiện lợi nhuận trung bình mà một khoản đầu tư đã tạo ra mỗi năm trong một khoảng thời gian cụ thể. Nó làm phẳng các mức cao và thấp, vì vậy về cơ bản bạn đang xem xét lợi nhuận sẽ là bao nhiêu nếu khoản đầu tư thực hiện ở mức đó hàng năm.
Mặt khác, CAGR là một phép tính chính xác hơn. Nó đo lường tỷ suất lợi nhuận gộp, nhất quán có thể biến khoản đầu tư ban đầu thành giá trị cuối cùng trong một khoảng thời gian nhất định. Không giống như lợi nhuận hàng năm, CAGR giả định rằng tất cả lợi nhuận đều được tái đầu tư và tăng trưởng với tốc độ không đổi qua từng năm, bất kể mọi biến động ở giữa.
Nói một cách đơn giản hơn, trong khi cả hai đều đề cập đến lợi nhuận hàng năm, CAGR là sự thể hiện chính xác hơn về sự tăng trưởng của khoản đầu tư theo thời gian vì nó tính đến hiệu ứng gộp. Lợi nhuận hàng năm đôi khi có thể bị ảnh hưởng bởi sự biến động hoặc các sự kiện xảy ra một lần trong thời gian đầu tư.
6. Chúng tôi có thể chuyển đổi XIRR sang CAGR không?
Để chuyển XIRR thành CAGR, về cơ bản, bạn tính toán tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm với giả định không có dòng tiền nào được tạo ra vượt quá số tiền ban đầu và cuối cùng, từ đó "làm dịu" các biến động trong dòng tiền một cách hiệu quả.
Giả sử bạn đã đầu tư ₹1,00,000 (giá trị ban đầu) trong quỹ tương hỗ và sau 3 năm , giá trị khoản đầu tư của bạn đã tăng lên ₹1,60,000 . Giả sử XIRR của khoản đầu tư này, được tính dựa trên dòng tiền không thường xuyên, là 15% hàng năm.
Để chuyển đổi XIRR tới CAGR , chúng ta có thể trực tiếp sử dụng công thức CAGR (vì dòng tiền được giả định là tương tự với mức tăng trưởng không đổi hàng năm mà CAGR ngụ ý).
Bây giờ, sử dụng công thức CAGR:
Vì vậy, trong ví dụ này, CAGR là khoảng 16,9% mỗi năm, gần bằng XIRR là 15% (vì dòng tiền trên thực tế không đều).
7. CAGR và XIRR có giống nhau không?
Không, CAGR (Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm) và XIRR (Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ mở rộng) có liên quan nhưng không giống nhau. CAGR đo lường tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm của một khoản đầu tư giả định tốc độ tăng trưởng ổn định trong một khoảng thời gian. Nó rất hữu ích cho việc đầu tư ổn định. Mặt khác, XIRR tính đến các dòng tiền không đều đặn và cung cấp tỷ suất lợi nhuận cân bằng các dòng tiền vào và dòng tiền ra khác nhau theo thời gian. Ví dụ:nếu bạn đầu tư 1.00.000 INR và rút 10.000 INR vào những khoảng thời gian không đều, XIRR phản ánh mức độ phức tạp đó, trong khi CAGR giả định khoản đầu tư tăng trưởng với tốc độ không đổi.
8. Sự khác biệt giữa CAGR và công thức lợi nhuận tuyệt đối là gì?
Hãy coi CAGR là sự tăng trưởng ổn định và suôn sẻ của tiền của bạn theo thời gian. Nó cho bạn biết lợi nhuận trung bình hàng năm của bạn sẽ là bao nhiêu nếu khoản đầu tư của bạn tăng trưởng với tốc độ như nhau hàng năm. Ví dụ:nếu bạn đầu tư ₹10.000 và sau 5 năm số tiền này trở thành ₹20.000, CAGR sẽ cho bạn biết mức tăng trưởng liên tục hàng năm dẫn đến kết quả đó.
Mặt khác, lợi nhuận tuyệt đối chỉ cho bạn biết tổng số tiền của bạn đã tăng lên bao nhiêu. Nếu ₹10.000 của bạn chuyển thành ₹20.000, thì lợi nhuận tuyệt đối là ₹10.000 mà không cần tập trung vào việc số tiền tăng lên như thế nào qua từng năm.