Theo nhiều cách, năm 2019 là năm… 1969. Chúng tôi đã quan sát thấy một số điểm bán nguyệt đáng kể — cuộc đổ bộ lên mặt trăng của tàu Apollo 11, Woodstock và, gần như thân thương với trái tim tôi, việc phát hành Abbey Road, bản thu âm cuối cùng của The Beatles. (Tôi đã nghe các bản demo mới phát hành gần đây đi kèm với bộ đóng hộp siêu sang trọng.)

Năm 1969 cũng mở ra một cuộc suy thoái ngắn. Chi tiêu cho tổ chức Great Society của chính quyền Johnson, cộng với việc tài trợ cho cuộc chiến ở Việt Nam, đã đẩy thâm hụt lên cao hơn. Cục Dự trữ Liên bang đã tăng cung tiền và lạm phát đang tăng nhanh. Những nỗ lực nhằm giảm thâm hụt ngân sách của chính phủ bằng cách tăng lãi suất đã tạo ra sự thu hẹp nền kinh tế. Vài năm sau, Tổng thống Nixon đã áp dụng các biện pháp kiểm soát tiền lương và giá cả phổ biến nhưng hiện đang bị chê bai rộng rãi — một số người nói rằng nó giúp đảm bảo sự tái đắc cử của ông vào năm 1972. Đó là một mớ hỗn độn nóng bỏng.

Như năm 1969, Hoa Kỳ hiện có thâm hụt ngân sách liên bang tăng cao do luật thuế mới nhất, nhưng may mắn thay, chúng ta thoát khỏi nhiều áp lực kinh tế khác mà chúng ta phải đối mặt 50 năm trước, và thị trường tự do về cơ bản vẫn tự do (nếu bạn bỏ qua ít thuế quan).

Sự đồng thuận của các nhà kinh tế — và Thư Kiplinger của chúng tôi —Là suy thoái kinh tế vẫn đang còn nhiều khó khăn, tạo cơ hội cho sự mở rộng kinh tế của Hoa Kỳ dài nhất trong lịch sử. Và nói về những đợt tăng giá kỷ lục, các chuyên gia đầu tư cho chúng ta biết rằng thị trường tăng giá này có thể sẽ khập khiễng trong một thời gian nữa - miễn là các công ty Mỹ tiếp tục công bố thu nhập cao hơn và tiếp tục tạo ra nhiều việc làm hơn và Fed vẫn linh hoạt về lãi suất.

Thuế và thị trường biến động. Mặc dù vậy, thật thông minh khi xem xét tài chính của chính bạn để có cách cải thiện lợi nhuận cuối cùng và chuẩn bị cho năm mới. Đó là chủ đề của câu chuyện trang bìa của chúng tôi, 27 Động lực kiếm tiền ngay bây giờ để chuẩn bị cho năm 2020.

Tôi vẫn cảm thấy đau đầu về luật thuế mới đối với ngân sách của gia đình tôi và tôi đã thực hiện các bước trong năm nay để tăng khoản khấu lưu của chúng tôi. Hầu hết các bạn vẫn còn một số kỳ lương trong năm 2019 để tăng cường khấu trừ thuế (câu chuyện bìa giải thích cách thực hiện, với liên kết đến công cụ ước tính thuế). Một động thái thông minh khác, sau khi chỉ số chứng khoán Standard &Poor's tăng 20% ​​vào năm 2019 (tính đến giữa tháng 10), là rút tiền mặt cho một số người chiến thắng. Trong tài khoản chịu thuế, bạn có thể bù đắp thuế lãi vốn bằng cách bán các khoản đầu tư thua lỗ.

Sự tăng giá của thị trường có thể đã khiến số dư danh mục đầu tư của bạn mất giá. Giải pháp là tái cân bằng. Tôi chủ yếu là một nhà đầu tư thiết lập và quên nó, và tôi thừa nhận những nỗ lực tái cân bằng của chính tôi là một chút quan trọng. Khi tôi cảm thấy rằng mình đang đầu tư quá nhiều, chẳng hạn như sự phát triển của công ty lớn hoặc cổ phiếu của công ty nhỏ, tôi sẽ loại bỏ một số khoản đầu tư đó.

Nhưng rất nhiều nhà đầu tư tuân theo một kế hoạch khắt khe hơn. Ví dụ, bố vợ tôi đặt mục tiêu phân chia 50-50 giữa cổ phiếu và thu nhập cố định. (Ông ấy năng nổ hơn hầu hết các nhà đầu tư trên 80 tuổi.) Ông ấy tái cân bằng vào tháng 2, tháng 5 và tháng 11 và ông cho rằng danh mục đầu tư của mình được đánh giá cao trong thập kỷ qua một phần là do kỷ luật đó.

Như chúng tôi cũng đã chỉ ra trong câu chuyện trang bìa của mình, bạn nên lên lịch cho một cuộc trò chuyện gia đình về nội dung và ý định. (Bố mẹ tôi đã bắt đầu chia sẻ thông tin tài chính với vợ chồng tôi, và tôi đã xử lý tài chính của mẹ tôi trong nhiều năm.) Cuộc thảo luận thực tế tốt hơn là nên có một lúc nào đó trong năm mới hơn là ăn thịt gà tây và mặc quần áo trong kỳ nghỉ. Vấn đề không phải là nói chuyện "bạn không bao giờ cho tôi tiền của bạn", mà là cam kết đến với nhau và có một số cuộc trò chuyện khó khăn nhưng hiệu quả.