Đa dạng hóa là một từ lớn, nhưng nó có thể được định nghĩa một cách đơn giản:Đừng bỏ tất cả trứng vào một giỏ.
Điều đó nghe có vẻ dễ hiểu và dễ thực hiện, nhưng nó có thể phức tạp hơn bạn nghĩ. Đó là bởi vì có một khoảng cách lớn giữa cách Phố Wall nhìn nhận sự đa dạng hóa và cách người nghỉ hưu trung bình nhìn nhận nó. Thực tế, nhiều người nghĩ rằng chúng đa dạng, không phải vậy.
Dưới đây là một ví dụ:Một phụ nữ mà tôi biết đã nộp 401 (k) của mình cho IRA tại ngân hàng địa phương khi chủ của cô ấy nghỉ kinh doanh. Cho đến thời điểm đó, cô ấy đã không thành công, nhưng có vẻ như đây là thời điểm thích hợp để nói về việc thay đổi các khoản đầu tư của mình và có thể chuyển sang một sự kết hợp thận trọng hơn.
Tuy nhiên, khi cô ấy hỏi cố vấn mới của mình về điều đó, anh ấy nói với cô ấy rằng cô ấy ổn - rằng các quỹ tương hỗ trong tài khoản của cô ấy rất phù hợp với dòng thời gian của cô ấy.
Có lẽ họ đã. Nhưng cô nghĩ thật kỳ lạ khi cùng một kiểu kết hợp mà cô có khi ở độ tuổi ngoài 40 lại phù hợp với một người ở độ tuổi cuối 50. Cô ấy vẫn còn vài năm nữa sẽ nghỉ hưu, nhưng cô ấy rất lo lắng.
Và cô ấy đang tìm kiếm một cố vấn mới. Có thể ý tưởng đa dạng hóa của chàng trai của cô ấy khác vì anh ấy còn trẻ hoặc vì anh ấy bị hạn chế đối với các sản phẩm mà ngân hàng của anh ấy phải cung cấp hoặc vì đó chỉ là quan điểm của anh ấy, cô ấy nói. Nhưng nó không hiệu quả với cô ấy.
Tôi có thể có liên quan. Khi tôi làm việc cho một công ty lớn ở Phố Wall, chúng tôi được yêu cầu đặt một tỷ lệ nhất định trong danh mục đầu tư của khách hàng vào cổ phiếu và tỷ lệ nhất định vào trái phiếu dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của người đó. Họ nói rằng đó là sự đa dạng hóa.
Nhưng như năm 2008 đã cho chúng ta thấy, khi thị trường suy giảm, người ta mất tiền vào cả cổ phiếu và trái phiếu. Vì vậy, đó có phải là sự đa dạng hóa thực sự? Không.
Nó có thể hoạt động khi thị trường đang hoạt động tốt - như nó đã xảy ra trong vài năm qua. Nhưng chúng ta đang ở trong một môi trường lãi suất tăng, có nghĩa là giá trị trái phiếu có thể bị lung lay. Và cổ phiếu đã và đang trải qua một số biến động. Nếu có sự điều chỉnh lớn, đó có thể là tin xấu đối với những nhà đầu tư chỉ mua cổ phiếu và trái phiếu.
Những người ở độ tuổi 30 và 40 có lẽ phải mất một thời gian dài để phục hồi sau sự mất mát đó. Nhưng những người về hưu và sắp nghỉ hưu đang dựa vào tài khoản đầu tư của họ để kiếm thu nhập thì không thể chờ đợi sự phục hồi. Họ không còn đóng góp vào tài khoản của họ nữa; họ đang lấy tiền ra. Và các nhà môi giới bao biện cũ có xu hướng sử dụng - “Đó chỉ là sự mất mát trên giấy tờ, cuối cùng nó sẽ quay trở lại” - sẽ không bay biến.
Vì vậy, thay vì dựa vào tỷ lệ cổ phiếu / trái phiếu dựa trên mốc thời gian hoặc mức độ chấp nhận rủi ro tổng thể, sẽ thông minh hơn khi xem xét danh mục đầu tư của bạn với ba giỏ:giỏ màu xanh để thanh khoản, giỏ màu đỏ để tăng trưởng và giỏ màu xanh lá cây để an toàn.
Bởi vì không có khoản đầu tư hoàn hảo, mỗi giỏ có mục đích riêng:
Làm thế nào để chúng ta biết có bao nhiêu để bỏ vào mỗi rổ? Mọi người đều khác nhau, nhưng nơi tốt để bắt đầu là “quy tắc 100”. Bạn lấy số 100 trừ đi tuổi của mình và kết quả là bạn có thể chấp nhận được bao nhiêu rủi ro trong danh mục đầu tư của mình.
Giả sử bạn 62 tuổi và có 1 triệu đô la. Bạn có thể đủ khả năng để có khoảng 38% danh mục đầu tư của mình gặp rủi ro. Bạn sẽ muốn giữ 62% còn lại an toàn, và ngoài điều đó, có thể giữ 10% chất lỏng. Tính theo đô la, số tiền đó được chia thành:
Nếu thị trường đi lên, bạn sẽ có thanh khoản, bạn sẽ kiếm được tỷ lệ hoàn vốn hợp lý dựa trên sự an toàn và bạn sẽ nhận được lợi tức tối đa trên nhóm tăng trưởng. Nếu thị trường đi xuống, bạn sẽ có thanh khoản của mình và bạn sẽ bảo vệ phần an toàn và giảm thiểu thiệt hại của mình.
Nghe có vẻ dễ dàng, nhưng ít nhất 90% những người tôi nói chuyện nghĩ rằng họ là những nhà đầu tư bảo thủ đang không tuân theo một mô hình đa dạng hóa thực sự. Họ đang theo đuổi phiên bản đa dạng hóa của Phố Wall và họ đang thiếu một thứ gì đó.
Sự phân bổ của bạn nên thay đổi để phù hợp với giai đoạn cuộc đời của bạn. Khái niệm đó bây giờ quan trọng hơn để hiểu hơn bao giờ hết. Mọi người đang sống lâu hơn. Nhiều người không có lương hưu để sống lại. Và thường họ phụ thuộc vào lời khuyên của một người không quan tâm nhiều đến việc họ đang ở đâu trên con đường nghỉ hưu.
Lần tới khi bạn gặp cố vấn của mình, đừng chỉ vượt quá số dư của bạn và các sản phẩm trong danh mục đầu tư của bạn. Nói về những giỏ đó và số lượng trứng trong ổ của bạn thuộc về mỗi cái dựa trên mục tiêu, nhu cầu và thời gian của bạn. Đó là cách bạn sẽ có được sự đa dạng hóa thực sự.
Kim Franke-Folstad đã đóng góp cho bài viết này.
Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai. Tất cả các chiến lược đầu tư đều chứa đựng rủi ro bao gồm cả việc mất vốn gốc.