Chỉ vì tất cả các quỹ đa tài sản đều đầu tư vào nhiều loại tài sản nên một kế hoạch như vậy có thể khác với một kế hoạch khác.

Ngày 07 tháng 3 năm 2019 / 09:13 IST

Câu chuyện tiếp tục bên dưới Quảng cáo

Xóa quảng cáo

Các quỹ đa tài sản đầu tư vào hỗn hợp cổ phiếu, trái phiếu và vàng. Theo Ủy ban Giao dịch Chứng khoán Ấn Độ (SEBI), các chương trình này dự kiến ​​​​sẽ đầu tư ít nhất 10% vào mỗi loại trong số ít nhất ba loại tài sản. Điều đó mang lại một khoảng thời gian đáng kể cho các nhà tài trợ để đưa ra cách phân bổ tài sản cho các kế hoạch của họ.

Ví dụ, Quỹ Giải pháp Đa tài sản Franklin Ấn Độ (FIMAS) đầu tư 10-75% vào cổ phiếu và trái phiếu. Nhưng khoản đầu tư vào vàng của họ bị giới hạn ở mức 50%. Quỹ lợi thế ba trục (ATAF) đầu tư 65-80% vào cổ phiếu và phần còn lại vào trái phiếu và vàng .

Sự khác biệt giữa các quỹ không chỉ do sự phân bổ khác nhau giữa các loại tài sản. Một số chương trình như FIMAS và Quỹ đa tài sản lượng tử là quỹ của các quỹ. Nói một cách đơn giản, họ cũng đầu tư vào các chương trình quỹ tương hỗ khác. Các chương trình như ATAF và Essel 3 in 1 Fund đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu và trái phiếu; để phân bổ vàng, họ đầu tư vào quỹ giao dịch trao đổi vàng.

Nói cách khác, mặc dù hầu hết các quỹ đa tài sản đều đầu tư vào vốn cổ phần, trái phiếu và vàng, nhưng một quỹ như vậy có thể khá khác với một quỹ khác.

Câu chuyện tiếp tục bên dưới Quảng cáo

Trong giới hạn rộng rãi mà mỗi chương trình này đặt ra cho các loại tài sản đã chọn của họ, các nhà quản lý quỹ quyết định số tiền họ muốn đầu tư vào mỗi loại tài sản này. Ví dụ:vào ngày 31 tháng 1 năm 2019, FIMAS đã đầu tư 40% tổng tài sản của mình vào cổ phiếu trong khi ATAF đã đầu tư 69% tổng tài sản của mình vào vốn cổ phần.

Thời điểm đầu tư, tái cân bằng, kỹ năng chọn cổ phiếu trong số các yếu tố khác sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của chương trình trong dài hạn. Đây là cách các kế hoạch này thực hiện:

Mặc dù nhiều quỹ trong số này có thành tích hoạt động 5 năm, nhưng xin lưu ý rằng ngay từ đầu không phải tất cả đều được sinh ra dưới dạng quỹ đa tài sản. Do việc phân loại lại các quỹ tương hỗ vào năm 2018 theo chỉ thị của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ, một số công ty quản lý quỹ đã chọn phân loại lại một số chương trình hiện có của họ thành các quỹ đa tài sản.

Đó là lý do tại sao hầu hết các chương trình trong danh mục này đều có lịch sử hạn chế ở dạng hiện tại. Vì vậy, trước khi bạn chọn một kế hoạch trong danh mục này, hãy biết rằng lợi nhuận trong quá khứ có thể đến do phiên bản trước đây của kế hoạch chứ không phải phiên bản hiện tại.

Người quản lý quỹ, dựa trên nhiệm vụ của chương trình và phân tích của anh ấy về nơi mà anh ấy cho rằng thị trường vốn và thị trường nợ sẽ hướng tới, sẽ thay đổi việc phân bổ tài sản thay vì bạn phải làm điều đó, nếu bạn đầu tư vào ba quỹ khác nhau.

Điều gây bất lợi cho các nhà đầu tư là sự kết hợp phân bổ tài sản quá đa dạng mà bạn nhận được, điều này khiến chúng tôi khó so sánh quỹ đa tài sản này với quỹ khác.

Quỹ đa tài sản của bạn bị đánh thuế như thế nào cũng phụ thuộc vào việc phân bổ tài sản cơ bản của nó. Đầu tiên, nếu đó là quỹ đầu tư thì nó sẽ bị đánh thuế giống như quỹ nợ; 20% sau khi lập chỉ mục lợi nhuận nếu các đơn vị được giữ trong hơn ba năm và bị đánh thuế theo thuế suất thuế thu nhập nếu bạn rút tiền trước ba năm.

Nếu nó đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu và trái phiếu thì nó sẽ bị đánh thuế giống như một quỹ đầu tư cổ phần, nếu quỹ của bạn đã đầu tư vào cổ phiếu ít nhất 65% tổng tài sản của nó. Điều này có nghĩa là; Thuế 15% đối với việc rút tiền được thực hiện trước một năm, thuế lãi vốn dài hạn 10%, với điều kiện số tiền lãi vượt quá 1 vạn Rs, nếu đơn vị được bán sau một năm. Các chương trình như ATAF sẽ luôn được coi là quỹ cổ phần vì mục đích tính thuế vì nhiệm vụ của nó là đầu tư ít nhất 65% tổng số vốn của mình vào cổ phiếu.

Hãy lưu ý những điểm phức tạp này nếu bạn quyết định đầu tư vào quỹ phân bổ nhiều tài sản.

Khám phá các bản cập nhật Tin tức kinh doanh, Sensex và Nifty mới nhất. Nhận thông tin chi tiết về Tài chính cá nhân, thắc mắc về thuế và ý kiến ​​chuyên gia về Moneycontrol hoặc tải xuống Ứng dụng Moneycontrol để luôn cập nhật!